Определите тип финансовой устойчивости предприятия, используя данные приложения
Необходимо оценить рентабельность предприятия, рассчитав основные коэффициенты рентабельности за три периода, используя данные Приложения. По результатам расчетов сделать вывод.
Рентабельность активов предприятия – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия. Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли предприятие получило на 1 руб. использованных активов предприятия.
Рентабельность оборотных активов предприятия – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия. Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли предприятие получило на 1 руб. использованных оборотных активов предприятия.
Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала предприятия. Этот показатель характеризует отдачу на сделанные акционерами инвестиции. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.
Рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Показывает, насколько эффективна реализация продукции предприятия.
Рентабельность продукции – отношение прибыли от продаж к себестоимости продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие получает от 1 руб. затрат предприятия
Определите тип финансовой устойчивости предприятия, используя данные приложения
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость предприятия. Абсолютная устойчивость финансового состояния, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
СОС – собственные оборотные средства.
СОС = Собственный капитал+долгосрочные обязательства-Внеоборотные активы или
СОС = оборотные активы –краткосрочные обязательства
2. Нормальная устойчивость предприятия. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС,
гдеЗС- заемные средства.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
З = СОС + ЗС + Ио,
где Ио – часть собственного капитала, предназначенная для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающих финансовую напряженность.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
4. Кризисное финансовое состояние предприятия. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З > СОС + ЗС.