Анализ и оценка имущественного положения предприятия

Данный анализ удобно пояснить на примере конкретного предприятия. Рассмотрим общество с ограниченной ответственностью "Кросс ЛТД", которое было создано в 1992 г. для осуществления совместной хозяйственной деятельности и извлечения прибыли: производство и реализация фрукто­вых, минеральных и газированных вод.

"Кросс ЛТД" действует на основании Устава. Высшим органом управления общества является собрание участни­ков. Из числа участников избирается Председатель собра­ния, который организует ведение протоколов. Общество яв­ляется самостоятельным хозяйствующим субъектом и обла­дает правами юридического лица. "Кросс ЛТД" имеет в соб­ственности обособленное имущество, а также самостоятель­ный баланс, может от своего имени приобретать и осуще­ствлять имущественные и неимущественные права, заклю­чать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоря­жаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбит­ражном суде.

В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридически­ми и физическими лицами на основе договоров по реализа­ции товаров, оказанию услуг, выполнению работ; самостоя­тельно планирует и осуществляет хозяйственную деятель­ность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Предприятие ведет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

Текущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стра­не основными оценочными показателями традиционно счи­таются объем реализации и прибыль. Помимо них в анали­зе применяют показатели, отражающие специфику произ­водственной деятельности предприятия. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ори­ентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления тем­пов их изменения.

Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов. Говоря об анализе имущественного положения, следует иметь в виду не только предметно-вещественную характеристику, но и денежную оценку, позволяющую судить об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых результатов в активы предприятия. Имущественное и финансовое положение предприятия представляет собой две стороны экономического потенциала, которые тесно взаимосвязаны.

Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Исследуем имущественное положение "Кросс ЛТД" (табл. 5.3).

Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс "Кросс ЛТД" за 2001—2003 гг.

Группировка статей баланса	Абсолютные величины (на конец отчетного периода)	Относительные величи­ны (на конец отчетного периода)	Изменения (на конец 2003 г. по сравнению с концом 2001 г.)
2001г. (млн руб.)	2002 г. (млн руб.)	2003г. (млн руб.)	2001 г. (%)	2002 г. (%)	2003 г. (%)	В абсо­лютных вели­чинах (млн руб.)	В струк­туре	Темп роста (%)
1. Имущество предприятия								-
1.1. Иммобилизованные активы
1.2. Оборотные активы				6,72	0,43	2,57	-8	-4,15	-20
1.2.1. Запасы				2,85	45,45	76,3		73,45
1.2.2. Дебиторская задол-				90,1	48,92	15,9	-338	-74,2	63,06
1.2.3. Денежные средства				0,34	5,19	5,3		4,96
2. Источники формирова­ния имущества								-
2.1. Собственный капитал				21.2		18,76		-2,44	85,71
2.2. Заемный капитал				15,9	42,8	4,1	-44	-11,8	46,3
2.2.1. Кредиторская за­долженность					3,1			-14	2,57
3. Собственные оборот­ные средства

Данные табл. 5.3 свидетельствуют, что за исследуемый период имущество предприятия увеличилось на 109%, в том числе за счет уменьшения объема основного капитала и сокращения оборотного капитала на 20%. В структурном отношении налицо преобладание запасов, доля которых возросла на конец 2003 г. В составе запасов произошли изменения в сторону уменьшения дебиторской задолженности, а ее доля составила на конец 2003 г. 63%, что меньше аналогичного показателя на конец 2001 г. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, и их удельный вес в составе оборотных активов составил 33%.

Запасы на конец отчетного периода в абсолютном исчислении также возросли, увеличилась их доля в составе оборотных средств. Подобное изменение является позитивным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, которая составила 2,5% по сравнению с 2001 г. Собственный капитал за исследуемый период увеличился на 85%.

Заемные средства у анализируемого предприятия снизились и составили 46%.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

— имущество предприятия за исследуемый период увеличилось;

— преобладающее место в структуре имущества занимают запасы, доля которых для предприятий торговли является высокой, особенно если учесть тот факт, что в их составе преобладает дебиторская задолженность, а доля оборотных активов незначительна;

— среди источников формирования имущества преобладают заемные средства в форме кредиторской задолженности и собственный капитал.

Поскольку эффективность работы предприятия неразрыв­но связана с рациональностью вложения средств в активы, необходимо провести в работе анализ его ликвидности и пла­тежеспособности.