Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

Тыс.руб.

№ п/п	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
	Активы
1.1	Внеоборотные активы
1.1	Оборотные активы
1.3	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	1)
1.4	Итого активы, принимаемые к расчету	стр.1.1+стр.1.2-стр.1.3
	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства
2.2	Краткосрочные обязательства
2.3	Доходы будущих периодов
2.4	Итого пассивы, принимаемые к расчету	стр.2.1+стр.2.2-стр.2.3
	Стоимость чистых активов 2)	стр.1.4- стр. 2.4
	Уставный капитал
	Резервный капитал
	Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала	± (стр.3 – стр. 4)
	Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов	± [стр.3 – (стр.4 + стр.5)]

¹⁾См. дополнительную информацию.

²⁾ Стоимость чистых активов приводится по стр. 200 ф. № 3 бухгалтерской отчетности.

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.8 можно сказать, что за анализируемый период чистые активы увеличились с 10651215 тыс. руб. до 11318084 тыс. руб., но, тем не менее, Стоимость чистых активов на начало периода выше уставного капитала на 4642771тыс.руб., а на конец- на 5309640тыс.руб. Стоимость чистых активов на начало и конец периода так же значительно выше суммарной величины уставного и резервного капиталов. Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие функционирует правомерно.

Задание 8.Осуществить интегральную (рейтинговую) оценку финансового состояния организации на основе обеспеченности запасов источниками их формирования (см. методику А.Д. Шеремета).

Таблица 2.9.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год (период)
1. Реальный собственный капитал
2. Внеоборотные активы (итог разд. I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (см. разд. II)
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)			-936856
4. Долгосрочные пассивы (итог разд. IV баланса)
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)			-936856
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (см разд. V)
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)			-748443
8. Общая величина запасов (см. соотв. статьи разд. II баланса, включая неописанный НДС)
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)			-939083
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)			-939083
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)			-750670
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации			х

Вывод: в соответствии с данными таблицы 2.9 на предприятии наблюдается излишек собственных оборотных средств на начало года в размере 1401077 тыс. руб., а на конец – в размере 461994тыс.руб. (-939083тыс.руб) На начало года и конец года наблюдается излишек долгосрочных источников формирования запасов в размере 1401077тыс. руб. и 461994тыс.руб соответственно.

Также наблюдается излишек общей величины основных источников формирования запасов в размере на начало года в размере 2006088 тыс. руб., и на конец года в размере 1255418 тыс.руб. (-750670 тыс.руб.)

Таким образом, на начало и конец анализируемого периода предприятие имеет абсолютную устойчивость финансового состояния, однако наблюдается отрицательная динамика рассмотренных показателей, что говорит о постепенном снижении финансовой устойчивости предприятия.

9.Используя методику рейтинговой оценки оценить кредитоспособность коммерческой организации –заемщика (см. Методику оценки кредитоспособности заемщика, разработанную Сбербанком России).

Коэффициенты	Первая категория	Вторая категория	Третья категория
К1 К2 К3 К4 К5	0,2 и выше 0,8 и выше 2,0 и выше 1,0 и выше 0,15 и выше	0,15 – 0,2 0,5 – 0,8 1,0 – 2,0 0,7 – 1,0 менее 0,15	менее 0,15 менее 0,5 менее 1,0 менее 0,7 нерентабельные

Коэффициенты	Значения	Категория кредитоспособности	Сумма баллов
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
К1	1,4917944	0,4767098	1*0,11	1*0,11	0,11	0,11
К2	3,0589890	1,3778749	1*0,05	1*0,05	0,05	0,05
К3	3,8358542	1,9816529	1*0,42	2*0,42	0,42	0,84
К4	17,604994	14,264862	1*0,21	1*0,21	0,21	0,21
К5	0,2498678	0,1685013	1*0,21	1*0,21	0,21	0,21
Итого	X	X	X	X		1,42

Вывод: общая сумма баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности больше на начало года находится в пределах 1—1,05, значит заемщик может быть отнесен к первому классу. На конец года сумма баллов больше 1, но меньше 2,42, следовательно, заемщик может быть отнесен ко второму классу.

10.Обобщите результаты комплексной оценки и дайте рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости, кредитной привлекательности организации.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Риверплаза» можно сказать, что на начало и конец года данное предприятие является абсолютно финансово устойчивым, платежеспособным, рентабельным, его чистые активы превышают уставный капитал, предприятие имеет излишек источников формирования запасов и затрат и довольно эффективно использует оборотные средства. Однако, стоит отметить, что на конец года состояние предприятия всё таки ухудшается, значения рассмотренных показателей снижаются ,хотя и достигают пороговых значений.

Если ситуация не изменится и в последующие года также буде преобладать отрицательная динамика показателей, то организация станет финансово неустойчива и зависима от внешних кредиторов.

Что касается кредитоспособности предприятия, то на начало года данное предприятие можно отнести к 1классу, а на конец года- ко 2 классу.

Для того,чтобы в дальнейшем предприятие не потеряло свою платежеспособность и не стало финансово зависимым необходимо:

Ø увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры;

Ø дополнительное привлечение заемных средств;

Ø обоснованное снижение уровня запасов;

Ø ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения чистой прибыли в фонды накопления при условии роста части, не вложенной во внеоборотные активы.

Заключение

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся комплексного анализа финансового состояния предприятия. Были рассмотрены такие вопросы как: методика интегральной (рейтинговой) оценки финансового состояния коммерческой организации; методика рейтинговой оценки кредитоспособности коммерческой организации – ссудозаемщика; методы оценки потенциального банкротства коммерческой организации; методы анализа влияния инфляции на финансовое состояние коммерческой организации и ее потенциальное банкротство, пути оздоровления финансового состояния организаций; анализ в управлении финансовыми рисками коммерческой организации; рыночная оценка бизнеса; управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание, сущность понятий «финансовое состояние», «финансовая устойчивость», «кредитоспособность» и «инвестиционная привлекательность» организации, описана система показателей, характеризующих устойчивость финансового состояния, и методы их определения, дана арактеристика имущества организации, отражаемого в активе бухгалтерского баланса и характеристика источников формирования имущества организации, отражаемых в пассиве баланса.

Кроме того был проведен анализ финансового состояния предприятия на основе отчетности ООО «Риверплаза». По окончании анализа, был сделан следующие вывод, данное предприятие на начало и конец года является абсолютно финансово устойчивым, платежеспособным, рентабельным, его чистые активы превышают уставный капитал, предприятие имеет излишек источников формирования запасов и затрат и довольно эффективно использует оборотные средства. Но наблюдается отрицательная динамика практические всех показателей на конец кода. Если ситуация не изменится и в последующие то организация станет финансово неустойчива и зависима от внешних кредиторов, и потеряется платежеспособность.

Для того чтобы избежать этой ситуации, необходимо принять следующие меры: увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры; дополнительно привлечь заемные средства; снизить уровень запасов; ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах.

Содержание

1. Алексеева А.И,. Васильев Ю.В,., Малеева А.В, Ушвицкий Л.И.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д.Теория экономического анализа: Учебник.- 4-е изд.,доп.и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с..

3. Бочаров В.В.Комплексный финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2005. — 432 с.

4. Войтоловский Н. В, проф. Калинина А. П., Мазурова И. И.. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хо­зяйственной деятельности организации : учебник. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2007. — 513 с.

5. Гиляровская Л.Т Экономический анализ: Учебник для вузов.— 2-е изд., доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

6. Ендовицкий Д.А. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты деятельности коммерческой организации //"Аудитор" № 2, 2002 г. – 65 с.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2002.— 424 с.

8. Крылов Э. И., Власова В. М.; Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие/ГУАП. – СПб., 2006. – 256

9. Крылов Э. И., Власова В. М.; Журакова И.В., Дьякова Ю.Н., Варфоломеева В.А.; Анализ финансовых результатов и финансового состояния коммерческой организации: Кн.3,учебное пособие/под ред. Крылова Э. И., Власовой В. М.- СПб.: ГУАП, 2010.-316с.

10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб, пособие для вузов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

11. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2003. – 138 с.

12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003. – с.158-170.

13. Журнал «Аудитор» № 2, 2002г

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 20__г. Форма №1

Организация – ОАО «Риверплаза»

Вид деятельности – сдача в аренду недвижимого имущества

Единица измерения: тыс. руб.

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения		-	-
Отложенные налоговые активы		-	-
Прочие внеоборотные активы		-	-
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения			-
Денежные средства
Прочие оборотные активы		-	-
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты		-	-
Отложенные налоговые обязательства		-	-
Прочие долгосрочные обязательства		-	-
ИТОГО по разделу IV		-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты		-	-
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		-	-
Доходы будущих периодов		-	-
Резервы предстоящих расходов		-	-
Прочие краткосрочные обязательства		-	-
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

Приложение 2