Анализ отчета о финансовых результатах
Таблица 7-Анализ отчёта о финансовых результатах
| № | Показатель | Код | Значения, тыс. руб. | ||
| Выручка | 211 913 | 236 789 | |||
| Себестоимость продаж | 124 266 | 129 900 | |||
| Валовая прибыль (убыток) | 984 128 | 87 647 | 106 889 | ||
| Коммерческие расходы | 486 176 | ||||
| Управленческие расходы | 247 472 | 57 899 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 250 480 | -1 928 | 48 990 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 250 000 | ||||
| Проценты к получению | 6 417 | 12 558 | 53 704 | ||
| Проценты к уплате | 6 417 | 126 805 | |||
| Прочие доходы | 110 415 | 10 193 | 7 606 | ||
| Прочие расходы | 942 092 | 10 201 | 661 775 |
Продолжение таблицы 7
| № | Показатель | Код | Значения, тыс. руб. | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -610 490 | 10 622 | -678 280 | ||
| Текущий налог на прибыль | 3 371 | ||||
| - в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 82 028 | 2 524 | 129 970 | ||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 40 228 | ||||
| Изменения отложенных налоговых активов | 79 343 | 5 687 | |||
| Прочее | - | ||||
| Чистая прибыль (убыток) | -571 375 | 7 134 | -672 615 |
ОАО «Русское море» на 2010 год перетерпела убыток, который составил 571 375 тыс. руб., в 2011 году компания достигла чистой прибыли 7 134 тыс. руб., в 2012 году ОАО «Русское море» снова ушло в минус, и убыток стал ещё больше 672 615 тыс.руб. Прибыль от основной деятельности составила 43,83% от чистой прибыли, значит в большей мере на чистую прибыль повлияла прочая деятельность, которая составила 56,17% от чистой прибыли. Таким образом, на 2010 год доходы от участия в других организациях составили 250 000 тыс. руб. В 2011 и 2012 году данным путём компания не получала доходы. Проценты к получению в 2010 году составили 6 417 тыс.руб. В 2011 и 2012 году наблюдается рост данного показателя, и в 2012 году проценты к получению составили 53 704 тыс.руб. Проценты к уплате в 2010 году составили ровно столько, сколько и проценты к получению 6 417 тыс.руб. В 2011 году компания не выплачивала никакие проценты, в 2012 году проценты к уплате составили 126 805. Прочие доходы в 2010 году составили 110 415 тыс. руб., в 2011 и в 2012 году наблюдается уменьшение прочих доходов и в 2012 году прочие доходы составили 7 606 тыс. руб. Тем временем расходы на 2010 год составили 942 092 тыс.руб., в 2011 году компания понесла меньше расходов по сравнению с 2010 на 931 891 тыс.руб. и прочие расходы составили 10 201 тыс. руб. В 2012 году расходы компании снова увеличились на 63,87%, и их сумма составила 661 775 тыс. руб. Таким образом, видно, что расходы значительно превышают доходы, и это соответственно сказывается на прибыли до налогообложения. В 2010 году наблюдается убыток до налогообложения 610 490 тыс. руб., который составил 106,85% от чистой прибыли. В 2011 году убыток сокращается на 621 112 тыс.руб. и компания работает в прибыль пусть небольшую, которая составила 10 622 тыс.руб. (1,85% от чистой прибыли). В 2012 году прибыль до налогообложения уменьшается на 688 902 тыс. руб., и ОАО «Русское море» перетерпливает убыток 678 280 тыс. руб.(118,71% от чистой прибыли). Из таблицы видно, что на чистую прибыль в 2010 и 2012 годах в большей мере повлияла прибыль до налогообложения. В 2011 году текущий налог на прибыль составил 3 371 тыс. руб. В том числе постоянные налоговые обязательства в 2010 году составили 82 028 тыс. руб., в 2011 году составили – 2 524 тыс. руб. В 2012 году налоговые обязательства уменьшились на 50,49% по сравнению с 2011 годом и составили -129 970 тыс.руб. Изменения отложенных налоговых обязательств на 2010 год составили всего 7,04% от чистой прибыли 40 228 тыс. руб., в 2011 и 2012 годах никаких изменений не наблюдается. В 2010 году Изменения отложенных налоговых активов составило 13,89% от чистой прибыли – это 79 343 тыс. руб., в 2011 году наблюдается нехватка отложенных налоговых активов 117 тыс. руб., на 2012 год значение увеличивается на 5 804 тыс. руб. и составляет 5 687 тыс.руб. Показатель прочее отсутствует в 2010 и 2011 годах, а в 2012 году наблюдается нехватка прочих, то есть ни коем образом не отражается на чистой прибыли.
Что касается основной деятельности ОАО «Русское море», то выручка в 2010 году составила 4 344 196 тыс. руб. В 2011 году компания толком не получала никакой выручки, она сократилась аж на 4 132 283 тыс. руб. и составила совсем ничего 211 913 тыс.руб. В 2012 году наблюдается незначительное её увеличение на 24 876 тыс.руб., и составила выручка на конец периода 236 789 тыс.руб. Себестоимость продаж в 2010 году составляла 3 360 068 тыс. руб. В 2011 году затраты сократились и стали равняться 124 266 тыс.руб. В 2012 году себестоимость продаж немного выросла по сравнению с 2011 годом на 4,53% и составила 129 900 тыс. руб. Так как на всём периоде затраты меньше выручки, то наблюдается валовая прибыль по всем годам. Так в 2010 году валовая прибыль составила 984 128 тыс.руб., в 2011 году за счёт одновременного уменьшения выручки и себестоимости уменьшилась и валовая прибыль на 896 481 тыс. руб. и приняла значение 87 647 тыс.руб. В 2012 году валовая прибыль за счёт увеличения выручки и расходов соответственно увеличилась и составила 106 889 тыс. руб. Коммерческие расходы в 2010 году составили 486 176 тыс.руб. В 2011 и 2012 году компания обошлась без них. Управленческие расходы в 2010 году составили 247 472 тыс. руб. В 2011 и 2012 году коммерческие расходы сокращались, и в 2012 году составили 57 899 тыс. руб. Таким образом, в формировании прибыли до налогообложения основную роль составили коммерческие и управленческие расходы. Если в 2010 году прибыль до налогообложения составила 250 480 тыс. руб. за счёт того, что валовая прибыль больше, чем расходы, в 2011 году наблюдается убыток до налогообложения в компании, который составил 1 928 тыс. руб., в 2012 году убыток сократился на 50 918 тыс.руб., и компания достигла прибыли до налогообложения 48 990 тыс. руб.
Анализ рентабельности
Рентабельность– это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия.
Таблица 7-Анализ показателей рентабельности
| № | Показатель | Значения,% | ||
| Рентабельность активов | -8,09 | 0,10 | -9,53 | |
| Рентабельность оборотных активов | -15,04 | 0,19 | -17,70 | |
| Рентабельность основных средств | -107,02 | 1,34 | -125,98 | |
| Рентабельность собственного капитала | -13,22 | 0,17 | -15,56 | |
| Рентабельность привлеченного капитала | -20,88 | 0,26 | -24,58 | |
| Рентабельность продаж | 5,77 | -0,90 | 20,69 | |
| Рентабельность затрат | 6,12 | -0,90 | 26,09 | |
| Бухгалтерская рентабельность | -14,05 | 5,01 | -286,45 |
Из таблицы видно, что все рентабельности, кроме рентабельности продаж и затрат в 2010 и 2012 году имеют отрицательное значение, о чём свидетельствует убыток ОАО «Русское море», то есть деятельность компании в указанный момент была нерентабельна.
Чистая прибыль составила 0,1% от средней стоимости активов в 2011 году, то есть использование 1 рубля активов в 2011 году принесло компании 0,1 копейку прибыли. Значит по сравнению с предыдущим годом, где наблюдался убыток, рентабельность увеличилась на 8 копеек, что говорит о положительной тенденции и свидетельствует о том, что компания стала работать в прибыль, но в 2012 году ОАО «Русское море» снова находится в минусе, что видно исходя из отрицательно значения рентабельности, то есть компания на конец периода, как и в начале периода работает экономически неэффективно.
Чистая прибыль составила 0,19% от средней стоимости оборотных активов в 2011 году, что означает, что каждый рубль оборотных активов в принёс 0,19 копеек прибыли, что очень немного, но по сравнению с 2010 годом рентабельность увеличилась на 15 копеек, что является положительным моментом для компании, значит ОАО «Русское море» получает доход, эффективно использует оборотные средства, работает себе в плюс. На конец периода наблюдается отрицательное значение показателя, что обуславливает убыток компании.
Рубль основных средств и на начало и на конец периода принёс убыток. В 2011 году по сравнению с 2010 годом рубль основных средств принес копейку прибыли. Это положительный момент, соответственно компания реабилитировалась и стала работать эффективно.
Чистая прибыль составляет 0,17% от средней величины собственного капитала в 2011 году. Таким образом, использование 1 рубля собственного капитала в 2011 году принесло компании 0,17 копеек прибыли, это на 13 копеек больше, чем в предыдущем, что расценивается плюсом для компании, то есть компания эффективно использовала вложенный в дело капитал и работает в прибыль, получает доход. В 2012 году компания работала нерентабельно, о чём свидетельствует отрицательное значение показателя.
Рентабельность привлеченного капитала по сравнению с 2010 годом в 2011 году увеличилась на 21 копейку, то есть на 1 рубль привлеченного капитала компания получает 0,26 копеек прибыли. Значит чистая прибыль составляет 0,26% привлеченного капитала.
Прибыль от продаж составляет 6% от выручки в 2010 году. Таким образом, используя 1 рубль продаж компания в 2010 году получает 6 копеек прибыли, то есть за счёт реализации продукции ОАО «Русское море» находится в прибыли, и даже остаются ещё средства, что расценивается как положительный момент. В 2011 году компания не может реализовать продукцию и остаться в плюсе, она перетерпливает убыток, о чём свидетельствует отрицательное значение показателя. В 2012 году за счёт того, что ОАО «Русское море» находится в прибыли, с 1 рубля продаж компания получает 21 копейку прибыли (21%), что хорошо и говорит об эффективности работы компании.
Прибыль от продаж в 2010 году составляет 6% от затрат или на 1 рубль затрат компания получает 6 копеек прибыли в 2010 году, то есть у компании средства, после покрытия себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов, что является положительной тенденцией для компании, компания получает прибыль. В 2011 году из-за убытка от продаж деятельность компании нерентабельна, что показывает отрицательное значение показателя. В 2012 году компания на 1 рубль продаж компания получает больше прибыли на 27 копеек и прибыль составляет 26 копеек (26% от затрат), что свидетельствует об эффективной работе компании, то есть компания в силах покрыть все издержки и расходы и ещё остаться в плюсе.
Что касается бухгалтерская прибыль в 2010 и на конец периода отрицательна, то есть прибыль до налогообложения имеет отрицательное значение из-за превышения прочих расходов над доходами, значит компания в данные периоды работала неэффективно, организация не имеет прибыли, не платит с нее налогов, и соответственно, ничего не остается в ее распоряжении. В 2011 году ОАО «Русское море» работала в плюс, то есть с 1 рубля прибыли до налогообложения имела 5 копеек прибыли, что является положительной тенденцией, значит компания получала доход, могла покрывать все расходы.