Ценка состава и структуры имущества и источников его формирования

Таблица 3 – Структура имущества предприятия

  Показатели   Баз.год Отч.год Изменение удел. веса, % Абс. откл., +/- Темп роста, %
Сумма Удельный вес в ст-ти им-ва, % Сумма Удельный вес в ст-ти им-ва, %.
Стоимость имущества, тыс. руб. (СИ)              
В том числе: Основные средства и внеоборотные активы, тыс. руб. (ОСВ)              
Из них: Основные средства, тыс. руб. (ОС)              
Оборотные средства, тыс. руб. (ОБС)              
Из них: Материальные оборотные средства, тыс. руб. (МОС)              
Денежные средства, тыс. руб. (ДС)              
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (КФЛ)              
Средства в расчетах, тыс. руб. (СР)              
Объем готовой продукции, тыс. руб. (ГП)              
Коэффициент реальной стоимости имущества (КРИ)              

Для расчета показателей представленных в таблице 3 используются следующие формулы:

Коэффициент реальной стоимости имущества (КРИ):

КРИ = (ОС+МОС)/СИ,(8)

где КРИ – коэффициент реальной стоимости имущества; ОС – основные средства; МОС – материальные оборотные средства.

Таблица 4 – Источники формирования имущества предприятия

  Показатели Баз.год Отч.год Изменение удел. веса, % Абс. откл., +/- Темп роста, %
Сумма Удельный вес в ст-ти им-ва, % Сумма Удельный вес в ст-ти им-ва, %.
Источники формирования имущества, тыс. руб. (СИ)              
В том числе: Собственные средства, тыс. руб. (СС)              
Из них: Собственные оборотные средства, тыс. руб. (СОС)              
Заемные средства, тыс. руб. (ЗС)              
Из них: Долгосрочные займы, тыс. руб. (ДЗ)              
Краткосрочные кредиты, тыс. руб. (КК)              
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (КР)              

ценка политики привлечения и использования капитала

Таблица 5 – Стратегия (привлечение) заемных средств предприятия

Показатели Баз.год Отч.год Абсолютное отклонение, +/-
Эффект финансового рычага (ЭФР)      
Рентабельность собственных средств, (РСС) %      
Экономическая рентабельность, (ЭР) %      
Заемные средства, (ЗС) тыс. руб.      

Таблица 6 – Показатели гибкости стратегии развития производства и распределения прибыли предприятия

Показатели Баз.год Отч.год Абсолютное отклонение, +/-
Рентабельность собственных средств, (РСС) %      
Экономическая рентабельность, (ЭР) %      
Прибыль (убыток) отчетного периода, (БП) тыс. руб.      
Собственные средства, (СС) тыс. руб.      
Заемные средства, (ЗС) тыс. руб.      
Соотношение заемных и собственных средств (плечо финансового рычага), (ЗС/СС)      
Средняя ставка процента за кредит, (ССП) %      
Норма распределения, (НР)      

Для расчета показателей представленных в таблице 6 используются следующие формулы:

Норма распределения (НР)определяется:

НР = РД / БП,(9)

где РД – расчеты по дивидендам; БП – прибыль от обычной деятельности.

0 ≤ НР ≤ 1

В случае, если вся прибыль реинвестирована, то НР = 0, если прибыль не реинвестирована, то НР ≠ 0.

Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели Баз.год Отч.год Абсолютное отклонение, +/-
Коэффициент автономии (Ка)      
Коэффициент доли в активах потенциально возможных средств для формирования инвестиций (КПИ)      
Коэффициент степени покрытия заемных средств (Кпзс)      
Соотношение доли финансовых затрат и экономического эффекта (СФЭ)      
Результат хозяйственной деятельности, (РХД) тыс. руб.      
Результат финансовой деятельности, (РФД) тыс. руб.      
Краткосрочные кредиты, (КК) тыс. руб.      
Долгосрочные кредиты, (ДК) тыс. руб.      

Для расчета показателей представленных в таблице 7 используются следующие формулы:

Коэффициент автономии (Ка):

Ка = СС / СИ,(10)

где СИ – стоимость имущества.

Свидетельствует о том, насколько имущество предприятия сформировано за счет собственных средств. Нормативное значение - > 0.5.

Коэффициент доли в активах потенциально возможных средств для формирования инвестиций (КПИ):

КПИ = (СС+ДК) /А, (11)

Позволяет определить, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников собственных и долгосрочных заемных средств. Нормальное значение – 85-90%, неудовлетворительное – ниже 75%.

Коэффициент степени покрытия заемных средств (Кпзс):

Кпзс = (Ч + АО + ПИМ) / (ДК + КК+ ПЗС),(12)

где Ч – чистая прибыль; АО – амортизационные отчисления.

Коэффициент характеризует, в какой степени объем задолженности покрыт источниками самофинансирования. Нормативное его значение равно 0,3, неудовлетворительное – 0,19.

Соотношение доли финансовых затрат, связанных с обеспечением долга и экономического эффекта (СФЭ):

СФЭ = СПК/(В+ИЗГП+ИНЗП-МЗ-ИС-ССП/100 * (ДК+КК) -

- НДС – ЗОП),(13)

СПК = ССП/100 * (ДК+КК),(14)

где СПК – сумма процентов за кредит; ИНЗП – изменение остатков незавершенного производства.

Соотношение доли финансовых затрат, связанных с обслуживанием долга и экономического эффекта, показывает, какая часть экономического эффекта идет на погашение финансовых средств и затрат, связанных с обслуживанием долга. Ограничение – 0,4.


Наши рекомендации