Определение необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде.

• Простое воспроизводство операционных внеоборотных ак­тивов осуществляется по мере физического и функционального (мо­рального) их износа в пределах суммы накопленной амортизации.

Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспро­изводства определяется по следующей формуле:

, ВОА_выбМ— первоначальная восстановительная стоимость опера­ционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим и моральным их износом.

• Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется с учетом необходимости формирования но­вых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников.

Необходимый объем обновле­ния операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется по следующей формуле: ,

ВОА_пот—общая потребность предприятия в операционных вне­оборотных активах в предстоящем периоде (алгоритм ее расчета был рассмотрен ранее);

: ВОА_Ик —фактическое наличие используемых операционных вне­оборотных активов предприятия на конец отчетного (на­чало предстоящего) периода.

По рассмотренным расчетным алгоритмам необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов может быть опреде­лен не только в целом по предприятию, но и в разрезе отдельных их групп.

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов.Конкретные формы обнов­ления отдельных групп операционных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

1. Обновление операционных внеоборотных активов в процес­се простого их воспроизводства может осуществляться в следую­щих основных формах:

• текущего ремонта - процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

• капитального ремонта - процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и ча­стичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем
самым увеличивается их остаточная стоимость;

• приобретения новых видов операционных внеоборотных активов
с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накоплен­ной амортизации

(для нематериальных активов это основная фор­ма простого их воспроизводства).

2. Обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в фор­ме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операци­онных внеоборотных активов осуществляется по критерию их эффек­тивности. Так, например, если в результате капитального ремонта от­дельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффектив­ней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп опера­ционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм.

Мето­ды определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обнов­ления.

• Стоимость обновления операционных внеоборотных активов,
осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, оп­ределяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения.

При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового бюджета составляют тарифы на ус­луги подрядчика,

а при хозяйственном способе — расходы предприя­тия калькулируются по отдельным их элементам.

• Стоимость обновления операционных внеоборотных активов
путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

• Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в про­цессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих ре­шений позволяют формировать общую потребность в обновлении опе­рационных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.

Модели амортизации:

Обозначения:

Р- первоначальная стоимость

Вt – остаточная стоимость в конце t-ого периода.

Аt – сумма амортизации в t-ом периоде.

L–ликвидационная стоимость.

Линейная модель

n Относительно срока эксплуатации:

Амортизационные отчисления:

Остаточная стоимость:

n Относительно ожидаемой продолжительности работ:

Амортизационные отчисления:

Остаточная стоимость:

Нелинейная модель.

n Модель с постоянной долей списания балансовой стоимости

Остаточная стоимость

Амортизационные суммы:

Ликвидационная стоимость

Отсюда можно выразить долю списания балансовой стоимости:

n Модель сумм порядковых чисел

Годам службы приписывают порядковые номера 1, 2, …,n. Сумма этих номеров

доли списания амортизируемой стоимости последовательно определяются как

Амортизационные суммы:

Остаточная стоимость