Особенности международного финансового рынка в современных условиях
Понятие, структура и участники международных финансовых рынков
МФР – часть мировой экономики, на которой предметом купли-продажи выступают финансовые ресурсы в валютной денежной форме или в иной стоимостной форме (золото, ценные бумаги).
МФР по своей структуре представлен следующими сегментами:
1. Валютные рынки, в т.ч. рынки евровалют – это часть МФР, на которых предметом купли-продажи выступают иностранная валюта и валютные ценности.
Валюта – это денежная единица, лежащая в основе денежной системы государства.
Валюта Российской Федерации — согласно Федеральному закону РФ «О Валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003 года валютой Российской Федерации является:
а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.
Евровалюты – иностранные валюты, выпущенные национальными банками отдельных стран, но обращающиеся за пределами эмитента.
2. Рынки ссудных капиталов – часть финансового рынка, на котором предметом купли-продажи выступают краткосрочные, долгосрочные кредиты в иностранной валюте или в международных валютных единицах (Евро, CDR – специальные права заимствования).
В рамках рынка ссудных капиталов выделяют:
А) денежный рынок – часть международного рынка ссудных капиталов со сроком пользования кредита до 180 дней.
Б) рынок капиталов - часть международного рынка ссудных капиталов со сроком пользования кредита более 180 дней.
В) еврорынок – часть международного рынка ссудных капиталов, на котором предметом купли-продажи выступают кредитные ресурсы в виде евровалют.
3. Фондовые рынки – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте
4. Рынки золота – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают серебро, золото, платина и другие драг металлы по ценам рынка
5. Страховой рынок – часть МФР, на котором предметом купли-продажи выступают страховые услуги государственных и частных страховых компаний
Участниками МФР являются:
1. Национальные государства
2. Международные и региональные финансово-кредитные организации и другие правовые структуры
3. ТНК и корпорации
4. ТНБ
5. Фондовые биржи, крупные страховые компании
Глобализация и ее воздействие на международный финансовый рынок
Под финансовой глобализацией понимают процесс интернационализации национальных финансовых систем, происходящие под воздействием экономической глобализации.
На масштабы и направленность финансовой глобализации влияют следующие факторы:
· Модернизация структуры международного разделения труда
· Степень открытости национальных хозяйств для иностранного капитала и вовлеченность страны в мирохозяйственные связи
· Либерализация внешнеэкономических связей – допуск иностранного капитала на территорию, в т.ч. промышленного
· Возрастание роли финансовых кредитных и валютных отношений по сравнению со сферой материального производства
· Скачок в развитии ТНК по сравнению с предыдущим периодом 60 – 600 тыс филиалов, 1 ттрл USD/год
· Фактором и направлением является технологический процесс обработки данных в мировой финансовый поток
Основными каналами движения финансовых потоков являются:
A. Валютно-кредитное и расчетное обслуживание мировой торговли
B. Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал
C. Кредитные операции
D. Валютные операции
E. Операции с ценными бумагами
F. Оказание финансовой помощи другим государствам и взносы национальных государств в международные финансово-кредитные и политические организации
Кроме влияния со стороны финансовой глобализации на мировой финансовой рынок, она влияет также на национальные финансовые рынки, включая рынки РФ, оказывая положительные и негативные влияния.
Положительные влияния:
A. Дешевые валютно-финансовые и валютно-кредитные ресурсы/займы
B. Приход новых финансовых и банковских технологий
C. Возможность российским финансово-экономическим кадрам освоить и внедрять зарубежный финансово-экономический опыт
Негативные влияния:
A. Перенос кризисных явлений в валютно-финансовой сфере с мировых рынков на национальные
B. За экономическими мерами и деньгами происходит усиление политического влияния мирового финансового рынка на страну
C. Кадры, получившие опыт работы на зарубежных финансовых рынках, как правило, в России уходят в СП, работая на иностранцев
Особенности международного финансового рынка в современных условиях
МФР – часть мировой экономики, на которой предметом купли-продажи выступают финансовые ресурсы в валютной денежной форме или в иной стоимостной форме (золото, ценные бумаги).
МФР по сравнению с национальными финансовыми рынками характеризуется рядом особенностей, основные из которых:
1. Глобализация международных финансовых рынков на основе усиления интернационализации хозяйственных связей и хозяйственной деятельности
2. Непрерывность совершения операций в течение суток попеременно во всех частях света на финансовых рынках
3. Технологическое переоснащение сегментов МФР с переходом на электронные системы
4. Формирование глобальных межбанковских валютных и кредитных рынков
5. Нестабильность и чувствительность международных финансовых рынков к экономическим и политическим новостям