Портфель активов банка

Целостная система портфельного управления активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике – одно из основных направлений инновационного развития банковского менеджмента в России. Для выявления характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия «портфель банковских активов».

Как правило, портфель банковских активов характеризуется как структурированная определенным образом совокупность активов кредитной организации, целенаправленно формируемая и постоянно управляемая для достижения целей развития банка с учетом особенностей рыночной конъюнктуры. Портфель банковских активов – понятие сложное поскольку:

1) во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей;

2) во-вторых, является структурированной совокупностью неоднородных по своей сущности активов. Портфель банковских активов может состоять из сильно различающихся (иногда даже диаметрально противоположных) по своим качественным характеристикам (рис, доходность, ликвидность) элементов. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него.

Состав и структура портфелей активов определенных коммерческих банков могут существенно различаться, так как их формирование обусловливается широким кругом факторов: особенностями национального законодательства; финансовым положением банка; продолжительностью деятельности коммерческого банка, составом и структурой сформированных банком пассивов; типом и специализацией кредитной организации и другими факторами.

В настоящее время выделяют следующие основные типы портфелей активов. В зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании, различают сбалансированные и несбалансированные портфели. Оптимальным считается такой сбалансированный портфель активов, который является наилучшим с точки зрения соотношения «риск-рентабельность» и одновременно достижимым с учетом возможностей банка и ограниченности рыночной среды.

Активы банка могут формироваться случайно или осознанно. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда является несбалансированной и нестабильной в долгосрочной перспективе. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается качество отдельных элементов, но не портфеля в целом. Осознанно сформированный портфель создается на основе целостной концепции управления активами. В таком случае они рассматриваются как единый объект управления, что дает возможность планировать портфель, учитывать не только индивидуальные характеристики входящих в его состав элементов, но и качественные и количественные параметры всего портфеля.

Управление портфелем активов коммерческого банка является одной из основных частей эффективной системы банковского менеджмента. Однако, как показывает анализ, сложившейся в России системе управления банковской деятельностью не хватает научной базы, стратегического подхода, корпоративной ответственности, рыночной культуры, ориентации на развитие кадрового потенциала. Большинство российских кредитных организаций придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируется на единичных активах и отдельных их группах (в первую очередь, на кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг). Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры, количественных и качественных характеристик портфелей активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура портфеля активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к неблагоприятным воздействиям внешней среды.

Активы банка могут формироваться случайно или осознанно. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда является несбалансированной и нестабильной в долгосрочной перспективе. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается качество отдельных элементов, но не портфеля в целом. Осознанно сформированный портфель создается на основе целостной концепции управления активами. В таком случае они рассматриваются как единый объект управления, что дает возможность планировать портфель, учитывать не только индивидуальные характеристики входящих в его состав элементов, но и качественные и количественные параметры всего портфеля.

Управление портфелем активов коммерческого банка является одной из основных частей эффективной системы банковского менеджмента. Однако, как показывает анализ, сложившейся в России системе управления банковской деятельностью не хватает научной базы, стратегического подхода, корпоративной ответственности, рыночной культуры, ориентации на развитие кадрового потенциала. Большинство российских кредитных организаций придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируется на единичных активах и отдельных их группах (в первую очередь, на кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг). Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры, количественных и качественных характеристик портфелей активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура портфеля активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к неблагоприятным воздействиям внешней среды.

Сложившаяся ситуация обусловливает применение портфельной концепции управления активами банка. В рамках такого подхода портфель активов рассматривается как единый объект управления, структурированный по различным критериям. Это дает возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в его состав элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных активов, но и их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные характеристики всего портфеля. Объединение активов в портфель имеет своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг портфеля, его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий. В этом состоит принципиальное различие понятий «портфель банковских активов» и «активы банка».

В отличие от традиционного подхода портфельная концепция рассматривает портфель банковских активов как объект управления в условиях рыночной экономики. Управление портфелем должно быть направлено на увеличение его справедливой стоимости, рост конкурентоспособности и эффективности функционирования всего банка на основе:

1) разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;

2) понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;

3) сосредоточения усилий на целевом рынке;

4) развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.

Исходя из указанных выше характеристик, управление банковским портфелем активов может рассматриваться как система действий сотрудников банка по формированию его количественных и качественных характеристик в заданном диапазоне, отражающих достижение определенных целей кредитной организации. Основными этапами управления портфелем активов банка являются: планирование, организация, регулирование, оценка, анализ и контроль.