Источники формирования оборотных средств

Собственные Заемные Привлеченные

* уставный капитал * краткосрочные кредиты * кредиторская

* добавочный капитал и займы задолженность

* резервный капитал * коммерческие поставщикам

* фонд накопления кредиты * задолженность

* нераспределенная прибыль по оплате труда

* источники, приравн. * задолженность

к собственным перед бюджетом

* задолженность

органам соцстрахования

* задолженность

прочим кредиторам

Главную роль в организации оборотных средств играют собственные источники. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. На этом этапе источниками собственных средств являются средства учредителей, доходы от реализации акций, бюджетные средства и т.д.

После выпуска и реализации продукции появляются собственные источники финансирования оборотных средств, например часть чистой прибыли, которая аккумулируется в фонде накопления.

Источники, приравненные к собственным – устойчивые пассивы, которые не являются собственностью предприятия, но в силу расчетов постоянно находятся в обороте предприятия.

К ним относят:

* минимальная задолженность по оплате труда и отчислениям на социальные нужды;

* минимальная задолженность перед бюджетом;

* резервы на покрытие предстоящих расходов;

* средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию;

* переходящие остатки фонда потребления и др.

Устойчивые пассивы являются источником финансирования оборотных средств только в размере их прироста и определяются как разница между их величиной на конец и начало периода. По существу устойчивые пассивы являются планируемой кредиторской задолженностью.

Собственные источники рассчитываются по бухгалтерскому балансу следующим образом:

3 раздел баланса «Собственный капитал» + 4 раздел баланса «Долгосрочные обязательства» - 1 раздел баланса «Долгосрочные активы».

Таблица - Отличительные признаки видов кредитных отношений

Критерии сравнения	Виды кредитных отношений
кредит	Коммерческий кредит	Займ
Субъекты	КБ или КФО - кредитор	Продавец - кредитор	Любое лицо- займодатель
объекты	Денежные средства	Денежные средства, товары	Денежные средства, ценности
Условия предоставления	Возвратность, срочность, платность, обеспеченность	Возвратность, срочность, платность, гарантия оплаты	Возвратность, срочность, бесплатность
Форма предоставления	Денежные средства в национальной или инвалюте	Аванс, предоплата, рассрочка	Денежные средства, товары

Привлеченные источники – кредиторская задолженность в размерах, превышающих устойчивые пассивы.

Наличие кредиторской задолженности означает участие в обороте предприятия средств других субъектов. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Вместе с тем кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.