IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
Основные финансовые коэффициенты для анализа деятельности предприятия
I. Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.
КАЛ= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5
2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.
КСЛ= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Рекомендуемые значения: 0.7 - 1
3. Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов
КТЛ= Оборотные активы / Текущие обязательства
Рекомендуемые значения: 2 - 3
1. 1.Собственные оборотные средства
Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.
СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы
1. 2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Kосс= СОС / Оборотные средства
Минимальное рекомендуемое значение 0,2.
6. Чистый оборотный капитал
Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.
ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы
Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.
II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)
7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
КА= Собственный капитал / Валюта баланса
Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6
8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.
КФ= Заемный капитал / Собственный капитал
Максимальное рекомендуемое значение 1
9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.
КТЗ= Краткосрочные обязательства / Валюта баланса
Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2
10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)
показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.
КФУ= Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса
Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9
III. Коэффициенты рентабельности
11. Коэффициент рентабельности продаж, %
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.
ROS= Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100 %
12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %
Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
RCA= Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов
13. Коэффициент рентабельности активов, %
Наряду с показателем ROE является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.
ROA= Прибыль* 100% / Средняя стоимость активов
14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.
ROE= Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал
15. Коэффициент рентабельности инвестиций
Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
ROI= Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)
Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.
КОС= Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств
17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.
КОА= Выручка от реализации / Средняя стоимость активов
18. Коэффициент оборачиваемости запасов
Отражает скорость реализации запасов.
КОЗ= Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.
КОДЗ= Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность
Период инкассации дебиторской задолженности: ТИДЗ= 365 / КОДЗ
20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
КОКЗ= Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности