Тема 4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации

На восьмой день прохождения своей производственной практики я, Алдангарова Зарина, изучила тему : «Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации».

Я выполнила расчет показателей деловой активности ТОО «Семспецснаб», произвела анализ деловой активности ТОО «Семспецснаб», анализ показателей эффективности деятельности организации, анализ расчетов.

Выполнила вывод по данным результатам анализа.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней, динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих определить, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициенты деловой активности имеют большое значение для оценки положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Рассчитаем значения данных показателей для нашего предприятия:

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Он показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения и сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Исчисляемый отношением дохода от реализации к средней величине валюты баланса (всего капитала), он отражает количество оборотов всего капитала предприятия и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

2.Оборачиваемость основных средств. Этот показатель представляет собой фондоотдачу, т.е. характеризует эффективность использования основных производственных фондов предприятия за период. Рассчитывается делением дохода от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном доходе от реализации продукции, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. В нашем случае предприятие работает на арендованных основных средствах и произвести расчет коэффициента оборачиваемости основных средств нет необходимости.

3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. За 2002 год уставный фонд еще не сформирован, за 2003 год (41+1541)/2=791 т.т. На нашем предприятии уровень этого показателя также заметно увеличился. Если собственный капитал в прошлом году доход не был покрыт, то в отчетном году - 256 раза, что свидетельствует о повышении эффективности использования средств учредителя предприятия.

4.Коэффициент оборачиваемости текущих активов или оборотного капитала. Он определяется отношением дохода от реализации продукции к средней величине текущих активов по формуле:

Кºт.а. = Дⁿ : Тªс,

где, Кº т.а. – коэффициент оборачиваемости текущих активов;

Тªс - Средняя величина текущих активов

Средняя величина текущих активов определяется по формуле:

Тªс = (Он + Ок) : 2

где: Тªс – средняя величина текущих активов;

Он, Ок – соответственно величина текущих активов на начало и на конец года.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает скорость их оборота, т.е. количество оборотов всех оборотных средств за изучаемый период. Ускорение оборачиваемости текущих активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства, либо для дополнительного выпуска продукции.

Для каждого предприятия коэффициент оборачиваемости индивидуален, и, если он определен, необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто: если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.

И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то, считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

По данным ТОО «Семспецснаб» видно, что скорость оборота, текущих активов за год сократилась с 5,74 до 3,98 раза, в результате продолжительность одного оборота их увеличилась на 27,7 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия ( средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 27,7 дней дольше, чем в предыдущем году). Следствием этого явилась необходимость привлечения дополнительных средств для продолжительности производственно-коммерческой деятельности предприятия, хотя бы на уровне прошлого года. Расчет дополнительно привлеченных средств производиться по формуле:

Тªд = (Дⁿ1 : 360) x (Дº1 – Дº0)

где:

Дⁿ1 – доход от реализации продукции в отчетном году;

Тªд – дополнительно привлеченные текущие активы;

Дº1 и Дº0 – период оборота соответственно отчетного и прошлого года.

По данным нашего предприятия, дополнительно привлеченные средства в обороте составили 15585 тыс. тенге: [(202546: 360) x (90,4 – 62,7)].

Таким образом, замедление одного оборота на 27,7 дней потребовало привлечения дополнительных средств в обороте в размере 15585 тыс.тенге. Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 3,98 раза, следовательно, сумма дополнительно привлеченных средств за весь год составила 62028 тыс.тенге (15585 x 3,98). О снижении эффективности использования текущих активов свидетельствует и коэффициент их закрепления. Так, если в прошлом году на единицу продукции приходилось 17,4 тиынов текущих активов, то в отчетном году величина этого показателя увеличилась на 7,7 тиын, а на всю фактически реализованную продукцию перерасход оборотных средств составил 14178 тыс.тенге (+0,077 x 202546).

5. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период, т.е. скорость их реализации. Расчет осуществляется по формуле:

К°з = Sⁿ / З с ,

где:

К°з – коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств;

Sⁿ - полная себестоимость реализованной продукции;

З с – средняя стоимость производственных запасов.

В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое положение предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе – доход от реализации,, в знаменателе – средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат.

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, исчисленный на основе производственной себестоимости реализованной продукции, а не от дохода от реализации, составил в прошлом году

46,68 раза, а в отчетном – 14,13 раза. Его снижение на 32,55 пункта отрицательно повлияло на уровень коэффициента оборачиваемости текущих активов.

6.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции. Этот показатель определяется отношением дохода от реализации продукции к средней за период величине готовой продукции по формуле:

Кº = Дⁿ : r,

где:

Кº - коэффициент оборачиваемости готовой продукции;

r – средняя за период величина готовой продукции по балансу.

В нашем случае на предприятии ТОО «Семспецснаб» коэффициент оборачиваемости готовой продукции в прошлом периоде составил 222 раза, в отчетном году – 124 раза. Остатки готовой продукции на конец года увеличились по сравнению с началом года в 2,94 раза (2432/826).

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по доходу от реализации, формируемому по мере оплаты счетов, рост его означает сокращение продаж в кредит, а снижение – увеличение объема предоставляемого кредита.

Он определяется отношением дохода от реализации продукции к средней за период величине дебиторской задолженности по формуле:

Кºд/з = Дⁿ : Дз ,

где:

Кºд/з – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Дз – средняя за период величина дебиторской задолженности.
8.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется отношением дохода от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности по формуле:

Кº к/з = Дⁿ : Кз,

где:

Кº к/з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Кз – средняя за период величина кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Отличие состоит в том, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, а не предприятием, как при коэффициенте дебиторской задолженности. Рост коэффициента кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит. Этот показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия.

9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Одним из основных условий благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Существуют различные способы такого анализа. В частности, барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств составе текущих активов предприятия при возрастающим объеме его текущих обязательств, что имеет место на нашем предприятии. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств более срочных обязательств может дать достаточно красноречивую картину избытка денежных средств на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается:

Кºд.с = ДСº / ДСс,

где:

Кºд.с – коэффициент оборачиваемости денежных средств;

ДСº - оборот денежных средств за анализируемый период;

ДСс - средние остатки денежных средств.

Для более точного расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. С этой целью используется формула:

ДСо = ((ДСº1 /2) + ДС2 + ДС3 + … + ДСn / 2) / n-1,

где:

ДСn – остатки на начало n-го месяца;

n – количество месяцев в периоде.

Допустим, на нашем предприятии период оборота денежных средств, исчисленный по приведенной выше формуле, колебался. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило в среднем менее 5 дней. Это говорит о явной недостаточности средству предприятия, весьма опасной в условиях значительного объема дебиторской задолженности на конец отчетного года (28924 тыс.тенге), сто на 29,12 % меньше по сравнению с началом года (40802,тыс.тенге).

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата о состоянии денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

10. Оборачиваемость инвестированного капитала. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственной развитие. В числителе – доход от реализации продукции, в знаменателе - средняя за период величина инвестированного капитала.

Кºи.к = Дⁿ / (Ди + Ки),

где:

Д и К – долгосрочные краткосрочные инветсиции.

На предприятии таковых не имеется.

11. Оборачиваемость функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель – доход от реализации, знаменатель средняя за период величина функционирующего капитала:

Кºф.к. = Дⁿ / Фк ,

где:

Фк – функционирующий капитал.

Анализируя значение этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на доход от реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

В нашем случае, т.к отсутствует инвестированный капитал, динамика оборачиваемости функционирующего капитала аналогична коэффициентам общей оборачиваемости активов предприятия.

12. Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент, полученный делением дохода от реализации на среднюю за период величину перманентного капитала.

Кºпер/к . = Дⁿ / Фк ,

где:

Кºпер/к - перманентный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у предприятия. Суть значений этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости собственного капитала с той лишь разностью, что при анализе этого коэффициента необходимо учитывать влияние долгосрочных обязательств предприятия.

В связи с тем, что на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, динамика коэффициентов оборачиваемости идентична с оборачиваемостью собственного капитала.

Я произвела анализ выполнения плана по реализации продукции:

Решение:

1. Откл = факт – план

2. % к плану = факт / план * 100 %

Вывод :

На основании данной таблицы можно сделать следующий вывод. Что реализация камуфляжного летнего костюма была запланирована на 65000 т.т. но фактически данный костюм реализовали на данную сумму – 66555 т.т., что на 1555 больше чем было запланировано. В процентах к плану прибыль равна 102,3 % , означающая перевыполнение плана реализации.

А при реализации фирменных сорочек предприятие получило прибыль на 99741 т.т что на 4241 больше чем это было запланировано, в процентах к плану реализация фирменных сорочек равна 104,4 % это означает что предприятие перевыполнило план по реализации данного вида изделия.

Но прибыль от продажи головных меховых уборов по плану равна 7000 т.т., что на 54 т.т. больше чем фактическая прибыль от продажи, и в процентах к плану прибыль равна 99,2 что означает не выполнение разработанного плана.

Доход от реализации постельного белья по плану равен 1500 т.т., но фактически предприятие получило прибыльна 15т.т. больше чем по плану, и в процентах к плану доход от реализации постельного белья равен 101 % что положительно влияет на положение предприятия.

Выручка от реализации утепленных курток фактически равна 12785 , что на 285 больше чем было запланировано и равна 12500. В процентах к плану данная выручка равна 102,3.

Следовательно можно сказать, что за данный период большую прибыль получили от продаж фирменных сорочек. По данной таблице видно, что предприятие работало прибыльно, и практически выполнило свой разработанный план.

Я произвела анализ основных производственных фондов., сделала вывод.

Решение:

1.Откл = отч.год – прошл.год

2.темп изменения = отч.год / Прош.год *100 %

3.фондоотдача = оборот розн торговли / стоимость осн фондов

4 Фондоемкость = стоимость осн.фондов / оборот розн.торговли

Вывод

На основании данной таблицы можно сделать следующий вывод.

Оборот розничной торговли за прошлый год равен был 261408, что на 12534 меньше чем за текущий год, следовательно в текущем году оборот розничной торговли равен 273942, что положительно влияет на финансовое положение ТОО «Семспецснаб». Темп изменения оборота розничной торговли равен 104,8

Среднегодовая стоимость основных фондов за прошлый год равна 121, но в отчетном году стоимость значительно увеличилась и равна 4221, за счет чего и увеличился оборот розничной торговли, темп изменения стоимости основных фондов равен 135, что превысило норму, т.е. выше 100 % .

Среднегодовая стоимость оборотных средств в прошлом году равна 56426, что на 31877 больше чем в отчетном году. Темп изменения равен 43,5 и не превышает 100 %.

Однако в прошлом году прибыли не было, предприятие получило больше убытков чем прибыли. А когда расходы превышают над доходами это отрицательно влияет на финансовую устойчивость любой фирмы.

Фондоотдача за прошлый год равна 507,5 , что на 442,6 больше чем в отчетном году. В отчетному году фондоотдача равна 64,9. Темп изменения равен 12,8.

А Фондоемкость в прошлом году была равна 4,6, но в отчетном году она снизилась на 4,59 и равна 0,01

Я произвела анализ использования текущих активов: ( см Приложение)

Решение

1. Кºт.а = Дⁿ / А.к.

2. Дº = 360 / Кºт.а

3. Кз. = Тс.а. / Дⁿ

4. Откл = отч.год – прошл.год

Вывод :

На основании данных указанных в таблице можно сделать следующий вывод.

Что за прошлый год доход от реализации продуктов в т.т был равен 169193 , но в отчетном году этот доход от реализации увеличился на 33353 , и равен 202546. Что положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Средняя за период величина текущих активов запрошлый год составила 29469, что на 21463 меньше чем за отчетный год , в отчетном году средняя за период величина равна 50932.

Но коэффициент оборачиваемости текущих активов, рассчитанный по формуле Кºт.а = Дⁿ / А.к. за прошлый год равен 5,74, что на 1,76 больше чем за отчетный период и равна 3,98.

Продолжительность одного оборота текущих активов мы рассчитали по данной формуле Дº = 360 / Кºт.а за отчетный год равна 90,4 что на 27,7 больше чем в прошлом году

. Коэффициент закрепления оборотных средств, который мы рассчитали по формуле Кз. = Тс.а. / Дⁿ за прошлый год равен 0,174 , а в отчетном году этот коэффициент равен 0,251,что на 0,077 больше чем за прошлый год.

При разработке бизнес – плана особое внимание руководства должно уделяться показателям эффективности производства.

Эффективность деятельности предприятия измеряется путем сопоставления результатов производства с затратами или переменными ресурсами.

Группы показателей эффективности предприятия:

1.Обощающие.

2.Технико – экономические.

Обобщающие: уровень доходности, производительность, фондоотдача, фондоемкость, материалоотдача, материалоемкость, капиталоемкость.

Технико – экономические – это показатели эффективности использования ресурсов. Они применяются для конкретного анализа и планирования отдельных сторон процесса производства. Это – индивидуальная выработка, коэффициент использования средств труда, мощность агрегатов, удельные капиталовложения.

Экономический рост производства может достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом.

Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов – интенсивный рост.

Важнейшим показателем эффективности производства является производительность живого труда, измеренная соотношением результатов производства к среднесписочной численности работающих, либо трудоемкостью – затратами рабочего времени на единицу продукции.

Основными показателями является среднегодовая выработка на одного рабочего и удельного веса рабочих в составе работающих.

WR = Доход от реализации продукции / среднесписочная численность работающих.

На годовую выработку одного рабочего влияет ряд факторов, подразделяющихся на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные, влияющие на использование фонда рабочего времени, интенсивные - влияющие на производительность труда в единицу времени., т.е на среднечасовую выработку.

Необходимо также расчет средней выработки на одного рабочего за год, за отработанные человеко – день, человеко – час.

В анализе необходимо использовать все эти показатели, так как они связаны между собой и сравнивая их индексов позволяет установить роль различных факторов в выполнении плана производительности труда.

Среднегодовая выработка на 1 рабочего

Wдн = Доход от реализации продукции / Количество отработанных всеми рабочими человеко – день.

Среднечасовая выработка на 1 рабочего:

W час = Доход от реализации продукции / Количество отработанных всеми рабочими человеко – час.

Фондоотдача:

F = Доход от реализации продукции / Среднегодовая стоимость ОПФ.

Фондоемкость:

Fе = Среднегодовая стоимость ОПФ / Доход от реализации продукции.

Материалоотдача

Мо = Доход от реализации продукции / стоимость израсходованных материальных ресурсов.

Материалоемкость:

Ме = Стоимость израсходованных материальных ресурсов/Доход от реализации продукции