Технико-экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта и основные этапы

Осуществление инвестиций в форме капиталовложений, в отличие от финансовых вложений, не может успешно реализовываться без технико-экономического обоснования (ТЭО) инвестиционных возможностей проекта, без глубокого изучения и анализа альтернативных вариантов инвестирования. Необходимо верно оценить имеющиеся материальные, трудовые и финансовые ресурсы с точки зрения их рационального использования в перспективе: в какой степени предприятие будет обеспечено сырьем, источниками энергии, водой, кредитными ресурсами, квалифицированной рабочей силой.

Для составления технико-экономического обоснования проекта разработчикам необходимо подготовить подробную сметно-финансовую документацию по всем статьям расходов, определить потребности в оборотных средствах, предусмотреть возможные риски и др.

В ТЭО проекта следует дать оценку его коммерческой эффективности, определить примерные сроки осуществления инвестиционного проекта, выделить рекомендуемые источники финансирования и их структуру, дать предложения по обоснованию оптимальной ценовой политики и др.

Обычно ТЭО инвестиционного проекта состоит из таких разделов как:

1. Исходные данные, включающие информацию о документах, на основании которых можно разрабатывать технико-экономическое обоснование проекта. Сюда же относится информация о технических возможностях предприятия: наличие необходимых земельных площадей, состояние оборудования и степень его изношенности, производственная инфраструктура.

2. Предполагаемый объем производства и сбыта продукции, степень ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.

3. Источники обеспечения предприятия материальными (включая воду,землю), трудовыми (соблюдая соответствие уровня развития рабочей силы техническому уровню производства) и финансовыми (собственными и заемными) ресурсами.

4. Обоснование рациональности размещения предприятия и принятия основных технических и технологических решений.

5. Состав предприятия и организационно-распорядительная структура его управления.

6. Основные строительные решения, включающие: выбор места для строительства производственного или иного планового объекта; сроки завершения строительных работ; площади корпусов, зданий, сооружений; дороги, связь, тепло, водо и энергоснабжение.

7. Экономика строительного производства, включая разработку экологических мероприятий.

8. Расчетная стоимость строительства с учетом инфляции и временной стоимости денег.

9. Перечень НИОКР, которые потребуются выполнить предприятию для успешной реализации своего инвестиционного проекта.

Как правило, составление ТЭО проекта осуществляется по заданию предприятия-заказчика генеральной проектной организацией.

В ТЭО помимо общих данных, отражающих основную характеристику инвестиционного проекта, включены такие показатели как:

• срок окупаемости капитальных вложений;

• производственная и полная себестоимость основных видов планируемой продукции (товаров,работ,услуг);

• валовая прибыль;

• внутренняя норма рентабельности;

• чистая прибыль и др.

 

19. Обоснование и разработка бизнес плана инвестиционного проекта

Бизнес план направлен на создание системы для нахождения оптимальных инструментов управления бизнесом, бизнес план направлен на разработку и выявления стратегий для выживания вашего бизнеса, ведь в кризисных ситуациях необходимы действенные методы защиты бизнеса от быстрого банкротства. Бизнес план помогает в полной мере учесть слабые и сильные стороны бизнеса.

Для того чтобы составить бизнес план, было разработано множество методик, однако оптимальным вариантом подробной разработки бизнес плана будет следующий:

- бизнес план должен содержать краткое описание бизнеса;

- бизнес план обязательно включает пункт, в котором описывается стратегия бизнеса;

- бизнес план содержит пункт об исследовании рынка и предполагаемой стратегии маркетинга предприятия;

- бизнес план описывает подробно производственные процессы и рассчитываются нормы эксплуатации оборудования (если бизнес план содержит описание фирмы, выпускающей товары или предоставляющей услуги);

- бизнес план описывает финансовый раздел;

Бизнес план содержит необходимые примечания (в бизнес план обычно включаются итоговые и промежуточные таблицы расчетов, прилагается график расчета точки безубыточности и др.)

Иногда разработчики уделяют недостаточное внимание такому пункту составления бизнес плана, как описание бизнеса. Однако бизнес план могут читать потенциальные инвесторы, поэтому им очень важно знать всю «подноготную» бизнеса. Поэтому бизнес план содержит не только краткую историю бизнеса, которая описывает процесс создания, развития бизнеса, но и краткое описание той стадии бизнеса, в который он находится в данный момент.

Бизнес план также содержит разделы, в которых могут быть указаны дополнительные параметры: о добавленной стоимости или неожиданные маркетинговые решения (идеи). Очень важно, чтобы бизнес план был представлен разделом, который описывает продукцию, делая акцент на уникальности продукции и ее отличительных особенностей от продуктов-аналогов.

Бизнес план может выгодно подчеркнуть уникальную методику ценообразования или повышенного качества продукции, либо подчеркнуть оперативность поставок сырья и материалов. Бизнес план обязательно включает раздел или подраздел, который описывает емкость рынка, рассматривая рост сегментов международного или внутреннего рынка. Профессиональный бизнес план будет содержать информацию о персонале, его образовательном уровне, а также бизнес план отразит сильные стороны имеющегося опыта в управлении и стремлении руководства к росту профессионального уровня сотрудников. Бизнес план также содержит раздел о стратегии маркетинга и о маркетинговом анализе.