Относительные показатели финансовой устойчивости

Между статьями актива и пассива существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала так и за счет заемных средств. Считается идеальным, когда текущие активы сформированы на половину за счет собственного капитала и на половину за счет собственного капитала, тогда обеспечивается гарантия погашения долга.

К относительным показателям устойчивости относят:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

К_сос = (≥ 0,1) , где IIIП - капитал и резервы;

IA – внеоборотные активы;

IIA – оборотные активы.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показывает какая часть запасов и затрат сформирована за счет собственных средств и не нуждается ли предприятие в привлечении заемных средств.

Комз = (0,6 – 0,8) , где IIIП - капитал и резервы;

IA – внеоборотные активы;

З – запасы.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать собственным капиталом.

Км = (≥1) , где IIIП - капитал и резервы;

IA – внеоборотные активы;

4. Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и прочих необходимых активов в источниках собственных средств.

Кп = (≥1) , где IIIП - капитал и резервы;

IA – внеоборотные активы;

5. Долгосрочного привлечения заемных средств – показывает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для расширения и обновления производства.

Кдпз = (≥,5) , где IVП – долгосрочные обязательства;

IIIП - капитал и резервы;

6. Коэффициент автономии – показывает степень независимости предприятия от привлеченного капитала.

Ка = (0,5-1) , где IIIП - капитал и резервы;

ВБ – валюта баланса.

7. Коэффициент риска – показывает соотношение заемных и собственных средств.

Кр = (0,5-1) , где IVП – долгосрочные обязательства;

IIIП - капитал и резервы;

VП - краткосрочные обязательства.

Таблица 7

Коэффициент финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонения (+,-)
Абсол. ∑	Относит. %
1.Внеоборотные активы (тыс. руб.)				29,01
2.Оборотные активы (тыс. руб.)				35,88
3.Запасы				76,65
4.Капитал и резервы (тыс. руб.)				26,25
5.Долгосрочные обязательства (тыс. руб.)				8,33
6.Краткосрочные обязательства (тыс. руб.)				42,89
7.Валюта баланса (тыс. руб.)				32,47
8.Коэффициент обеспеченности собственных средств	0,05	0,03	-0,02	-
9.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,24	0,1	-0,14	-
10.Коэффициент маневренности собственными средствами	0, 05	0,03	-0, 02	-
11.Индекса постоянного актива	0,95	0,97	0,02	-
12.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,088	0, 076	-0,012	-
13.Коэффициент финансовой независимости	0, 55	0, 5	-0, 05	-
14.Коэффициент риска	0,91		0,09	-

Ксос_н.г. = 62525-59525/60173=0,05 Ксос_к.г. =78940-76795/81765=0,03

Кмз_н.г. = 62525-59525/12420=0,24 Кмз_к.г. =78940-76795/21940=0,1

Км_н.г. = 62525-59525/62525=0,05 Км_к.г. =78940-76795/78940=0,03

Кп_н.г. =59525/62525=0,95 Кп_к.г. =76795/78940=0,97

Кдпз_н.г. =6000/6000+62525=0,088 Кдпз_к.г. =6500/6500+78940=0,076

Ка_н.г. =65525/119698=0,55 Ка_к.г. = 78940/158560=0,5

Кр_н.г. =6000+51173/62525=0,91 Кр_к.г. =6500+73120/78940=1

Вывод:

Анализ показал, что предприятие не обеспечено как собственными оборотными средствами так и материальными запасами. Долгосрочные кредиты к концу года погашены полностью, в то время как краткосрочные выросли к концу года. Это говорит о том, что краткосрочные кредиты используются как средства пополнения материальных запасов.

Значение коэффициента маневренности как на начало так и на конец года очень низкое. Это значит, что собственные средства немобильны, что понижает финансовую устойчивость предприятия.

Индекс постоянного актива в норме: на начало года он составляет 0, 95, а к концу года его значение увеличивается на 0, 02, значит растет доля основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, позволяющий оценить долю долгосрочных заемных средств при инвестировании проектов, для данного предприятия очень мал и составляет 0, 088 на начало и 0,076 на конец года. Это говорит о том, что предприятие практически не использует долгосрочные кредиты и займы.

Положительные показатели пока наблюдаются по коэффициентам автономии и риска, которые показывают финансовую независимость предприятия от привлеченного капитала, но неумение рационально распоряжаться заемными средствами отражает отрицательную динамику и по этим показателям. Так к концу года коэффициент автономии снизился на -0, 05, а коэффициент риска увеличился на 0, 09.