Анализ бухгалтерского баланса
В таблице 3.2 приведен уплотненный аналитический баланс ООО "Бозал", составленный путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки см. приложение Г) [37]:
Стр.220 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" объединена со стр.240 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты".
Наличие данной корректировки обусловлена действующим порядком учета НДС по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера.
На сумму расходов будущих периодов (стр.216) была уменьшена сумма актива и сумма собственного капитала. Данная корректировка определена тем, что по стр.216 "Расходы будущих периодов" могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению на финансовый результат организации, при недостаточности или отсутствии прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток.
Стр.640 "Доходы будущих периодов" была исключена из краткосрочных обязательств ООО "Бозал" и присоединена к собственному капиталу организации, т.к. сумма этих доходов представляет собой будущую прибыль организации.
Таблица 3.2 – Уплотненный баланс ООО "Бозал" за 2007г., тыс. руб.
| Актив | На начало 2007г. | На конец 2007г | Пассив | На начало 2007г. | На конец 2007г |
| 1. Внеоборотные активы | 3. Капитал и резервы | ||||
| Основные средства | Уставный капитал | ||||
| Отложенные налоговые активы | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -467 | -13940 | ||
| Итого по разделу 1 | Итого по разделу 3 | -367 | |||
| 2. Оборотные активы | 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Запасы | Займы и кредиты | ||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Денежные средства | Итого по разделу 4 | ||||
| Итого по разделу 2 | 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| Кредиторская задолженность | |||||
| Итого по разделу 5 | |||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
По данным таблицы 3.2 можно сделать вывод о крайне неудовлетворительной работе ООО "Бозал" в 2007г. и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении, т.к. статья "Непокрытый убыток" присутствует и в динамике увеличивается. Также в 2007г. у предприятия появилась долгосрочная дебиторская задолженность в размере 30282 руб. Собственный капитал не обеспечивает полностью внеоборотные активы, доля собственного капитала ниже заемного.
В целях дальнейшего анализа по данным бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс ООО "Бозал" за 2007г., учитывая ранее сделанные корректировки (см. таблицу 3.3).
По данным таблицы 3.3 видно, что в ООО "Бозал" за 2007г. активы увеличились на 165550 тыс. руб., или на 48 979,29% (необходимо отметить, что в данной организации за анализируемый период в принципе произошло резкое увеличение имущественного состояния). Такое изменение следует признать положительным, т.к. имущественный потенциал организации увеличился. При этом произошло изменение структуры активов в сторону роста внеоборотных активов на +8,45 пунктов. Если посмотреть данные учредительных документов, то это связано с последовательным внесением в течение года основных средств в качестве вклада в уставный капитал. В результате, статья "Основные средства" увеличилась за год на 80206 тыс. руб., или 48,35%.
Таблица 3.3 – Сравнительный аналитический баланс ООО "Бозал" за 2007г.
| Статья баланса | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | тыс. руб. | % к началу года | удельного веса | % к изменению итога баланса | |
| 6 (гр.3-гр.2) | 7 (гр.3 / гр.2´100) | 8 (гр.5 – гр.4) | ||||||
| Актив | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 48,35 | +80206 | --- | +48,35 | +48,45 | |||
| Отложенные налоговые активы | 41,42 | 1,52 | +2385 | 1803,57 | -39,9 | +1,44 | ||
| Итого по разделу 1 | 41,42 | 49,87 | +82591 | 59093,57 | +8,45 | +49,89 | ||
| 2. Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 35,15 | +58308 | --- | +35,15 | +35,22 | |||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 29,29 | 14,38 | +23752 | 24091,92 | -14,91 | +14,35 | ||
| Денежные средства | 29,29 | 0,60 | +899 | 1008,08 | -28,69 | +0,54 | ||
| Итого по разделу 2 | 58,58 | 50,13 | +82959 | 41998,48 | -8,45 | +50,11 | ||
| БАЛАНС | +165550 | 49079,29 | --- | |||||
| Пассив | ||||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 29,59 | 23,00 | +38058 | -6,59 | +22,99 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (467) | (13940) | 138,17 | -8,40 | -13473 | 2985,01 | -146,57 | -8,14 |
| Итого по разделу 3 | -367 | 108,58 | 14,60 | +24585 | 6598,91 | -93,98 | +14,85 | |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 18,26 | +30282 | --- | +18,26 | +18,29 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | +4 | --- | ||||||
| Итого по разделу 4 | 18,26 | +30286 | --- | +18,26 | +18,29 | |||
| 5. Краткосрочные обязательства, представленные кредиторской задолженностью | 208,58 | 67,14 | +110679 | 15799,15 | -141,44 | +66,86 | ||
| БАЛАНС | +165550 | 49079,29 | --- |
В составе оборотных активов за 2007г. резко возросли запасы – с нулевого значения на 58308 тыс. руб., или на 35,15%. Таким образом, на конец 2007г. они составили 35,15% в структуре активов. Относительно запасов, денежные средства увеличились незначительно (на 899 тыс. руб.). Отрицательно следует оценить увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 23752 тыс. руб., на конец 2007г. она составила 23851 тыс. руб. по сравнению с 99 тыс. руб. на начало года. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса.
Существенные изменения структуры оборотного капитала ООО "Бозал" (свыше 5%) следует признать отрицательным показателем, это означает перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.
В таблице 3.4 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов ООО "Бозал".
Таблица 3.4 – Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО "Бозал"
| № п/п | Показатель | 2006г. | 2007г. | Изменение (+, -) | Темп изменения, % |
| Выручка от продажи | +2383 | --- | |||
| Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб. | +45193 | 41184,55 | |||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1: п.2), обороты | 0,053 | +0,053 | --- | ||
| Длительность одного оборота (п.2´360д.: п.1, дни | 6843,9 | +6843,9 | --- | ||
| Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2: п.1) | 19,01 | +19,01 | --- |
Из данных таблицы 3.4 видно, что в 2006г. ООО "Бозал" реализации по основному виду деятельности не производило. За 2007г. выручка от продажи продукции, товаров увеличилась на 2383 тыс. руб., а среднегодовая величина оборотных средств – на 45193 тыс. руб., или на 41084,55%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2007г. нереальные. Например, длительность одного оборота составляет 19 лет.
Как видно из данных таблицы 3.3, собственный капитал организации за год увеличился на 24585 тыс. руб., или на 6498,91%, а заемного – на 140965 тыс. руб. Таким образом, прирост источников формирования активов ООО "Бозал" произошел за счет заемного капитала (на 18,29% за счет долгосрочных обязательств и на 66,86% – краткосрочных). Величина собственного капитала хотя также увеличилась (на 14,85%), однако данное увеличение существенно непропорционально.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения уставного капитала и снижения прибыли, что следует оценить отрицательно.
Можно предположить, что, так как прирост имущественного состояния произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды их может не быть, по крайней мере, в прежних размерах (особенно учитывая современную негативную мировую экономическую тенденцию). В этом случае повышение мобильности активов носит нестабильный характер.
В таблице 3.5 приводятся данные о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Бозал" за 2007г.
Таблица 3.5 – Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Бозал" за 2007г.
| Дебиторская задолженность | На начало года | На конец года | Кредиторская задолженность | На начало года | На конец года |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | Долгосрочная кредиторская задолженность (займы) | ||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные прочая | Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч. расчеты с поставщиками и подрядчиками авансы полученные расчеты по налогам и сборам задолженность перед персоналом организации прочая | ||||
| Всего дебиторской задолженности | Всего кредиторской задолженности | ||||
| Баланс | Баланс |
Как видно из данных таблицы 3.5, на ООО "Бозал" кредиторская задолженность превышала дебиторскую на всем анализируемом периоде. Это означает привлечение организацией дополнительных источников.
Анализ ликвидности баланса проведем по данным таблицы 3.6.
Таблица 3.6 – Анализ ликвидности баланса ООО "Бозал" за 2007г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостача | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | П1 | 111 384 | -606 | -110386 | |||
| А2 | 21 255 | П2 | +95 | +21 255 | |||
| А3 | 68 133 | П3 | 30 286 | +26 | +37847 | ||
| А4 | 82 731 | П4 | -345 | 31 448 | +485 | +51283 | |
| Баланс | Баланс | --- | --- |
Из данных таблицы 3.6 видно, что баланс ООО "Бозал" не является абсолютно ликвидным.
Условие А1≥П1 не выполняется как на начало, так и на конец года, причем платежный недостаток увеличился, что следует признать отрицательным фактором.
Условия А2≥П2 и А3≥П3 выполняются и на начало, и на конец года с увеличением платежного излишка поданным группам.
Условие А4≤П4, характеризующее минимальную финансовую устойчивость, не выполняется. Следовательно, ООО "Бозал" не обладает собственными оборотными средствами в достаточном количестве.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО "Бозал" на начало 2007г. текущая платежная недостача составила 511 тыс. руб. (-606 + 95), на конец года 89131 тыс. руб. (-110386 + 21 255).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО "Бозал" на начало 2007г. сумма платежного излишка равна 26 тыс. руб., на конец года – 37847 тыс. руб.
В заключение анализа по данным бухгалтерского баланса рассчитаем основные показатели ликвидности и проведем анализ финансовой устойчивости ООО "Бозал" (см. таблицы 3.7-3.8).
Как видно из данных таблицы 3.7, на ООО "Бозал" значения коэффициентов ликвидности ниже рекомендуемых.
Как видно из данных таблицы 3.8, на всем анализируемом периоде финансовое состояние ООО "Бозал" было неустойчивым, что сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Таблица 3.7 – Относительные показатели ликвидности ООО "Бозал" за 2007г.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | Рекомендуемая величина |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,31 | 0,81 | +0,5 | 1,0-2,0 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,28 | 0,20 | -0,08 | 0,8-1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,01 | -0,13 | 0,1-0,4 |
Таблица 3.8 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Бозал" за 2007г., тыс. руб.