ТЕМА 4. Валютные операции коммерческих банков и обслуживание внешнеэкономичекой деятельности предприятий

Литература:

Основная 1, 3, 4, 6.

Дополнительная 3, 5, 7, 8, 9, 14, 17

Вопросы для повторения

1. Банки – участники валютного рынка.

2. Валютные операции коммерческого банка.

3. Внешнеэкономическая деятельность банка.

4. Страхование валютных рисков.

5. Валютная позиция банка.

6. Лимит валютной позиции

7. Активные и пассивные валютные операции банка

Практическое занятие № 4

Задача 4.1

На конец операционного дня активы и обязательства коммерческого банка "А", выраженные в единице иностранной валюты, составили:

Иностранная валюта	Активы и требования банка в инвалюте, ед. валюты	Пассивы и обязательства банка в инвалюте, ед. валюты	Открытая валютная позиция по каждой инвалюте, ед. валюты
Доллар США			?
Швейцарский франк			?

Требуется: определить дальнейшие действия банка в отношении открытых позиций по каждой отдельной иностранной валюте.

Официальные курсы, установленные Банком России, составили:

1 доллар США=30,75 рублей; 1 швейцарский франк=23,26 рублей.

Капитал банка оценивается в размере 9400 тыс. рублей.

Задача 4.2

Собственные средства (капитал) банка по состоянию на первое число отчетного месяца составили 10500 тыс. рублей. В балансе банка отражены требования и обязательства банка по каждой валюте:

Иностранная валюта	Активы и требования банка в инвалюте, ед. валюты	Пассивы и обязательства банка в инвалюте, ед. валюты	Открытая валютная позиция по каждой инвалюте, ед. валюты
Доллар США	745235,14	625165,45	?
Евро	24305,58	30475,28	?

Требуется: определить нарушил ли банк лимиты открытых валютных позиций по каждой валюте, в том числе по российским рублям, если официальные курсы иностранных валют к рублю составили:

1 доллар США=30,78 рублей; 1 евро=34,05 рублей.

Задача 4.3

Инвестор приобрел фьючерсный контракт на покупку 51000 долларов США по курсу 26,71 рублей за доллар и заплатил за него 3000 рублей. В день исполнения фьючерса курс составил 26,46 рубля за доллар.

Требуется: определить финансовый результат инвестора, купившего фьючерс

Задача 4.4

Курс доллара США на наличном рынке – 28,1 р./долл. Игрок, играющий на понижение курса, реализует банку, рассчитывающему на повышение европейский опцион на покупку у него 1000 долларов США по фиксированному курсу 28,2 р./долл. Премия за каждые 100 долларов США составляет 10 р. В день исполнения сделки курс составил 28,5 р./долл.

Определите финансовый результат от сделки покупателя опциона.

Задача 4.5

Предприятие предполагает через 3 месяца произвести платежи в размере 10 тыс. долл. США и хочет зафиксировать минимальный обменный курс доллара. Оно покупает опцион на покупку долларов по следующим параметрам:

Сумма 10 тыс. долл. США

Срок 3 месяца.

Опционный курс 27,9 р./долл.

Премия 1 р./долл.

Стиль европейский.

Могут возникнуть следующие ситуации:

1) через 3 месяца курс доллара упадет до 26,5 р./долл.;

2) через 3 месяца курс доллара поднимется до 29,1 р./долл.

Определите действие предприятия и финансовый результат в данных ситуациях.

ТЕМА 5 Операции банков с ценными бумагами

Литература:

Основная 1, 3, 6.

Дополнительная 4, 5, 7, 9, 15, 16

Вопросы для повторения

1. Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами.

2. Эмиссия ценных бумаг коммерческим банком.

3. Операции банков с ценными бумагами клиентов.

4. Трастовые операции.

5. Активные и пассивные операции коммерческого банка с ценными бумагами.

6. Инвестиционный портфель банка.

Практическое занятие № 5

Задача 5.1

Выдан вексель на сумму $ 2000 с уплатой 19 ноября. Владелец документа учел его в банке 26 сентября по учетной ставке 6 %. Рассчитать сумму, полученную в банке и сумму дисконта.

Задача 5.2

Определите сумму, которую необходимо предоставить на бланке векселя при условии, что вексель выдается на 4 месяца, по учетной ставке 4 %, под вексель выдается сумма $ 350.

Задача 5.3

Вексель с вексельной суммой 1 000 рублей куплен за пол года до его погашения по ставке 15% и продан через 3 месяца по учетной ставке 13%. Определить доход первого и второго векселедержателей.

Задача 5.4

Облигация номиналом 10 000 рублей с купонной ставкой 5 %, дисконтом при эмиссии 10 % выпущена на срок 3 года. Во сколько раз конечная среднегодовая доходность этой облигации больше ее текущей доходности?

Задача 5.5

Банк Б приобрел у банка А за 20 000 рублей привилегированную акцию номиналом 15 000 рублей с квартальным дивидендом 5%. Через 2 года, в течение которых инвестор получает дивиденды, акция была продана за 18 000 рублей. Определить конечную доходность по этой акции.

Задача 5.6

Вексель на сумму 1,5 тыс. руб., сроком обращения 5 месяцев, учтен в банке через 2 месяца после выпуска. Требуется: определить доход, который рассчитывает получить банк при погашении векселя. Учетная ставка, предлагаемая банком, составляет 15%.

Задача 5.7

Облигация с купонной ставкой 5% выпущена на 2 года и имеет рыночную стоимость 15% к номиналу. Требуется: определить конечную и текущую доходность облигации

Задача 5.8

Какие акции предпочтет приобрести инвестор, если при принятии решения будет исходить из величины текущей доходности?

Акции компании "А": номинал 1000 рублей, текущая рыночная цена 1150 рублей, дивиденд 14%.

Акции компании "Б": номинал 1000 рублей, текущая рыночная цена 1200 рублей, дивиденд 18%.

Библиографический список

1. 1. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1,2.

2. ФЗ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 2.12.90 (в ред. Федеральных законов от 03.02.96 N 17-ФЗ, от 23.12.04 N 177-ФЗ)

3. Банковское дело/ Под ред. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкой. –М.: Финансы и статистика, 2003. - 591с.

4. Банковское дело. Управление и технологии/ Под ред. Ф.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ, 2001.- 863 с.

5. Банковское дело: учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика , 2006. - 576 с.

6. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2003. – 751с.

7. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2001.- 904 с.

8. Бухвальд. Техника банковского дела. – М.: АО «ДИС», 2004.

9. Виноградова Т.Н. Банковские операции: учеб. пособие / Т.В. Виноградова. – Ростов н/Д., 2002.- 378с.

10. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: “Финансы и статистика”, 2005. 464 с.

11. Елфимова И.Ф. Основы банковской деятельности: Учебн. пособие. – Воронеж: ВГТУ, 2005.

12. Жарковская Е. Банковское дело / Е. Жаровская. – М.: ИКФ Омега – Л, 2006. 399с.

13. Костерина Т.М. Банковское дело / т.М. Костерина.- М.: Маркет ДС, 2003. 240с.

14. Максютов А.А. Основы банковского дела / А.А. Максютов.- М.: Бератор-пресс, 2003.-384с.

15. Основы банковского дела в РФ / Под ред. О.Г. Семенюты. Ростов н/Д.: И. “Феникс”, 2001. 448 с.

16. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка / И.В. Пещанская. М.: ИНФРА-М, 2004. 320с.

17. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005.

18. Эдгар М. Морсман-младший. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы / М. Эдгар. – М.: Альпина Паблишер, 2003.- 357с.