Д) анализ структуры финансирования активов
Контрольные задания
по дисциплине Основы бухгалтерского учета и финансово-экономического анализа
Вариант 1. (А-К)
Анализ бухгалтерского баланса
Баланс – это отчет о финансовом и имущественном положении предприятия. Данные актива баланса показывают объем и структуру имущества предприятия. Активы предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные – земля, оборудование, здания, сооружения, нематериальные активы и т.д.) и оборотные (текущие). Оборотные активы в зависимости от способности более или менее легко превращаться в деньги делятся на: 1) - медленно-реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов); 2) - быстро-реализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах); 3) - наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные ценные бумаги).
Пассивыподразделяются на собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты составляют постоянные пассивы или долгосрочный капитал.Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность составляют краткосрочные (текущие) пассивы.
Одними из направлений анализа бухгалтерского баланса являютсяанализ обеспеченности оборотными средствами и анализ структуры финансирования актива.Анализ ведется по следующим направлениям:
А) Определение величины чистого оборотного капитала (ЧОК).Показатель может быть определен двумя способами:
Во-первых, как часть постоянных пассивов (собственных средств и долгосрочных обязательств), которая остается на финансирование оборотных средств после покрытия постоянных (внеоборотных) активов:
ЧОК = (Собственные Средства + Долгосрочные Обязательства)
Внеоборотные Активы
В данном случае величина ЧОК показывает, в какой мере оборотные средства предприятия финансируются за счет долгосрочного капитала, в какой степени они ими обеспечены. Величина ЧОК в первую очередь сопоставляется со стоимостью запасов для выяснения в какой мере этот элемент оборотных средств имеет надежное финансирование (т.е. не зависит от текущего краткосрочного кредитования).
Во-вторых, как разницу между текущими активами и текущими пассивами
ЧОК = Текущие Активы – Текущие Пассивы.
В данном случае величина ЧОК показывает, на сколько оборотные активы превышают текущие обязательства, т.е. на сколько сумма денег, которая будет получена предприятием, больше той, которая будет выплачена (должна быть выплачена) за тот же период времени.
Б) Определение величины собственных оборотных средств (СОС) - показывает, в какой мере оборотные средства финансируются исключительно за счет собственного капитала без учета долгосрочных заимствований:
СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы,
СОС = ЧОК – Долгосрочные обязательства.
В) Определение операционной потребности в оборотных средствах (ОПОС) –показывает, какая величина оборотных средств не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и, следовательно, финансируется за счет других источников – чистого оборотного капитала или краткосрочного кредита.
ОПОС = Оборотные средства – Кредиторская задолженность
Г) Чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС) - это потребность в краткосрочном кредите банка, для финансирования оборотных средств, не покрытых ни кредиторской задолженностью, ни чистым оборотным капиталом. ЧПДС = ОПОС - ЧОК
или
ЧПДС = Оборотные средства – Кредиторская задолженность – ЧОК =
Оборотные средства – (Кредиторская задолженность + ЧОК)
Д) Анализ структуры финансирования активов
Цель анализа – выявление источников финансирования основных составляющих актива. Анализ основывается на следующих положениях:
1. Внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочного капитала, т.е. собственных средств и при необходимости и возможности долгосрочных займов. Долгосрочный капитал, оставшийся после финансирования внеоборотных активов представляет собой чистый оборотный капитал, который рассматривается как первоочередной источник финансирования оборотных средств предприятия.
2. Запасы сырья и материалов являются важнейшим элементом оборотных активов производственного предприятия (без них невозможно производство, реализация и получение денег). Поэтому ЧОК прежде всего идет на финансирование запасов.
3. Оборотные активы, не профинансированные за счет ЧОК, в частности дебиторская задолженность, финансируются за счет кредиторской задолженности.
4. Если не достаточно ЧОК и кредиторской задолженности для оплаты оборотных средств предприятие прибегает к краткосрочному кредиту банка.
Задание 1
По приведенным данным о деятельности предприятия построить баланс и проанализировать структуру финансирования актива.
| Статья | На 31.12.200Х г., тыс. руб. |
| 1. Денежные средства | |
| 2. Здания, машины, оборудование | |
| 3. Задолженность покупателей и заказчиков | |
| 4. Уставный капитал | |
| 5. Авансы выданные | |
| 6. Производственные запасы | |
| 7. Незавершенное строительство | |
| 8. Резервный капитал | |
| 9. Краткосрочный кредит банка | |
| 10. Долгосрочные финансовые вложения | |
| 11. Сырье и материалы | |
| 12. Расчетные счета | |
| 13. Задолженность поставщикам и подрядчикам | |
| 14. Денежные средства в кассе | |
| 15. Животные на выращивании и откорме | |
| 16. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | |
| 17. Кредиторская задолженность | |
| 18. Запасы готовой продукции | |
| 19. Нераспределенная прибыль | |
| 20. Задолженность по оплате труда | |
| 21. Задолженность пред бюджетом | |
| 22. Авансы полученные | |
| 23. Векселя к уплате | |
| 24. Прочие краткосрочные пассивы | |
| 25. Резервы предстоящих расходов и платежей | |
| 26. Затраты в незавершенном производстве | |
| 27. Прочие кредиторы |
Вывод:
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | |||
| Результаты исследований и разработок | |||
| Нематериальные поисковые активы | |||
| Материальные поисковые активы | |||
| Основные средства | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||
| Финансовые вложения | |||
| Отложенные налоговые активы | |||
| Прочие внеоборотные активы | |||
| Итого по разделу I | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Финансовые вложения (за ислючением денежных эквивалентов) | |||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | |||
| Прочие оборотные активы | |||
| ИТОГО по разделу II | |||
| БАЛАНС |
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( ) | ( ) | |
| Переоценка внеооборотных активов | |||
| Добавочный капитал (без переоценки) | |||
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||
| ИТОГО по разделу III | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства | |||
| Отложенные налоговые обязательства | |||
| Оценочные обязательства | |||
| Прочие обязательства | |||
| ИТОГО по разделу IV | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| Доходы будущих периодов | |||
| Оценочные обязательства | |||
| Прочие обязательства | |||
| ИТОГО по разделу V | |||
| БАЛАНС |
Задание для самостоятельного выполнения:
| Актив | Пассив | ||||
| Показатель | В 1 | В 2 | Показатель | В 1 | В 2 |
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||||
| Запасы | Долгосрочные займы | ||||
| Дебиторская задолженность | Краткосрочные займы | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Итого | Итого |
Вариант 2. (К-Р)