Использование CVP-анализа (операционного) для принятия руководством управленческих решений

Анализ зависимости «затраты — объем - - прибыль» (ана­лиз безубыточности, CVP-анализ, операционный анализ) - - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли, -- является инструментом планиро­вания и контроля. Эти взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать данный инструмент при краткосрочном плани­ровании и оценке альтернатив.

Алгоритм операционного анализа.

1. Разделение затрат на переменные и постоянные.

2. Ассортиментная политика. Разделение постоянных (косвенных) затрат по продуктам.

3. Точка безубыточности, запас финансовой прочности по каждому наименованию.

4. Анализ спроса и предложения на конкурентном рынке, выбор ценовой политики.

5. Анализ альтернатив по рынку поставок сырья и материалов. Выбор альтернатив.

6. Факторный анализ прибыли. Моделирование цены и объема.

7. Расчет операционного рычага и операционного риска.

Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные затраты

Маржинальная прибыль на ед. продукции = Цена - Удельные переменные затраты

Под критической точкой (точка безубыточности) понимается такая точка объема продаж, в которой затраты равны выручке.

Т.б в натур выражении- такой объем производства, продаж, который покрывает все затраты, а прибыль равна 0.

Запас финансовой прочности (кромка безопасности)¾ показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Рассчитывается как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Анализ чувствительности критических соотношений позволяет оценить, как изменяется прибыль в ответ на изменение одного из параметров анализа при условии, что другие остаются неизменными. Например, как изменится операционная прибыль при изменении объема реализации или себестоимости реализованной продукции, или соотношения постоянных и переменных издержек.

Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более интенсивному изменению прибыли.

Методы исчисления критической точки (точки безубыточности) :

1. Метод уравнения.

Х- критический объем

Выручка - Переменные затраты -Постоянные затраты = Прибыль

Цена * объем- Удельные переменные затраты * объем- Постоянные затраты =0

2. Метод маржинальной прибыли.

Критический объем = Постоянные затраты \ цена – ед Пер.затраты

3. Графический метод. По вертикали откладываются данные о затратах и выручке, a по горизонтали — количество единиц продукции (уровень деловой активности).

Допущения, используемые при построе­нии графиков взаимосвязи «затраты — объем -— прибыль»:

1) цены реализации (продажи) неизменны, и, таким обра­зом, зависимость «выручка — объем производства / реализа­ции» является пропорциональной;

2) цены на потребленные производственные ресурсы и нор­мы их потребления на единицу продукции неизменны, и, та­ким образом, зависимость «переменные затраты — объем про­изводства / реализации» является пропорциональной;

3) постоянные затраты являются таковыми в рассматриваемом диапазоне деловой, активности;

4) объем производства равен объему реализации.

Схема формирования прибыли

- операционный подход (зависимость «затраты, объем, прибыль»).

Direct-costing

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

2. Маржинальная прибыль (GM) = выручка – переменные затраты

3.Операционная прибыль(EBIT) = марж.прибыль- постоянные затраты

4. Налогоолагаемая прибыль (EBT)= опер. Прибыль- % по заемному капиталу

Чистая прибыль (после налогообложения) (NI)

= налогообагаемая прибыль- налог на прибыль

Традиционный подход: absorption-costing.

(на основе утвержденной сметы затрат на производство и реализацию и запланированной рентабельности)