Трехкомпонентного показателя
| Тип финансовой ситуации | Трехкомпонентный показатель | Зона риска | Характеристика |
| Абсолютная финансовая устойчивость | S (Ф) = {1;1;1} | Безрисковая зона | Встречается редко, крайний тип устойчивости, когда запасы полностью обеспечены собственными средствами. Риск потери устойчивости отсутствует. |
| Допустимая финансовая устойчивость | S (Ф) = {0;1;1} | Зона допустимого риска | Характеризует ситуацию недостатка собственных оборотных средств и излишка долгосрочных источников. |
| Неустойчивое финансовое состояние | S (Ф) = {0;0;1} | Зона критического риска | Сохраняется возможность восстановления устойчивости за счет использования краткосрочных кредитов |
| Кризисное состояние | S (Ф) = {0;0;0} | Зона катастрофического риска | Предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства |
Предприятие ОАО «Муромский ремонтно-механический завод » при оценке финансового состояния по трехкомпонентному показателю на начало года имеет неустойчивое финансовое состояние, а на конец года – допустимую финансовую устойчивость. Следовательно, обеспечено собственными средствами и их практически хватает для финансирования как внеоборотных, так и материальных оборотных средств.
Результаты оценки финансовой ситуации по балансовой модели и трехкомпонентному показателю отличаются. Поэтому предприятие ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» не является кризисным.
2.2.2. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент автономии характеризует долю источников собственных средств в общем объеме капитала. Минимальное значение коэффициента — не ниже 0,5, оптимальное – не ниже 0,7-0,8. Значения 0,9 и выше могут свидетельствовать о низкой деловой активности предприятия.
,
где В — валюта баланса (строка 1600 или строка 1700).
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (kм), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.
.
Оптимальное значение коэффициента для промышленных предприятий – не ниже 0,2, для сферы услуг и торговли – не ниже 0,3-0,5.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (kо.с.с), рассчитывается по формуле:
.
Рекомендуемое значение коэффициента – не меньше 0,5-0,7. Иными словами, предприятие должно иметь возможность финансировать из собственных источников 50-70% производственных запасов.
Степень иммобилизации средств в расчетах характеризует доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия (DДЗ):
где EDZ – сумма дебиторской задолженности.
Оптимальной является величина данного показателя не выше 0,03-0,05, предельно допустимой – не более 0,1.
Для расчета коэффициентов финансовой устойчивости необходимо заполнить таблицу 2.8.
Таблица 2.8