Коэффициентный анализ денежных средств

Коэффициентный анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важный момент в использовании данного метода анализа — изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствую­щих корректив, направленных на оптимизацию управленческих ре­шений в процессе хозяйственной деятельности.

Оценка эффективности использования денежных средств про­изводится также с помощью различных коэффициентов рентабель­ности:

- коэффициент рентабельности положительного денежно­го потока в анализируемом периоде:

Крент. ден. пот. = Чистая прибыль / Положительный денежный поток;

- коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде:

Крент. ост. ден. средств = Чистая прибыль / Средний остаток денежных средств;

- коэффициент рентабельности оттока (отрицательного по­тока) денежных средств в анализируемом периоде:

Крент. отриц. ден. пот. = Чистая прибыль / Отрицательный денежный поток.

Показатель 2012 2013 2014
1. Чистый денежный поток -4603
2. Выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам
3. Дивиденды, выплаченные за анализируемый период
4. Отток денежных средств за анализируемый период
5. Прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами -44
6. Приращение остатков денежных средств -4603
7. Положительный денежный поток
8. Чистая прибыль -113
9. Средняя величина остатков денежных средств 2978,5
10. Прибыль от продаж
11. Прибыль от инвестиционной деятельности -963 -9304 -1948
12. Положительный денежный поток от инвест. деят-ти
13. Прибыль от финансовой деятельности -8657
14. Положительный денежный поток от финанс. деят-ти
15. Разница между займами полученными и выданными
16. Коэффициент достаточности чистого денежного потока п.1/(п.2+п.3+п.15) 0,06446 -0,06547 0,00849
17. Коэффициент эффективности денежных потоков п.1/п.4 0,02065 -0,01541 0,00274
18. Коэффициент реинвестирования денежных потоков (п.1-п.6)/п.5 24,94260 -5,23529 -98,38636
19. Коэффициент ликвидности (п.1-п.6)/п.4 0,00000 0,00000 0,00000
20. Рентабельность денежного потока п.8/п.7 0,00607 0,00131 -0,00040
21. Коэффициент рентабельности среднего остатка п.8/п.9 0,50805 0,12960 -0,10630
22. Коэффициент рентабельности чистого потока п.8/п.1 0,29975 -0,08386 -0,14637
23. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности п.10/п.7 0,00886 0,00439 0,00231
24. Коэффициент рентабельности денежного потока от инвестиционной деятельности п.11/п.12      
25. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока от финансовой деятельности п.13/п.14 -0,27448 0,24086 0,29189


31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 497,00 391,00 350,00
Результаты исследований и разработок 1120
Нематериальные поисковые активы 1130
Материальные поисковые активы 1140
Основные средства 1150 79 091,00 74 283,00 65 299,00
Доходные вложения в материальные ценности 1160
Финансовые вложения 1170
Отложенные налоговые активы 1180 11,00
Прочие внеоборотные активы 1190 124,00
Итого по разделу I 1100 79 599,00 74 798,00 65 649,00
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 100 225,00 70 465,00 35 888,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 74,00 11,00 29,00
Дебиторская задолженность 1230 47 171,00 49 450,00 21 808,00
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 3 758,00 5 604,00 13 798,00
Прочие оборотные активы 1260 328,00 417,00 43,00
Итого по разделу II 1200 151 556,00 125 947,00 71 566,00
БАЛАНС 1600 231 155,00 200 745,00 137 215,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 50 989,00 50 989,00 2 999,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал 1360 2,00 2,00 2,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 88 914,00 71 671,00 59 705,00
Итого по разделу III 1300 139 905,00 122 662,00 62 706,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410
Отложенные налоговые обязательства 1420 1 673,00 1 630,00 3 237,00
Оценочные обязательства 1430
Прочие обязательства 1450
Итого по разделу IV 1400 1 673,00 1 630,00 3 237,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 55 516,00 50 965,00 42 262,00
Кредиторская задолженность 1520 34 013,00 25 488,00 29 010,00
Доходы будущих периодов 1530 48,00
Оценочные обязательства 1540
Прочие обязательства 1550
Итого по разделу V 1500 89 577,00 76 453,00 71 272,00
БАЛАНС 1700 231 155,00 200 745,00 137 215,00
  31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 497,00 391,00 350,00
Результаты исследований и разработок 1120
Нематериальные поисковые активы 1130
Материальные поисковые активы 1140
Основные средства 1150 79 091,00 74 283,00 65 299,00
Доходные вложения в материальные ценности 1160
Финансовые вложения 1170
Отложенные налоговые активы 1180 11,00
Прочие внеоборотные активы 1190 124,00
Итого по разделу I 1100 79 599,00 74 798,00 65 649,00
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 100 225,00 70 465,00 35 888,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 74,00 11,00 29,00
Дебиторская задолженность 1230 47 171,00 49 450,00 21 808,00
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 3 758,00 5 604,00 13 798,00
Прочие оборотные активы 1260 328,00 417,00 43,00
Итого по разделу II 1200 151 556,00 125 947,00 71 566,00
БАЛАНС 1600 231 155,00 200 745,00 137 215,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 50 989,00 50 989,00 2 999,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал 1360 2,00 2,00 2,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 88 914,00 71 671,00 59 705,00
Итого по разделу III 1300 139 905,00 122 662,00 62 706,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410
Отложенные налоговые обязательства 1420 1 673,00 1 630,00 3 237,00
Оценочные обязательства 1430
Прочие обязательства 1450
Итого по разделу IV 1400 1 673,00 1 630,00 3 237,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 55 516,00 50 965,00 42 262,00
Кредиторская задолженность 1520 34 013,00 25 488,00 29 010,00
Доходы будущих периодов 1530 48,00
Оценочные обязательства 1540
Прочие обязательства 1550
Итого по разделу V 1500 89 577,00 76 453,00 71 272,00
БАЛАНС 1700 231 155,00 200 745,00 137 215,00

Наши рекомендации