Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности

№пп   Наименование   Порядок расчёта Норматив Значение   Интерпретация значений показателя
начало года конец года
Общий показатель ликвидности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru Х 1,01 1,05 Позволяет выявить наиболее ликвидный баланс
Коэффициент платёжеспо-собности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru ≥0,5 0,668 0,414 Показывает степень покрытия наиболее срочных платежей, имеющимися в наличии на дату составления баланса наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами
Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru 0,5-1 1,1 1,03
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru ≥0,2-0,5 0,6 0,35 Показывает степень покрытия краткосрочной задолженности имеющимися в наличии наиболее ликвидными активами
Коэффициент критической ликвидности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru >0,5-1 1,1 1,03 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru ≥1-2 1,76 1,11 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов
Коэффициент обеспеченности обор. активов собств. источниками обор. средств Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru ≥0,1 (10%) 0,26 0,45 Показывает с каким резервом, мобилизовав все оборотные активы, предприятие может погасить краткосрочную задолженность
Коэффициент утраты платёжеспо-собности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru КНОРМТЛ=2 > 1 Х 0,47 Характеризует теоретическую возможность утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца. Если показатель > 1, то такой возможности нет, а если < 1, то такая возможность теоретически существует
Коэффициент восстановле-ния платёже-способности Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности - student2.ru КНОРМТЛ=2 > 1 Х 0,39 Характеризует возможность восстановления в ближайшие 6 месяцев утраченной ранее платёжеспособности. Если показатель < 1, то такая возможность не существует, а если > 1, то существует

Для оценки платежеспособности можно использовать коэффициент Бивера:

КБ = Приток денежных средств за период / Общая сумма обязательств к погашению за тот же период = (Чистая прибыль + амортизация)/(Долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Интерпретация значений:

· 0,17 < КБ < 0,45 – предприятие платежеспособно;

· КБ > 0,45 – предприятие высоко платежеспособно;

· КБ < 0,17 – риск потери платежеспособности в ближайшие 1 – 2 года.

Комментарий: Устойчивая платёжеспособность характеризует хорошее финансовое состояние. Признаками финансового напряжения являются:

· недостаточность платёжных активов;

· практика привлечения кредитов;

· значительная иммобилизация (отвлечение) оборотных активов, например, в дебиторскую задолженность.

При плохом финансовом состоянии предприятие неплатёжеспособно – как следствие, задержка заработной платы, просрочка сроков погашения обязательств и т. д. Причинами недостатка денежных средств являются:

· низкий уровень спроса на продукцию;

· значительная дебиторская задолженность как следствие мягкой кредитной политики;

· высокие издержки на производство продукции;

· высокая цена или производство продукции низкого качества и т.д.

Наши рекомендации