V1:{{9}} 9. Оптимизация инвестиционного портфеля

I: {{267}};

S: Портфельные инвестиции – это…

-: приобретение акций (паев) коммерческой организации, которые составляют не менее 10% в уставном (складочном) капитале фирмы

-: приобретение ценных бумаг, осуществляемое через финансового посредника

+: приобретение акций (паев) коммерческой организации, которые составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале фирмы, а также облигаций, векселей и других ценных бумаг

I: {{268}};

S: Система методов исследования конъюнктуры фондового рынка, основанная на изучении тенденции динамики основных его показателей (уровня цен на финансовые инструменты, объема спроса, предложения и т.д.), называется…

+: техническим анализом;

-: фундаментальным анализом

-: SWOT-анализом

-: финансовым анализом

I: {{269}};

S: Авторами экономической концепции, что рыночная стоимость предприятия и стоимость капитала не зависят от структуры капитала, являются…

+: Ф. Модильяни и М. Миллер

-: Э. Альтман

-: М. Гордон и Д. Линтнер

I: {{270}};

S: Основными показателями, влияющими на повышение эффективности портфеля ценных бумаг фирмы, являются:

+: срок вложения

+: доходность

+: ликвидность

+: риск

-:рентабельность

I: {{271}};

S: Инвестиционный портфель, ориентированный преимущественное получение дохода за счет процентов и дивидендов, называется…

+: портфелем роста

-: портфелем дохода

-: портфелем риска

I: {{272}};

Q: Правильная последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг

1. Определение инвестиционных целей

2. Проведение анализа ценных бумаг

3. Формирование портфеля

4. Ревизия портфеля

5. Оценка эффективности портфеля

I: {{273}};

S: Целями формирования любого инвестиционного портфеля являются:

+: прирост капитала

-: формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов

+: обеспечение минимизации инвестиционных рисков

+: достижение определенного уровня доходности

-: уменьшение инвестируемой суммы

+: обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств

I: {{274}};

S: "Золотое правило инвестирования" подразумевает, что…

-: размещение средств осуществляется более чем в один объект инвестирования

-: расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску

+: доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который инвестор готов идти ради желаемого дохода

I: {{275}};

S: По видам включаемых объектов инвестирования различают виды портфелей:

-: портфель дохода

+: портфель реальных инвестиционных проектов

-: неотзываемый

-: срочный

+: портфель ценных бумаг

I: {{276}};

S: По видам включаемых объектов инвестирования различают виды портфелей:

-: разбалансированный

+: портфель прочих объектов

-: агрессивный

+: смешанный

-: портфель роста

I: {{277}};

S: По приоритетным целям инвестирования различают виды портфелей:

-: несбалансированный

+: портфель роста

-: портфель ценных бумаг

+: агрессивный

-: сбалансированный

-: портфель прочих объектов

I: {{278}};

S: По приоритетным целям инвестирования различают виды портфелей:

+: среднерисковый

+: портфель дохода

+: неотзываемый

- :смешанный

+: консервативный

-: отзываемый

I: {{279}};

S: По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют виды портфелей…

-: портфель ценных бумаг

-: консервативный

-: смешанный

-: неотзываемый

-: срочный

+: разбалансированный

I: {{280}};

S: По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют виды портфелей:

-: портфель роста

-: агрессивный

-: среднерисковый

-: пополняемый

+: сбалансированный

+: несбалансированный

I: {{281}};

S: По возможности изменения объема инвестированных ресурсов различают виды портфелей…

-: бессрочный

+: непополняемый

-: отзываемый

-: консервативный

I: {{282}};

S: По возможности изменения объема инвестированных ресурсов различают виды портфелей…

+: пополняемый

-: агрессивный

-: неотзываемый

-: разбалансированный

-: срочный

I: {{283}};

S: Теории портфеля разработаны учеными:

+: Г. Марковицем

-: Дж.-М. Кейнсом

-: К. Марксом

+: У. Шарпом

+: Д. Тобином

-: А. Смитом

I: {{284}};

S: Формирование инвестиционного портфеля базируется на определенных принципах:

-: достижение экономического равновесия в стране

+: обеспечение реализации инвестиционной стратегии

-: обеспечения политической стабильности в государстве

-: достижения высокой рентабельности проекта

+: обеспечение соответствия портфеля инвестиционным ресурсам

I: {{285}};

S: Формирование инвестиционного портфеля базируется на принципах:

+: оптимизация соотношения доходности и риска

-: обеспечение разбалансированности портфеля

+: оптимизация соотношения доходности и ликвидности

-: достижение пополняемости портфеля

+: обеспечение управляемости портфеля

I: {{286}};

S: При формировании инвестиционного портфеля следует учитывать факторы:

+ тип инвестиционного портфеля, формируемый в соответствии с его целью

- необходимость создания разбалансированности инвестиционного портфеля

+ необходимость диверсификации составных частей портфеля

- необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля

- уровень доходности по составным частям портфеля

I: {{287}};

S: При формировании инвестиционного портфеля следует учитывать факторы:

-: уровень ссудного процента и его тенденции

+: уровень налогообложения доходов по отдельным элементам инвестиционного портфеля

-: соблюдение "золотого правила инвестирования"

+: необходимость обеспечения участия в управлении акционерными обществами

I: {{288}};

S: Управление портфелем бывает:

-: односторонним

+: пассивным

-: минимальным

-: оптимальным

+: активным

I: {{289}};

S: Активное управление предполагает:

+: приобретение наиболее эффективных ценных бумаг

-: сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования

-: создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок

+: максимально быстрое избавление от низкодоходных активов

-: низкий уровень специфического риска

I: {{290}};

S: Способ управления портфелем – это…

-: математическое описание его структуры

+: совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей

-: методика оценки ценных бумаг

I: {{291}};

S: Пассивное управление предполагает:

-: сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования

-: максимально быстрое избавление от низкодоходных активов

-: приобретение наиболее эффективных ценных бумаг

+: низкий уровень специфического риска

+: создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок

I: {{292}};

S: Мониторинг представляет собой…

+: детальный анализ общего положения эмитента ценных бумаг

-: методику формирования оптимального портфеля инвестиций

-: способ оценки результатов формирования инвестиционного портфеля

-: способ снижения риска по портфелю в целом

I: {{293}};

S: Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе, называется портфелем…

-: роста

+: дохода

I: {{294}};

S: Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации темпов роста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня прибыли в текущем периоде, называется портфелем...

+: роста

-: дохода

-: расхода

I: {{295}};

S: Инвестиционный портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего им уровня инвестиционного риска, считается...

+: агрессивным портфелем

-: умеренным портфелем

-: консервативным портфелем

I: {{296}};

S: Инвестиционный портфель, уровень риска по которому приближен к среднерыночному и доходность приближена к среднерыночной, считается...

-: консервативным портфелем

-: агрессивным портфелем

+: умеренным портфелем

I: {{297}};

S: Консервативный портфель, формируемый по критерию минимизации уровня инвестиционного риска, считается...

-: умеренным

+: консервативным

-: агрессивным

I: {{298}};

S: Инвестиционный портфель, соответствующий стратегии инвестора, считается...

+: сбалансированным

-: несбалансированным

I: {{299}};

S: Инвестиционный портфель, НЕ соответствующий стратегии инвестора, считается...

-: сбалансированный

+: несбалансированный

I: {{300}};

S: Активное управление инвестиционным портфелем предполагает…

+: приобретение и продажу ценных бумаг на основе прогнозов изменения их доходности и риска

-: приобретение и продажу ценных бумаг по факту изменения их доходности и риска

-: покупку и продажу ценных бумаг через определенное время

I: {{301}};

S: Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает приобретение и продажу ценных бумаг...

-: через определенный интервал времени

+: по факту изменения их доходности и риска

-: на основе прогнозов изменения их доходности и риска

I: {{302}};

S: Существуют типы институциональных инвесторов:

+: пенсионный фонд

+: страховые компании

-: население

+: инвестиционные компании закрытого типа

-: фонд обязательного медицинского страхования

+: коммерческие банки

I: {{303}};

S: Фундаментальный анализ основывается на изучении:

+: общеэкономическая ситуация

-: политическая ситуация

+: состояние отраслей экономики

+: положение компаний, чьи ценные бумаги обращаются на рынке

-: финансовое состояние институциональных инвесторов

I: {{304}};

S: Технический анализ включает:

+: изучение биржевой статистики

+: выявление тенденций изменения курсов фондовых инструментов в прошлом

-: оценка политической ситуации

+: предсказание цен

I: {{305}};

S: При формировании портфеля рассматриваются факторы:

-: срок окупаемости капитальных вложений

+: уровень доходности портфеля

+: допустимая степень риска

+: масштабы диверсификации

-: масштабы предприятия

I: {{306}};

S: Для измерения риска, связанного с отдельной ценной бумагой, используются показатели вариации и стандартной девиации. Для оценки риска портфеля можно использовать показатель …

+: к*в*риаци#S#

I: {{307}};

Q: Правильная последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг

1. Определение инвестиционных целей

2. Проведение анализа инвестиционных качеств ценных бумаг

3. Формирование портфеля

4. Ревизия (мониторинг) портфеля

5. Оценка фактической эффективности портфеля