Управление распределением и использованием прибыли
В результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятие формирует прибыль от обычной деятельности до налогообложения.
Величина прибыли от обычной деятельности до налогообложения определяется как сумма прибыли от всех видов хозяйственной деятельности по формуле:
, (5.15)
где ПОБЧ.ДЕЯТ. — прибыль от обычной деятельности до налогообложения;
ВПОСН.ОПЕР. — валовая прибыль от основной операционной деятельности;
ППР.ОПЕР. — прибыль от прочей операционной деятельности;
ПИНВ. — прибыль от инвестиционной деятельности;
ПФИН. — прибыль от финансовой деятельности.
Полученная прибыль от обычной деятельности не является абсолютной собственностью предприятия, хотя создана благодаря усилиям всего трудового коллектива предприятия. Через величину прибыли от обычной деятельности до налогообложения предприятие проявляет свою роль и участие в развитии экономической системы государства. За счет части этой прибыли формируются бюджетные ресурсы государства и тем самым проявляется экономическая, финансовая и социальная роль предприятия в жизни всего общества.
Созданная на предприятии прибыль от обычной деятельности до налогообложения подлежит распределению в соответствии с действующим в Украине порядком.
Распределение прибыли предприятия представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.
Процесс распределения прибыли определяется многими аспектами и факторами. Результативность распределения зависит, с одной стороны, от эффективности формирования прибыли от обычной деятельности, а с другой стороны — от объективных и субъективных условий ее распределения.
В основе распределения прибыли от обычной деятельности в Украине положен налоговый метод, что предопределяет процесс, и пропорции фактического распределения прибыли.
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения распределяется на две части:
1) сумма налоговых платежей за счет прибыли предприятия;
2) прибыль от обычной деятельности после налогообложения.
Принятая с 1997 г. законодательная база по налогообложению прибыли со всеми последующими уточнениями, дополнениями и корректировками предполагает, что объектом налогообложения является так называемая налогооблагаемая прибыль, которая рассчитывается не по данным бухгалтерского (финансового) учета, а по методике налогового учета, определенного в соответствии с Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий». Налогооблагаемая прибыль определяется как разность между суммой валового скорректированного дохода предприятия и суммой валовых расходов, а также суммой амортизационных отчислений.
Распределение прибыли от обычной деятельности до налогообложения осуществляется в соответствии с принятой политикой предприятия в этой области. Политика распределения прибыли должна отражать требования общей финансовой стратегии развития предприятия, обеспечивать необходимые средства для формирования инвестиционных ресурсов, материальные и финансовые интересы собственников и персонала предприятия.
Основной целью политики распределения прибыли от обычной деятельности до налогообложения предприятия является поиск путей увеличения чистой прибыли за счет максимального использования возможностей действующего налогового законодательства.
Исходя из основной цели решаются такие задачи:
1) определяется величина прибыли от обычной деятельности до налогообложения;
2) определяется величина налогооблагаемой прибыли;
3) устанавливаются сроки и размеры финансовых обязательств перед государством по налоговым платежам за счет прибыли;
4) выявляется размер налоговых платежей из прибыли;
5) исчисляется величина прибыли от обычной деятельности после налогообложения.
Величина прибыли от обычной деятельности после налогообложения фактически равна чистой прибыли предприятия.
Однако у предприятия может быть не только обычная деятельность, но также чрезвычайная деятельность, в результате которой может формироваться чрезвычайная прибыль, которая отдельно подлежит налогообложению. В связи с этим, чистая прибыль на предприятии формируется в соответствии со следующей формулой:
, (5.16)
где ЧП — чистая прибыль предприятия (после уплаты всех налоговых платежей из прибыли);
ПОБЧ.ДЕЯТ. — прибыль от обычной деятельности до налогообложения;
НПОБЧ.ДЕЯТ. — налог из прибыли, рассчитанный на основе налогового учета;
ПЧРЕЗВ.ДЕЯТ.. — прибыль, формируемая в процессе чрезвычайной деятельности;
НПЧРЕЗВ.ДЕЯТ. — налог на прибыль, полученной в процессе чрезвычайной деятельности.
На процесс формирования чистой прибыли оказывают влияние внешние и внутренние факторы.
Внешние факторы — это ограничительные условия распределения прибыли предприятия. К ним относятся:
1. Правовые ограничения. Они формируют приоритетность процедуры распределения, устанавливают нормативные параметры процесса распределения.
2. Действующая система налогообложения. Это конкретные ставки, льготы, процедуры формирования налоговой базы и т.п.
3. Уровень платежной дисциплины. Влияет через систему финансовых санкций, которые в значительной степени меняют пропорции распределения прибыли.
Внутренние факторы — влияют, прежде всего, на возможность увеличения или уменьшения величины прибыли до налогообложения.
1. Процесс формирования прибыли до налогообложения.
2. Процесс формирования налогооблагаемой прибыли.
3. Реальность определения налоговых платежей из прибыли и своевременность перечисления в бюджет.
4. Уровень управления процессом распределения прибыли.
Управление распределением прибыли предполагает осуществление следующих мероприятий:
1) анализ и учет условий распределения прибыли предприятия;
2) разработка прогнозов и планов по распределению прибыли на весь финансовый год с определением точных параметров выполнения налоговых обязательств перед бюджетом. С этой целью составляется платежный календарь;
3) организация процесса распределения прибыли в соответствии с принятой системой налоговых платежей в бюджет (поквартально);
4) контроль и корректировка процесса распределения прибыли.
Прибыль, оставшаяся после уплаты налога, получила название чистой прибыли предприятия.
Управление чистой прибылью предприятия сводится к следующим положениям:
1) увеличение объема чистой прибыли за счет оптимизации распределения прибыли предприятия до налогообложения на основе налогового метода;
2) формирование оптимальных пропорций распределения чистой прибыли по двум основным направлениям — накопление (капитализация) и потребление (благотворительные цели, материальное стимулирование персонала, выплаты дивидендов собственникам, на развитие социально-культурной сферы предприятия и т.п.);
3) выработка эффективной дивидендной политики предприятия;
4) разработка эффективной инвестиционной политики предприятия, в первую очередь, в области реальных инвестиций в необоротные и оборотные активы;
5) разработка эффективной социальной политики и участия персонала в прибыли предприятия.
Чистая прибыль в акционерных обществах распределяется по следующим направлениям:
1) резервный фонд предприятия;
2) фонд дивидендов собственникам предприятия;
3) фонд развития производства (капитализация прибыли за счет осуществления процессов ее инвестирования в необоротные и оборотные активы);
4) фонд материального поощрения персонала;
5) фонд социально-культурных мероприятий на предприятии;
6) нераспределенная прибыль.
Процесс управления чистой прибылью предприятия сводится к следующим мероприятиям:
1) учету действия разнообразных факторов в процессе распределения и использования прибыли;
2) четкое формирование и целевое использование сформированных фондов за счет чистой прибыли;
3) анализ процесса формирования и использования денежных фондов, образованных за счет чистой прибыли;
4) прогнозирование и планирование объемов отдельных фондов за счет чистой прибыли;
5) строгое проведение в жизнь разработанной дивидендной политики;
6) проведение научно обоснованной политики финансирования активов предприятия за счет капитализируемой прибыли.
В результате управления распределением и использованием прибыли предприятие получает возможности более эффективно осуществлять расширенное воспроизводство, удовлетворять требования учредителей и собственников-акционеров, стимулировать труд наемного персонала.
Вопросы для самоконтроля
1. Дайте определение сущности прибыли.
2. Сформулируйте основные характеристики прибыли.
3. В чем основная роль прибыли?
4. Какие Вы знаете виды прибыли?
5. В чем сущность управления прибылью предприятия?
6. Сформулируйте основную цель управления прибылью.
7. Сформулируйте задачи, которые конкретизируют основную цель управления прибылью.
8. Сформулируйте систему функций, определяющих процесс управления прибылью.
9. Раскройте суть управления прибылью от основной операционной деятельностью.
10. Назовите основные этапы операционной деятельности предприятия.
11. Какие факторы определяют величину валовой прибыли от основной операционной деятельности?
12. За счет каких факторов может быть увеличена валовая и чистая прибыль от основной операционной деятельности?
13. Как определить величину целевой чистой прибыли от основной операционной деятельности?
14. Как можно обеспечить максимизацию прибыли на предприятии?
15. В чем состоит суть метода операционного левериджа?
16. В чем состоит суть распределения и использования прибыли?
17. Что такое налоговое распределение прибыли?
18. Как можно оптимизировать распределение прибыли?
19. Как распределяется чистая прибыль предприятия?
20. Какие фонды, и в каком размере формируются за счет чистой прибыли?
21. Какие факторы влияют на распределение и использование чистой прибыли предприятия?
раздел 6
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Ä Сущность и значение управления активами предприятия.
Ä Управление оборотными активами.
Ä Управление необоротными активами.
Ä Финансирование простого и расширенного воспроизводства активов предприятия.