Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации
Таблица 7.4 — Финансовые коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости
| Коэффициент | Экономическая интерпретация | Методика расчета | Оптимальное значение |
| Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов | |||
| 1. Коэффициент автономии (Ка) | Характеризует уровень общей обеспеченности активов собственным капиталом, т. е. долю собственного капитала в общей сумме средств организации | Ка =  | ≥0,5 |
| 2. Уровень перманентного капитала (Упк) | Показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества |  | ≥dВА |
| 3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Косос) | Характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников |  | Оптимальное - 0,3; минимальное - 0,1 |
| 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.зсос) | Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками финансирования (долю запасов, формируемых за счет собственных источников) |  | ≥0,5 |
| Коэффициенты, характеризующие мобильность собственных источников | |||
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала (КмСК) | Показывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов, т. е. находится в мобильной форме (в постоянном движении) | КмСК =  | 0,2-0,5 |
| 6. Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) (Ипа) | Показывает, какая часть собственного капитала служит источником формирования внеоборотных активов |  | 0,5-0,8 |
Окончание таб. 7.4
| Коэффициент | Экономическая интерпретация | Методика расчета | Оптимальное значение |
| Коэффициенты, характеризующие оптимальность размещения финансовых ресурсов в активах | |||
| 7. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа амортизируемых активов) | Характеризует уровень изношенности амортизируемых активов |  | ≤0,25 |
| 8. Доля вложений в торгово-производственный потенциал (Увтпп) | Характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации | Увтпп =  | Торговля: > 0,7, промышленность: > 0,5 |
| 9. Коэффициент имущества производственного назначения (коэффициент стоимости реальных активов) (Кипн) | Используется в организациях, занимающихся производственной деятельностью. Характеризует производственные мощности предприятия | Кипн =  | > 0,5 |
| 10. Уровень функционирующего капитала (Уфк) | Определяет, какую долю в имуществе занимают активы, непосредственно занятые в собственной торгово-производственной деятельности (за вычетом вложений в деятельность сторонних организаций) | Уфк =  | − |
| Комплексный показатель финансовой устойчивости | |||
| Комплексный показатель (КПфу) | Является обобщающим показателем в оценке финансовой устойчивости | Кпфу*= (Ка+КОсос+Км + Ув+Уфк) : 5 | >0,5) |
Таблица 7.5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивостипо коммерческой организации
| Показатели | На конец года | Отклонение базисное (+;-) | Темп изменения, % | ||||||
| Предшествующего предыдущему | Предыдущего | Отчетного | |||||||
| А | 4[3-1] | 5[3/1]* 100 | |||||||
| 1. Общая стоимость активов | |||||||||
| 2. Собственный капитал | |||||||||
| 3. Долгосрочные обязательства | |||||||||
| 4. Собственные оборотные средства | |||||||||
| 5. Оборотные активы | |||||||||
| 6. Запасы с НДС по приобретенным ценностям | |||||||||
| 7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | |||||||||
| 8. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов | |||||||||
| 9. Износ основных средств и нематериальных активов | |||||||||
| 10. Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов (стр.8-стр.9) | |||||||||
| 11. Коэффициент автономии (стр.2 /стр.1) | |||||||||
| 12. Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3) / стр.1 | |||||||||
| 13. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5) | |||||||||
| 14. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6) | |||||||||
| 15. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.2) | |||||||||
| 16. Коэффициент накопления амортизации (стр.9 / стр.8) | |||||||||
| 17. Доля вложений в торгово-производственный потенциал [(стр.10+стр.6)/стр.1] | |||||||||
| 18. Уровень функционирующего капитала [(стр.1-стр.7)/стр.1] | |||||||||
| 19. Комплексный показатель финансовой устойчивости (стр.11 + стр.12 + стр.13 + стр.14 + стр.15+стр.17) / 6 |
Критерии положительной оценки динамикифинансовой устойчивости: рост значений коэффициентов (кроме коэффициента накопления амортизации) в рамках их оптимальных значений.