Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели Значение показателя Изменение
Рекомендуемое Фактическое
На начало года На конец года
1. Стоимость запасов, тыс. руб.
2. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. -1199
3. Источники собственных средств, тыс. руб.
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. -452
5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. -34277
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб. -6498
7. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб.
8. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
9. Коэффициент автономии 0,7—0,8 0,37 0,57 0,2
10. Коэффициент маневренности 0,2-0,5 0,38 0,60 0,22
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования 0,5-0,7 0,50 1,21 0,71
12. Степень иммобилизации средств в расчетах 0,03 0,39 0,37 -0,02

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, делаем выводы, что не все они находятся в норме относительных показателей. Результаты коэффициентов имеют тенденцию к увеличению.

Коэффициент маневренности на конец года находится выше нормы и показывает, какая часть собственных средств находится в оборотной форме.

Дебиторская задолженность, которую характеризует степень иммобилизации средств в расчетах, занимает слишком значимую долю в имуществе предприятия.

Это означает, что имущество ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» состоит в основном из долгов заказчиков и показатель имеет тенденцию к увеличению.

2.3 Анализ платежеспособности ОАО «Муромский ремонтно-механический завод»

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют, активы – по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности оплаты.

В активе выделяют следующие группы:

А1– наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, сумма строк 1240 и 1250);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, строка 1230);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы, сумма строк 1210, 1220, 1260);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, строка 1100).

В пассиве выделяют:

П1– наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, строка 1520);

П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы, строка 1500 – за вычетом строки 1520);

П3 –долгосрочные обязательства, строка 1400;

П4 – постоянные пассивы (собственные средства, строка 1300).

2.3.1. Анализ ликвидности активов

Для проведения анализа ликвидности активов рассчитываются следующие показатели (таблица 2.9).

Коэффициент абсолютной ликвидности, (kа):

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости - student2.ru .

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности – не менее 0,2-0,25.

Критический коэффициент ликвидности:

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости - student2.ru .

Рекомендуемое значение коэффициента – не менее 0,7-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности:

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости - student2.ru .

Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не меньше единицы, оптимальное – не меньше 2-2,5.

Таблица 2.9

Наши рекомендации