Банковская ликвидность: сущность, структура, методы оценки потребности

Ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

В настоящее время существует два подхода к определению ликвидности: как потока и как запаса, и соответствующие этому два понятия: ликвидность баланса и ликвидность банка.

Подход к ликвидности как запасу является достаточно узким, ориентируется только на данные ежемесячных банковских балансов и, следовательно, несколько ограничен. В этой связи принято рассматривать ликвидность баланса банка, то есть баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства.

В рамках данного подхода к ликвидным активами принято относить:

1. Денежный капитал банка (абсолютно ликвидные активы или резервы ликвидности I порядка);

2. Легко реализуемую часть фиктивного капитала (высоколиквидные активы или резервы ликвидности II порядка).

Второй подход к ликвидности как потоку является более широким, ведется на базе дополнительной информации и позволяет постоянно учитывать способность банка обеспечивать поступление денежного капитала. В этом случае необходимо говорить о ликвидности банка, то есть банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.

Ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. Запас - это те активы, которые можно превратить в наличные деньги за определенный срок. Чтобы определить достаточность ликвидных активов, нужно сравнить имеющиеся запасы с потребностями. Недостаток подхода в том, что он не учитывает текущие и будущие поступления ликвидных активов в виде доходов от операционной деятельности и дополнительных заемных средств.

Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Если ликвидность рассматривать как поток, то учитывается возможность превратить менее ликвидные активы в более ликвидные, а также, как уже было сказано выше, обеспечивается приток ликвидных активов от текущей деятельности. Обычно методы измерения ликвидности основаны на понятии запасы, т.е. используется показатели на определенную дату. Между тем как измерение ликвидности предполагает прогноз состояния банка на определенный период.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа его состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Наряду с этим, поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются акционерами, вкладчиками кредиторами, то государство в лице ЦБ России осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием экономических, так и административных методов управления.

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, важнейшими из которых являются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной) (Инструкция ЦБ РФ № 110-И)

Процесс управления ликвидностью - процесс создания средств для того, чтобы иметь возможность оплатить договорные или традиционные обязательства по приемлемым ценам и в любое время и выделяет две основные функции ликвидности: удовлетворение спроса на кредиты и/или пожеланий вкладчиков изъять депозиты.

Для определения и оценки потребности банка в ликвидных активах применяются следующие методы:

1. Прогнозирование разрыва ликвидности;

2. Резервирование ликвидных активов по группам пассивов;

3. Мониторинг показателей ликвидности.

Метод прогнозирования разрыва ликвидности сопоставляет абсолютные значения денежных потоков по источникам и направлениям использования банковских ресурсов и основывается на модели пассивной эволюции, дополненной запланированными и/или утвержденными активными операциями.

Результатом применения данного метода является определение абсолютного значения дефицита или избытка ликвидных активов на определенную дату, что позволяет определить оптимальные сроки привлечения и размещения банковских ресурсов, то есть наличие дефицита обуславливает привлечение банковских ресурсов с датой погашения не ранее даты образования дефицита и/или размещение до указанной даты, а наличие избытка требует от банка обратных действий.

Метод резервирования ликвидных активов по группам пассивов определяет их величину в зависимости от фактической структуры привлеченных банковских ресурсов и спроса на надежные кредиты, то есть объем ликвидных активов обусловлен стабильностью определенных групп пассивов, среди которых наиболее часто выделяют "горячие деньги", депозиты до востребования и стабильные средства (основные депозиты).

Для определения данных зависимостей используются показатели математической статистики и теории вероятности, характеризующие устойчивость групп пассивов. Питер Роуз предлагает использовать следующие коэффициенты: для "горячих денег" коэффициент покрытия не менее 95%, для депозитов до востребования–30%, для стабильных средств–15%.

Метод мониторинга показателей ликвидности используется для контроля результатов деятельности банка посредством расчета системы финансовых коэффициентов ликвидности и наиболее часто применяется государственными органами, осуществляющими надзор и регулирование деятельности коммерческих банков. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» рассчитываются:

- норматив мгновенной ликвидности, определяемый как соотношение высоколиквидных активов и обязательств банка до востребования (предельное значение – не менее 15%);

- норматив текущей ликвидности, определяемый как соотношение ликвидных активов и обязательств банка до востребования и со сроками погашения до 30 дней (предельное значение – не менее 50%);

- норматив долгосрочной ликвидности, определяемый как соотношение долгосрочных активов и обязательств банка со сроками погашения свыше 1 года (предельное значение – не более 120%).

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков.Управление ликвидностью осуществляется в рамках нескольких общеизвестных теорий, которые можно сгруппировать в следующие стратегические направления:

- управление активами - состоит в накоплении банком ликвидных активов, состоящих из денежного капитала (абсолютно ликвидные активы или резервы ликвидности I порядка) и легко реализуемой части фиктивного капитала (высоколиквидные активы или резервы ликвидности II порядка). Данная стратегия обосновывается теориями коммерческих ссуд, перемещения и ожидаемого дохода;

- управление пассивами - заключается в привлечении банком ликвидных активов в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные активы (привлечение межбанковских кредитов и депозитов, выпуск в обращение ценных бумаг, операции РЕПО).

- управление активами и пассивами - объединяет представленные выше частные стратегии и представляет собой одновременное накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса и привлечение ликвидных активов в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

В настоящее время различают четыре основные теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами.

Первые три теории связаны с управлением активами.

Теория коммерческих ссуд основана на утверждении, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Основные недостатки теории: не учитываются кредитные потребности развивающейся экономики и относительная стабильность банковских вкладов.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Данная теория имеет существенный недостаток–при планировании объема поступлений отсутствует учет возможных внезапных отклонений и изменений потребностей клиентов банка в денежных средствах.

Согласнотеории ожидаемого дохода,банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежа в погашение кредита положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов за кредит, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать.Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Теория управления пассивами предполагает решение проблемы ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка (межбанковского кредитного и депозитного рынков, привлечение вкладов населения и депозитов предприятий и организаций).

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины.

В рамках управления ликвидностью управляют резервами ликвидности. Для определения оптимальных объемов резервов I и II порядков можно использовать одну из следующих моделей:

1. Модель Баумоля применяется в условиях допущения высокой степени определенности будущей потребности в резерве I порядка, значение которого находится на постоянном уровне, то есть резерв I порядка=const, а размеры резерва II порядка и банковских кредитов будут определяться на основе параметров срока и ставки банковских ресурсов.

2. Модель Миллера–Орра, в которой учитывается фактор неопределенности будущей потребности в резерве I порядка.

Основным допущением данной модели является приблизительно нормальное распределение сальдо ежедневного денежного потока. При этом случайные колебания сальдо не имеют определенной тенденции. Графическое изображение модели Миллера–Орра приведено ниже:

Согласно модели Миллера-Орра целевой объем резерва I порядка (Z) достигается за счет следующего механизма управления объемом резерва II порядка при превышении установленных пределов колебаний (H, L):

- в том случае, когда объем резерва I порядка за счет поступлений денежного капитала перемещается в точку A, то на величину (H-Z) банк увеличивается объем резерва II порядка;

- в том случае, когда объем резерва I порядка за счет списания денежного капитала перемещается в точку B, то на величину (Z–L) банк сокращает объем II порядка.

3. Модель Стоуна развивает модель Миллера–Орра путем совершенствования механизма управления резервами I и II порядков за счет дополнительного введения внутренних предельных колебаний (H-х, L+х). Действие более совершенного механизма управления резервами I и II порядков проявляется следующим образом: достижение внешних пределов (H, L) не всегда является сигналом к изменению объема резерва II порядка, то есть для увеличения резерва II порядка на величину (B-Z) необходимо одновременное соблюдение двух условий:

1. Резерв I порядка в момент времени t находится в точке А и его значение превышает установленный внешний лимит H;

2. Резерв I порядка в течение интервала времени t+5 переместится из точки A в точку B, которая выше внутреннего предела H-x.

Графическое изображение модели Стоуна представлено ниже:

4. В модели Е.С. Стояновой определение объема резерва I порядка основывается на планируемом движении денежного капитала (поступления и списания) по текущим хозяйственным операциям. При этом минимально необходимую потребность в резервах I порядка предлагается определять как отношение величины совокупного оборота денежного капитала к его оборачиваемости. В результате, модель Е.С. Стояновой основывается на графике поступлений и списаний денежного капитала.

32-33-34-35. Оценка эффективности использования банковских ресурсов.

"Экономическая эффективность" в отечественной и зарубежной экономической теории обозначает:

- в рамках микроэкономики: "результативность производства, соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами...";

- в рамках макроэкономики: "... доля национального дохода в произведенном совокупном общественном продукте".

Показатель экономической эффективности представляет собой комплексное отражение конечных результатов в зависимости от объема понесенных затрат, то есть количества использованных ресурсов за определенный промежуток времени:

Эффективность =

Результат Ресурсы (Затраты)

В качестве конечного результата деятельности хозяйствующего субъекта за определенный промежуток времени выступает вновь созданная стоимость, которая определяет величину конечного финансового результата коммерческой деятельности – прибыль, то есть эффективность использования ресурсов характеризует качество использования трудовых, сырьевых, материальных и финансовых ресурсов, что способствует достижению наибольших результатов при наименьших затратах.

То есть экономическая эффективность использования финансовых ресурсов определяется как отношение конечного финансового результата к объему потребленных финансовых ресурсов за определенный период времени и позволяет оценить экономическую эффективность и целесообразность деятельности хозяйствующего субъекта в целом.

Структура банковских ресурсов предопределяет две формы получения дохода: в форме процента и в форме спекулятивного дохода. В результате возникает объективное противоречие, обусловленное диалектикой существующих субъектно–объектных отношений между коммерческими банками и экономической системой, которое проявляются следующим образом: коммерческий банк выступает, с одной стороны, субъектом рыночной экономической системы и выполняет банковские функции посредством проведения банковских операций, с другой стороны, коммерческий банк является объектом рыночных сделок, разрешенных законодательством, направленных на перераспределение прав собственности.

Данное противоречие в отношениях и попытки его разрешения привели к появлению двух базовых моделей оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом:

- рыночная;

- балансовая.

Основная цель данных моделей совпадает и заключается в расчете фактической ценности банка или его части на определенную дату. При этом под главной ценностью банка понимается либо прибыль, получаемая за определенный промежуток времени (балансовая модель), либо рыночная цена банка или его части (рыночная модель).

Указанные выше модели в равной степени применяются как инсайдерами, так и аутсайдерами. При этом основное различие состоит только в главном побудительном мотиве: для аутсайдеров (сторонних субъектов по отношению к банку) – оценка целесообразности собственных инвестиций, для инсайдеров (внутренних субъектов по отношению к банку) – оценка эффективности управления банковскими ресурсами и банком в целом.

Рыночная модель

Данная модель в качестве объекта исследования определяет рыночную (внешнюю) стоимость коммерческого банка или его части. При этом в процессе оценки рассчитываются два основных показателя:

- абсолютный (текущая стоимость будущих доходов владельцев банка);

- относительный (цена закрытия акций на фондовом рынке).

Расчет данных показателей может осуществляться одним из следующих подходов:

1. Доходный;

2. Затратный;

3. Сравнительный.

Доходный подход является базовым в оценке рыночной стоимости коммерческого банка как действующего бизнеса, так как он в отличие от других подходов позволяет максимально учесть будущие перспективы банка, то есть представляет больший интерес для инвестора. Основным принципом доходного подхода в рамках рыночной модели оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом выступает принцип ожидания, согласно которому ценность банка для акционеров (владельцев) определяется размерами будущих доходов и выгод.

В рамках доходного подхода существует два основных метода расчета:

- капитализации;

- дисконтирования денежных потоков (метод DCF–Discounting of cash flow).

Метод капитализации применяется при незначительной динамике изменения ценности банка (менее 10%), которая определяется величиной капитализации его чистого дохода за определенный период, то есть отношением вновь созданной стоимости к величине собственного капитала банка:

K0=	Неиспользованная прибыль К

Метод DCF может быть применен либо для оценки ценности всего коммерческого банка, либо для оценки только собственного капитала. Основным достоинством данного метода является возможность учета ценности будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду времени и, таким образом, получению приведенных оценок эффективности.

В основе метода DCF находится расчет следующих дисконтированных показателей:

1. Чистая текущая стоимость – NPV (Net present value);

2. Индекс прибыльности – PI (Profitability index);

3. Отношение поступлений к затратам – E/C ratio (Earning/Cost ratio);

4. Внутренняя норма рентабельности – IRR (Internal rate of return);

5. Период окупаемости – PB (payback period).

Отличие оценки ценности банка методом DCF для коммерческого банка в целом и собственного капитала банка состоит в следующем: при определении ценности коммерческого банка дисконтируется полученная или ожидаемая чистая прибыль, а при определении ценности собственного капитала банка дисконтируются будущие выплаты его акционерам (пайщикам).

Затратный подход состоит в поэлементной оценке активов и пассивов коммерческого банка, поэтому рыночная стоимость собственного капитала банка будет равна разнице между рыночной стоимостью его активов и пассивов.

Затратный подход позволяет оценить рыночную стоимость капитала его учредителей, что является объективным показателем оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом.

Сравнительный подход заключается в оценке инвестиционной привлекательности акций коммерческого банка и в последующем сравнении ее с альтернативными направлениями использования денежного капитала. То есть выделяют два этапа:

- расчет соотношения между чистой прибылью за текущий финансовый год и количеством акций, находящихся в обращении на конец этого года, в результате чего получается показатель, определяющий доход в расчете на одну акцию (P/E);

- сопоставление рыночной продажной цены акции и величины дохода на одну акцию.

Кроме представленной и рассмотренной выше проблемы субъектно–объектных отношений, существует и еще одна проблема, связанная с двойственностью оценки настоящей и будущей эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом, что привело к появлению других моделей оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом:

- бухгалтерская;

- экономическая.

Бухгалтерская модель основывается на том, что ценность банка определяется "ценой закрытия" акций на фондовом рынке, что в основном зависит от величины выплачиваемых дивидендов, то есть для данной модели ценность определяется на основе соотношения между текущей ценой закрытия акции банка и дивидендами, обозначаемый как коэффициент P/E (Price Closed/Earning).

Данная модель оценки является очень популярной, так как она проста в использовании и не требует наличия конфиденциальной информации.

В рамках экономической модели ценность банка определяется величиной текущей стоимости будущих потоков наличности (доходов и расходов), дисконтированных по ставке процента с учетом оценки соответствующих рисков, то есть, при прочих равных условиях, ценность банка связана с увеличением и ускорением потока наличности или снижением его рискованности. Расчет дисконтированного потока наличности (метод DCF) был рассмотрен в рамках доходного подхода рыночной модели.

Применение данной модели требует специальных навыков и значительного объема информации, включая конфиденциальные сведения, которыми обладают инсайдеры.

Балансовая модель в качестве объекта исследования определяет балансовую (внутреннюю) стоимость коммерческого банка или его части. В рамках данной модели также существуют абсолютные и относительные показатели.

Абсолютными показателями балансовой модели являются значения остатков на определенных балансовых счетах или их совокупности. Наиболее распространенными абсолютными показателями являются прибыль, собственный капитал, требования и обязательства банка.

К относительным показателям балансовой модели относятся финансовые коэффициенты выбранной системы оценки, например, коэффициент ликвидности, мультипликатор собственного капитала, размер процентного риска.

Для расчета показателей в рамках балансовой модели используются следующие подходы:

1. Доходный;

2. Группировок.

Доходный подход по форме экономических расчетов совпадает с доходным подходом в рамках рыночного метода. Отличие состоит либо в расчете изменения собственного капитала банка по данным бухгалтерского баланса с учетом скрытой капитализации, сведениями о которой могут располагать только инсайдеры (метод капитализации), либо будущего размера чистой прибыли банка в целом, а не доходов (дивидендов) учредителей банка (метод DCF).

Подход группировок является жестко формализованным и наиболее широко используется для оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом. В рамках данного подхода существует три основных метода расчета:

- нормативный;

- рейтинговый;

- прогнозный.

Главной особенностью подхода группировок является объективная необходимость реструктуризации банковского баланса, что выражается в систематизации определенным образом балансовых счетов.

Подход группировок заключается в последовательной реализации двух этапов:

1. Расчет системы финансовых коэффициентов и показателей;

2. Либо сравнение полученных значений с эталонными значениями (нормативный метод), либо расчет определенных комплексных показателей (рейтинговый метод), либо прогноз возникновения неблагоприятных ситуаций (прогнозный).

Нормативный метод оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом применяется как органами государственного регулирования и банковского надзора с целью своевременного предотвращения финансового кризиса отдельного банка и банковской системы в целом, так и негосударственными структурами и частными лицами с целью определения доходности, ликвидности и надежности фактических или потенциальных инвестиций.

Наиболее распространенным и общепризнанным является нормативным методом является метод Дюпона, в основе которого лежит декомпозиционная схема двух основных показателей эффективности коммерческого банка – прибыльности собственного капитала и прибыльности активов.

Прибыльность активов (return of assets, ROA) определяет эффективность работы менеджеров и показывает, какую чистую прибыль извлекают менеджеры банка из единицы активов. В мировой банковской практике эффективными считаются банки, имеющим ROA более 1%:

ROA =	Чистая прибыль после налогообложения (net income after taxes)
	Активы (assets)

Прибыльность собственного капитала (рентабельность) (return of equity, ROE) измеряет доходность собственного капитала. При значении ROE более 10%, банк считается эффективным:

ROE =	Чистая прибыль после налогообложения (net income after taxes)
	Собственный капитал (equity)

Для определения взаимосвязи между показателями ROA и ROE был введен синтетический показатель ЕМ (equity multiplier) – мультипликатор собственного капитала:

ROE=ROA´EM;
	Чистая прибыль после налогообложения Собственный капитал
EM =
	Чистая прибыль после налогообложения Активы
EM =	Активы Собственный капитал

Введенный синтетический показатель EM (мультипликатор собственного капитала) – это рычаг воздействия или финансовый рычаг (leverige factor, LF), делающий ROE составной частью ROA. С увеличением EM одновременно возрастает и степень риска банкротства, и потенциал получения доходов.

Декомпозиционная схема Дюпона может быть использована для анализа эффективности в следующих областях управления банком:

эффективность управления налогами	Чистая прибыль Прибыль до налогообложения	´	Прибыль до налогообложения Валовый доход
	ß
эффективность управления расходами	Чистая прибыль Валовый доход   Маржа чистой прибыли, NPM	´	Валовый доход Активы
	ß
эффективность управленияактивами	Чистая прибыль Активы   Прибыльность активов, ROA	´	Активы Собственный капитал   Мультипликатор капитала, ЕМ
	ß
эффективность управления ресурсами	Чистая прибыль Собственный капитал   Прибыльность капитала, ROE	´	Собственный капитал Акционерный капитал   Мультипликатор акционерного капитала, SM
	ß
эффективность управления банком	Чистая прибыль Акционерный капитал   Прибыльность акций, EPS

Рис.

Из представленной декомпозиционной схемы следует, что рыночная и балансовая оценки эффективности банка во многом взаимосвязаны, хотя в большинстве случае не совпадают между собой. Величину данного расхождения принято называть "скрытым капиталом", который образуется за счет следующих источников:

- невозможность отражения в банковском балансе фактических банковских рисков;

- игнорирование некоторых существующих требований и обязательств, включая внебалансовые, которые не фиксируются по общепринятым правилам бухгалтерского учета.

Распространению данной схемы в значительной степени способствовало применение Всемирным банком базовых комплексных показателей данной схемы (ROA и ROE) для проведения анализа эффективности использования банковских ресурсов и коммерческих банков и выявления основных факторов, влияющих на эти показатели.

36. Рейтинговый и прогнозый методы оценки эффективности использования банковских ресурсов

Рейтинговый метод оценки эффективности использования банковских ресурсов и коммерческого банка в целом применяется фактическими и потенциальными кредиторами и акционерами банка с целью сравнения финансового положения различных банков. Использование данного метода обусловлено необходимостью решения следующих задач:

1. Расчет единого рейтингового показателя финансового состояния коммерческого банка на основе комплексных показателей надежности, доходности и ликвидности;

2. Определение максимальной величины финансовых вложений в определенный коммерческий банк с минимальным риском;

3. Формализация и упрощение анализа динамики основных финансовых показателей деятельности коммерческого банка и/или группы коммерческих банков.

Главным достоинством рейтингового метода по сравнению с нормативным является существенное сокращение анализируемых параметров за счет расчета комплексных показателей и сводного рейтинга коммерческого банка, на основании которых можно сделать предварительные выводы о финансовом состоянии коммерческого банка, а также сравнить динамику развития данного банка и/или финансовое состояние различных банков между собой.

Однако в связи с необходимостью реструктуризации счетов бухгалтерского баланса также отсутствует единая методика расчета комплексного показателя оценки эффективности использования ресурсов и деятельности коммерческого банка в целом (рейтинга).

Наибольшее распространение среди отечественных методик расчета рейтинга банка получила методика, разработанная В.C. Кромоновым, среди зарубежных–методика CAMEL.

Методика CAMEL

Название метода возникло как аббревиатура из начальных букв названий пяти групп коэффициентов, рассматриваемых при расчете рейтинга:

1. С (capital adequacy)–показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка, необходимый для гарантирования возвратности вкладов (депозитов), и соответствия реального размера капитала необходимому;

2. A (asset quality)–показатели качества активов, определяющие степень "возвратности" активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;

3. M (management)–показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;

4. E (earnings)–показатели доходности или прибыльности с позиций ее достаточности для будущего роста банка;

5. L (liquidity)–показатели ликвидности, определяющие способность банка выполнять срочные и совершенно неожиданные обязательства.

Расчет сводного рейтинга CAMEL заключается в делении суммы приведенных показателей и коэффициентов на число 5. На основании полученного значения можно дать предварительное заключение о состоянии банка (чем ближе к 5 хуже).

Прогнозный метод расчета имеет реализацию либо посредством модели пассивной эволюции банка, основанной на расчете нескольких простых абсолютных показателей, либо посредством статистических прогнозных моделей, основанных на регрессионных зависимостях рассчитываемых показателей финансового состояния контрагента.

Модель пассивной эволюции–это модель распределения средств банка в будущем при условии прекращения проведения активных операций, то есть модель пассивной эволюции строится для заданного момента времени (обычно это текущая дата) и представляет из себя динамику распределения банковских денежных ресурсов в течение определенного периода времени. Кроме этого, модель может включать некоторый сценарий по набору активно-пассивных операций.

Построение модели пассивной эволюции может осуществляться либо на основе построения движения денежных потоков привлеченных и размещенных банковских ресурсов, либо на основе использования простых балансовых показателей (собственные и привлеченные средства, капитализированные активы, работающие активы и тому подобное).

Статистические прогнозные модели были разработаны и широко применяются за рубежом. Среди них наиболее известными являются Z–модель Альтмана; модель надзора Честера; CART–модель.