Оценка имущественного положения предприятия
Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия.
Таблица 1
Динамика состава и структуры активов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Внеоборотные активы | -2862 | 32,66 | 27,60 | -5,06 | ||
| Оборотные активы | 67,34 | 72,40 | 5,06 | |||
| Итого: | - |
В отчетном году активы предприятия возросли всего на 0,4 млн. руб. Увеличение произошло за счет увеличения оборотных активов, доля которых в структуре имущества предприятия на конец отчетного года составляет более 72% (для сравнения, на начало – 67,3%). Внеоборотные активы уменьшились на 2,8 млн. рублей, в связи с чем их доля серьезно снизилась.
В составе внеоборотных активов отсутствуют нематериальные активы, и на начало, и наконец года внеоборотные активы состоят из основных средств и прочих внеоборотных активов.
Таблица 2
Динамика состава и структуры внеоборотных активов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Основные средства | -2891 | 98,85 | 98,48 | -0,38 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 1,15 | 1,52 | 0,38 | |||
| Итого: | -2862 | - |
В структуре оборотных активов на конец года преобладает дебиторская задолженность – более 52%, а начало года преобладали запасы – более 47%. За отчетный год запасы уменьшились на 3,4 млн. руб., а дебиторская задолженность возросла на 7 млн. руб. Денежные средства увеличились на 0,25 млн. руб. Также у предприятия имеется НДС по приобретенным ценностям, абсолютное и относительное значение которого уменьшились.
Запасы предприятия состоят из сырья и материалов (к концу года – 45%), прочих запасов (20%) и готовой продукции (35%). Дебиторская задолженность состоит из расчетов с прочими дебиторами (30%) и расчетов с покупателями и заказчиками, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев (70%).
Таблица 3
Динамика состава и структуры оборотных активов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Запасы | -3384 | 47,25 | 35,75 | -11,49 | ||
| Дебиторская задолженность | 38,95 | 52,33 | 13,38 | |||
| Денежные средства | 5,30 | 5,48 | 0,18 | |||
| НДС | -609 | 8,50 | 6,44 | -2,07 | ||
| Итого: | - |
Таблица 4
Динамика состава и структуры запасов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Сырье и материалы | 23,99 | 45,08 | 21,09 | |||
| Прочие запасы | -2593 | 30,21 | 20,02 | -10,19 | ||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | -3230 | 45,80 | 34,90 | -10,90 | ||
| Итого: | -3384 | - |
Таблица 5
Динамика состава и структуры дебиторской задолженности
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Покупатели и заказчики | 89,99 | 100,00 | 10,01 | |||
| Прочие дебиторы | -592 | 10,01 | 0,00 | -10,01 | ||
| Итого: | - |
Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество
Таблица 6
Динамика состава и структуры пассивов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Капитал и резервы | 15,20 | 16,89 | 1,69 | |||
| Долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| Краткосрочные обязательства | -613 | 84,80 | 83,11 | -1,69 | ||
| Итого: | - |
Пассивы предприятия в отчетном году увеличились на 0,4 млн. руб., в том числе капитал и резервы – на 1 млн. руб., краткосрочные обязательства уменьшились на 0,6 млн. руб., долгосрочные обязательства отсутствуют. Таким образом, доля капитала и резервов увеличилась с 15,2 до 16,9%, что является позитивным изменением.
В отчетном году уставный капитал не изменился. Нераспределенная прибыль увеличилась на 1 млн. руб. Краткосрочные кредиты и займы сократились на 3,2 млн. руб. Кредиторская задолженность увеличилась с 38 млн. до 40,5 млн. руб. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала немного уменьшился, что является хорошей тенденцией.
Таблица 7
Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) | Структура, % | ||
| Предыдущий год | Отчетный год | изменение, (+,-) | ||||
| Уставный капитал | 0,11 | 0,10 | -0,01 | |||
| Нераспределенная прибыль | 99,89 | 99,90 | 0,01 | |||
| Итого собственный капитал | - | |||||
| Займы и кредиты | -3200 | 24,15 | 17,98 | -6,17 | ||
| Кредиторская задолженность | 75,85 | 82,02 | 6,17 | |||
| Итого заемный капитал | -613 | - | ||||
| Всего | - | |||||
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 5,58 | 4,92 | -0,66 | - | - | - |
Оценка чистых активов
Таблица 8
Расчет чистых активов
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, (+,-) |
| 1. Нематериальные активы | |||
| 2. Основные средства | |||
| 3. Незавершенное строительство | |||
| 4. Долгосрочные финансовые вложения | |||
| 5. Отложенный налоговый актив | |||
| 6. Прочие внеоборотные активы | |||
| 7. Запасы | |||
| 8. Налог на добавленную стоимость | |||
| 9. Дебиторская задолженность | |||
| 10. Краткосрочные финансовые вложения | |||
| 11. Денежные средства | |||
| 12. Прочие оборотные активы | |||
| 13. Итого активов для расчета ЧА (п.1¸п.12) | |||
| 14. Долгосрочные заемные средства | |||
| 15. Прочие долгосрочные обязательства | |||
| 16. Краткосрочные заемные средства | |||
| 17. Кредиторская задолженность | |||
| 18. Расчеты по дивидендам | |||
| 19. Резервы предстоящих расходов и платежей | |||
| 20. Итого пассивов для расчета ЧА (п.14¸п.19) | |||
| 21. Стоимость чистых активов (п.13-п.20) | |||
| 22. Чистая прибыль (ф. № 2 стр. 190) | |||
| 23. Рентабельность чистых активов | 48,3% | 52,04% |
Рентабельность чистых активов за отчетный период увеличилась с 48,3% до 52%, чистая прибыль возросла.
Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия
Таблица 9
Порядок расчета показателей деловой активности и рентабельности
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год |
| Коэффициенты оборачиваемости | ||
| 1. Коэффициент оборачиваемости активов | 6,16 | 5,64 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 6,16 | 5,74 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов | 33,5 | 8,5 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | 7,5 | 16,6 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 33,5 | 8,5 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 21,7 | |
| 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 8,5 | 9,7 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости запасов | 146,3 | 51,3 |
| Показатели рентабельности, % | ||
| 1. Рентабельность продаж | 4,84 | 10,25 |
| 2. Рентабельность затрат на продукцию | 3,15 | 8,55 |
| 3. Рентабельность активов | 16,65 | 42,58 |
| 4. Рентабельность чистых активов | 90,5 | 85,25 |
| 5. Рентабельность собственного капитала | 90,5 | 85,25 |
| 6. Рентабельность заемного капитала | 20,4 |
Таким образом, в отчетном периоде возросла оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость заемного капитала, но снизилась оборачиваемость активов, оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость чистых активов, оборачиваемость собственного капитала и оборачиваемость запасов. Только на снижение последнего показателя можно обратить внимание.
Все показатели рентабельности (кроме ничего не значащих показателей рентабельности чистых активов и рентабельности собственного капитала) демонстрируют положительную динамику, а главное - как чистая прибыль, так и прибыль от продаж многократно увеличились.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 10