Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Формула | Значение показателя | Значение показателя | Значение показателя | Излишек (недостаток) | Излишек (недостаток) | Излишек (недостаток) |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 1300+1530 – 1100 | ||||||
| СОС2 (чистый оборотный капитал) | 1300+1400+1530 – 1100 | ||||||
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 1300+1400+1530 – 1100+1510 |
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По состоянию на 2012 год наблюдается излишек собственных оборотных средств. Финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как хорошее.
Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 8 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Формула | Изменение | Нормативное значение | |||
| 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала: (1300+1530) / 1700 | 0.998 | 0.998 | -0.000558 | 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). | |
| 2. Коэффициент финансового левериджа | Отношение заемного капитала к собственному: (1400+1500-1530)/(1300+1530) | 0.00177 | 0.000241 | 0.00233 | 0.00056 | 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67). |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам: СОС2/1200 | 0.997 | 0.993 | -0.0038 | 0,1 и более. | |
| 4. Индекс постоянного актива | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала: 1100 / 1300 | 0.441 | 0.486 | 0.667 | 0.226 | |
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.: (1300+1530+1400)/1700 | 0.998 | 0.998 | -0.000558 | 0,75 и более. | |
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств: СОС2/(1300+1530) | 0.559 | 0.514 | 0.333 | -0.226 | 0,1 и более |
| 7. Коэффициент мобильности имущества | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества: 1200 / 1600 | 0.56 | 0.514 | 0.334 | -0.225 | |
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | (1240+1250)/1200 | 0.242 | 0.0622 | 0.498 | 0.256 | 0.17- 0.4 |
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: СОС2/ 1210 | 0,5 и более | ||||
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности: 1500/(1400+1500) | 0,5 |
Коэффициент автономии организации по состоянию на 2012 год составил 0.998. Полученное значение свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении.. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0.0038 и составил 0.993. Коэффициент имеет удовлетворительное значение.
За анализируемый период отмечен спад коэффициента покрытия инвестиций на 0.000558 до 0.998. Значение коэффициента соответствует норме.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 2012 год составило 0. За рассматриваемый период спад коэффициента обеспеченности материальных запасов составил 0. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является не соответствующим норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к низкой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.
Анализ ликвидности
Таблица 8 - Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель | Формула | Изменение | Нормативное значение | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам | 316.061 | 2134.892 | 143.624 | -172.436 | не менее 2. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам | 316.05 | 2134.824 | 143.601 | -172.449 | 1 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам | 76.463 | 132.745 | 71.509 | -4.954 | 0,2 и более. |
Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения 2 что говорит о том что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность.
Кутр.платеж. = (КТЛкп + 3 / Т * (КТЛкп – КТЛнп) / 2
Кутр.платеж. = (143.624 + 1 / 4 * (143.624 - 2134.892)) / 2 = -177.096
На конец периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.
Таблица 11 - Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности, % | Расчет показателя | Изменение | |||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: не менее 16%. | 78.98 | 46.243 | -78.98 | |
| Рентабельность чистого капитала | Отношение чистой прибыли к средней величине чистого капитала | 78.98 | 46.243 | -78.98 | |
| Рентабельность активов (ROA) | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более. | 78.84 | 46.232 | -78.84 | |
| Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. | 79.323 | 46.557 | -79.323 | |
| Рентабельность производственных фондов | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. | 112921.739 | 99521.519 | -112921.739 | |
| Фондоотдача, коэфф. | Отношение выручки к средней стоимости основных средств. | 4219.609 | 1022.848 | -4219.609 |
За 2012 год каждый рубль собственного капитала организации принес 0 руб. чистой прибыли.
Рентабельность активов снизилась на 78.84%. Эффективность использования имущества в целом была низкой.
Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
| Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса | |||||||
| Актив | на 31 декабря 2014 | на 31 декабря 2013 | на 31 декабря 2012 | Темп роста,% | Отклонения | ||
| I.Внеоборотные активы | 2014/2013 | 2013/2012 | 2014-2013 | 2013-2012 | |||
| Основные средства | 29,11 | -56 | |||||
| Нематериальные активы | 9 943 | 11 808 | 8 599 | 84,21 | 137,32 | -1 865 | 3 209 |
| Финансовые вложения | 5 098 647 | 5 098 647 | 5 413 647 | 100,00 | 94,18 | -315 000 | |
| Отложенные налоговые активы | 2 881 | 3 284 | 0,00 | 2 881 | -3 284 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 4 881 | 3 042 | 5 254 | 160,45 | 57,90 | 1 839 | -2 212 |
| Итого | 5 116 375 | 5 113 576 | 5 430 784 | 373,77 | 289,40 | 2 799 | -317 208 |
| II.Оборотные активы | |||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретнным ценностям | 142,76 | 34,23 | -292 | ||||
| Дебиторская задолженность | 4 928 075 | 5 079 275 | 1 369 391 | 97,02 | 370,91 | -151 200 | 3 709 884 |
| Финансовые вложния(за исключением денежных эквивалентов | 1 552 088 | 315 000 | 1 351 000 | 492,73 | 23,32 | 1 237 088 | -1 036 000 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 20 676 | 21 773 | 7 310 | 94,96 | 297,85 | -1 097 | 14 463 |
| Прочие оборотные активы | 5,00 | 2000,00 | -19 | ||||
| Итого | 6 501 057 | 5 416 220 | 2 728 146 | 832,47 | 2 726,32 | 1 084 837 | 2 688 074 |
| Баланс | 11 617 432 | 10 529 796 | 8 158 930 | ||||
| Пассив | на 31 декабря 2014 | на 31 декабря 2013 | на 31 декабря 2012 | Темп роста,% | Отклонения | ||
| III.Капитал и резервы | 2014\2013 | 2013/2012 | 2014-2013 | 2013-2012 | |||
| Уставный капитал | 1 797 682,00 | 1 797 682,00 | 1 797 682,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал(без переоценки) | 4 648 903,00 | 4 648 903,00 | 4 648 903,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Резервный капитал | 269 652,00 | 269 652,00 | 269 652,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль | 4 880 626,00 | 3 811 022,00 | 1 423 698,00 | 128,07 | 267,68 | 1 069 604,00 | 2 387 324,00 |
| Итого | 11 596 863,00 | 10 527 259,00 | 8 139 935,00 | 428,07 | 567,68 | 1 069 604,00 | 2 387 324,00 |
| IV.Краткосрочные обязательства | |||||||
| Кредиторская задолженность | 20 569,00 | 2 537,00 | 2 576,00 | 810,76 | 98,49 | 18 032,00 | -39,00 |
| Оценочные обязательства | 16 419,00 | 0,00 | -16 419,00 | ||||
| Итого | 20 569,00 | 2 537,00 | 18 995,00 | 810,76 | 98,49 | 18 032,00 | -16 458,00 |
| Баланс | 11 617 432,00 | 10 529 796,00 | 8 158 930,00 | ||||
| Горизонтальный анализ формы 2 | |||||||
| Наименование показателя | 2014г | 2013г | Темп роста,% | Отклонения | |||
| Выручка | 97 051,00 | 80 805,00 | 1,20 | 16 246,00 | |||
| Себестоимость продаж | -2 312,00 | -2 183,00 | 1,06 | -129,00 | |||
| Валовая прибыль | 94 739,00 | 78 622,00 | 1,20 | 16 117,00 | |||
| Управленческие расходы | -68 767,00 | -52 507,00 | 1,31 | -16 260,00 | |||
| Прибыль от продаж | 25 972,00 | 26 415,00 | 0,98 | -443,00 | |||
| Доходы от участия в других орг-х | 9 400 000,00 | 4 813 000,00 | 1,95 | 4 587 000,00 | |||
| Процент к получению | 158 366,00 | 134 736,00 | 1,18 | 23 630,00 | |||
| Прочие доходы | 8 178,00 | 506,00 | 16,16 | 7 672,00 | |||
| Прочие расходы | -393 493,00 | -73 446,00 | 5,36 | -320 047,00 | |||
| Прибыль до налогообложения | 9 199 023,00 | 4 901 211,00 | 1,88 | 4 297 812,00 | |||
| Текущий налог на прибыль | -42 730,00 | -29 802,00 | 1,43 | -12 928,00 | |||
| в т.ч.постоянные налоговые активы | -1 799 956,00 | -947 156,00 | 1,90 | -852 800,00 | |||
| Изменение отложенных налоговых активов | 2 881,00 | -3 284,00 | -0,88 | 6 165,00 | |||
| Чистая прибыль | 9 159 174,00 | 4 868 125,00 | 1,88 | 4 291 049,00 | |||
| Вертикальный анализ бухгалтерского баланса | |||||
| Актив | на 31 декабря 2014г. | на 31 декабря 2013г. | на 31 декабря 2012г. | Отклонения +/- | |
| В % к итогу | В % к итогу | В % к итогу | 2014-2013 | 2013-2012 | |
| I.Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства | 0,000 | 0,002 | 0,000 | -0,001 | 0,002 |
| Нематериальные активы | 0,194 | 0,231 | 0,158 | -0,037 | 0,073 |
| Финансовые вложения | 99,654 | 99,708 | 99,684 | -0,055 | 0,024 |
| Отложенные налоговые активы | 0,056 | 0,000 | 0,060 | 0,056 | -0,060 |
| Прочие внеоборотные активы | 0,095 | 0,059 | 0,097 | 0,036 | -0,037 |
| Итого | 0,000 | 0,000 | |||
| II.Оборотные активы | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретнным ценностям | 0,003 | 0,003 | 0,016 | 0,001 | -0,013 |
| Дебиторская задолженность | 75,804 | 93,779 | 50,195 | -17,975 | 43,584 |
| Финансовые вложния(за исключением денежных эквивалентов | 23,874 | 5,816 | 49,521 | 18,059 | -43,705 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 0,318 | 0,402 | 0,268 | -0,084 | 0,134 |
| Прочие оборотные активы | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
| Итого | 0,000 | 0,000 | |||
| Пассив | |||||
| III.Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 15,501 | 17,076 | 22,085 | -1,575 | -5,008 |
| Добавочный капитал(без переоценки) | 40,088 | 44,161 | 57,112 | -4,073 | -12,952 |
| Резервный капитал | 2,325 | 2,561 | 3,313 | -0,236 | -0,751 |
| Нераспределенная прибыль | 42,086 | 36,201 | 17,490 | 5,884 | 18,711 |
| Итого | 0,000 | 0,000 | |||
| IV.Краткосрочные обязательства | |||||
| Кредиторская задолженность | 100,000 | 100,000 | 13,561 | 0,000 | 86,439 |
| Оценочные обязательства | 86,439 | 0,000 | -86,439 | ||
| Итого | 0,000 | 0,000 | |||
| Вертикальный анализ формы №2 | |||||
| Наименование показателя | 2014г в % к итогу | 2013г в % к итогу | Отклонения +\- | ||
| Выручка | 1,060 | 1,660 | -0,600 | ||
| Себестоимость продаж | -0,025 | -0,045 | 0,020 | ||
| Валовая прибыль | 1,034 | 1,615 | -0,581 | ||
| Управленческие расходы | -0,751 | -1,079 | 0,328 | ||
| Прибыль от продаж | 0,284 | 0,543 | -0,259 | ||
| Доходы от участия в других орг-х | 102,629 | 98,868 | 3,762 | ||
| Процент к получению | 1,729 | 2,768 | -1,039 | ||
| Прочие доходы | 0,089 | 0,010 | 0,079 | ||
| Прочие расходы | -4,296 | -1,509 | -2,787 | ||
| Прибыль до налогообложения | 100,435 | 100,680 | -0,245 | ||
| Текущий налог на прибыль | -0,467 | -0,612 | 0,146 | ||
| в т.ч.постоянные налоговые активы | -19,652 | -19,456 | -0,196 | ||
| Изменение отложенных налоговых активов | 0,031 | -0,067 | 0,099 | ||
| Чистая прибыль | 100,000 | 100,000 | 0,000 |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Общая сумма активов предприятия за 2 года значительно увеличилась ввиду в основном увеличения оборотных активов. В то же время значительно увеличился объем пассивов преимущественно из-за увеличения кредиторской задолжности.
Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения финансовых вложений оборотных активов (компания отмечает значительное увеличение территории охвата рынка).
Так же можно отметить хороший прирост чистой прибыли.
Рассмотрев вертикальный анализ баланса мы видим, что основную массу активов составляют финансовые вложения и дебиторская задолжность, которые в свою очередь имеют тенденцию к снижению в сравнении отчетного года с предыдущим. Так же можно пронаблюдать незначительное снижение капитала организации, не смотря на увеличение нераспределенной прибыли.