Анализ состояния страхового рынка Российской Федерации

В 2016 году завершился процесс приведения уставных капиталов к требованиям Закона «Об органи­зации страхового дела в РФ» [1]. Минимальный уставный капитал для медицинских страховщиков со­ставляет 60 млн рублей, для страховщиков жизни – 240 млн рублей, для перестраховщиков - 480 млн рублей, для компаний, не занимающихся страхованием жизни и перестрахованием – 120 млн ру­блей. За год количество страховых компаний сократилось на 103. При недостаточности средств для увеличения капитала часть компаний сдали лицензии на перестрахование, часть присоединились к более крупным страховщикам, часть – закончили деятельность. В итоге на рынке на 31.12.2016 г. осталось 458 страховых и перестраховочных компаний.

Совокупный уставный капитал российских страховщиков составляет 198,2 млрд рублей. Средний размер уставного капитала- 432,7 млн рублей.

2016 год

2015 год

Рисунок 2.1 – Количество страховых компаний по размеру уставного капитала на 2015-2016 гг.

Конечно, основные изменения коснулись страховщиков с низкой капитализацией. В 2016 году ото­званы лицензии у 55 компаний с капиталом менее 60 млн рублей, у 6 – с капиталом свыше 480 млн рублей, в том числе у ООО «Страховая группа «Адмирал» - 1,094 млрд рублей.

Доля компаний с уставным капиталом от 60 до 120 млн руб. в течение 2016 года выросла с 22 до 30%, увеличились также доли страховых организаций с размером уставного капитала от 120 до 240 млн руб. и от 240 до 480 млн рублей – с 25% до 34% и с 9% до 11% соответственно.

По данным ФСФР сумма участия иностранных компаний в уставных капиталах российских страхов­щиков составила 36,2 млрд рублей, хотя в конце 2015 года часть страховщиков не смогла увеличить доли иностранных инвесторов в своих уставных капиталах, т.к. квота приближалась к максимально возможному значению. Вопрос об ее увеличении, остро стоявший в 2015 году, был решен только в конце декабря 2016 года. Федеральным законом от 25.12.2015 № 267-ФЗ [2] квота увеличена с 25% до 50%.

При этом лидирующие позиции на страховом рынке принадлежат страховщикам, не контролируе­мым иностранцами (Росгосстрах, Ингосстрах, СОГАЗ, РЕСО-Гарантия). На сегодняшний день через участие в уставных капиталах в России работает примерно половина иностранных страховщиков из мирового ТОП-20.

Однако, основной рост иностранного капитала связан не с увеличением участия стран с развитой рыночной экономикой, а более чем с двукратным ростом доли кипрского капитала, на который приходится почти половина вложений.

Валовые показатели свидетельствуют о том, что 2016 год оказался менее успешным для стра­хового рынка, чем 2015. Объем премий увеличился до 809,06 млрд рублей. Годовой темп роста премий изменился незначительно (22% в 2016 году, 20% в 2015 году), однако квартальные тем­пы прироста постепенно замедляются (25,8% за первый квартал, 22,6% за 1 полугодие, 22% за 9 месяцев, 21,7% за год).

Таблица 2.9 – Ключевые показатели страхового рынка (2014-2016 г.)

	Страховые премии (млрд.руб.)	Темп роста (%)	Страховые выплаты (млрд.руб.)	Темп роста (%)	Коэффициент выплат (%)
2014 год	555,8	4,2	295,97	3,8	53,25
2015 год	665,02	19,65	303,76	2,63	45,68
2016 год	809,06	21,66	369,44	21,62	45,66

В секторе страхования жизни работают 50 страховщиков, 9 из них не заключают новые дого­воры страхования. Только у половины страховщиков жизни количество заключенных договоров превышает 1000. Концентрация рынка здесь самая высокая по сравнению с другими видами страхования: на 10 крупнейших компаний приходится 86,12% премий, на ТОП-20 - 96,54%.

Последние 3 года темп роста премий по данному виду значительно превышал среднерыночные значения, что обусловлено в значительной мере ростом классического страхования жизни. Ко­эффициент выплат снизился с 34,8% в 2014 году до 22,2% в 2015 году. В 2016 году он увеличился до 24,8%, что говорит скорее всего об исчерпании эффекта качественного улучшения рынка, поэтому этот коэффициент скорее всего будет увеличиваться.

Объем страховых премий по добровольным видам страхования за 2015 год составил 659,12 млрд рублей, по обязательным – 149,94 млрд рублей. Выплаты по добровольным видам (293,57 млрд рублей) увеличились в 2015 году на 21,1%, что ниже темпа роста премий (18,2%).

В целом по рынку положительную динамику продемонстрировали премии по всем видам до­бровольного личного страхования (236,23 млрд рублей, +29,4% по сравнению с 2015 годом) и добровольного страхования имущества (373,15 млрд рублей, +11,4%), кроме сельскохозяйствен­ного страхования и страхования грузов. Все виды имущественного страхования показали темп роста ниже среднерыночного, а премии по страхованию грузов и сельскохозяйственному стра­хованию по сравнению с прошлым годом уменьшились.

В структуре премий по добровольным видам основную часть занимают ДМС (16,49%), страхова­ние средств наземного транспорта (29,63%), страхование имущества юридических лиц и граж­дан (19,89%). Лидирующими видами по темпам роста премий по добровольным видам стали страхование предпринимательских и финансовых рисков (+60,1% к соответствующему периоду прошлого года), страхование жизни (+53,8%), страхование от несчастных случаев (+48,3%). Если в прошлые годы драйвером рынка было автокаско, то в 2016 году акцент сместился на лич­ное страхование. За счет страхования от несчастных случаев объем премий в целом по рынку вырос на 17,3%, в то время как доля этого вида составляет лишь 9,1%. Положительная динамика обусловлена активным развитием банковских продаж, основой которых стал рост кредитова­ния физических лиц (+39% в 2016 году по сравнению с 2015 годом).

Объем премий по страхованию средств наземного транспорта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 18,1%, а выплаты – на 18,4%. Коэффициент выплат по срав­нению с прошлым годом практически не изменился и составил 64,36 % (за 2015 год - 64,3%). Од­нако у 57 страховщиков из 224, занимающихся этим видом страхования, коэффициент выплат превышает 80%, у 34 из них – 100%.

Основными проблемами этого сегмента рынка являются с точки зрения страховщиков - вы­сокая конкуренция и очень низкая рентабельность, с точки зрения страхователей -занижение сумм выплат, затягивание сроков урегулирования убытков. Тем не менее именно автострахова­ние обеспечивает значительную часть денежных потоков страховщиков.

С 01 января 2015 года вступил в силу Федеральный закон от 25 июля 2014 года № 260-ФЗ «О госу­дарственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования» [3] Реформы в страхова­нии сельскохозяйственных рисков проводились и ранее, но и нововведения 2016 года не смогли переломить негативную ситуацию: по данным Министерства сельского хозяйства, застрахова­но в 2 раза меньше посевных площадей, чем было запланировано. Недостаточное страховое покрытие и возможность получения поддержки со стороны государства при чрезвычайных си­туациях способствуют отказу от страховой защиты. Размер субсидий из федерального бюджета на компенсацию части затрат сельхозпроизводителей по итогам 2016 года снижен почти на 1,5 млрд рублей, так как эти субсидии выделяются при условии софинансирования из региональ­ных бюджетов.

Основная часть договоров страхования имущества крупных корпоративных клиентов заклю­чается с использованием «административного ресурса», а конкурентные отношения развива­ются главным образом в секторе страхования предприятий малого и среднего бизнеса. Дого­воры заключаются в основном в отношении имущества, используемого в крупных проектах, а также приобретаемого через кредиты и лизинг. Лидером страхования имущества юридических лиц со значительным отрывом от остальных является ОАО «СОГАЗ» (36,6 млрд из 105,33 млрд рублей). Из ТОП-10 компаний по объему выплат по страхованию имущества юридических лиц 3 не входят в десятку лидеров по объему премий, причем у двух из них коэффициент выплат пре­вышает 100%. Проблемой этого сегмента рынка является продолжающееся снижение тарифов в сочетании с высоким уровнем износа основных фондов, а также страхование не по восстано­вительной стоимости, а по балансовой. На этом фоне обеспечение полной страховой защиты в случае крупного убытка, сопоставимого по размерам с аварией на Саяно-Шушенской ГЭС, пред­ставляется довольно сложным.

В сегменте добровольного страхования ответственности, на который приходится 29,95 млрд рублей, отрицательную динамику показали премии по страхованию гражданской ответствен­ности владельцев воздушного транспорта, владельцев опасных объектов, ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору.

Доля обязательных видов в целом по рынку по сравнению с 2015 годом увеличилась (18,53% и 16,57% соответственно). Лидирующими видами по темпам роста премий среди обязатель­ных видов стали личное страхование военнослужащих и приравненных к ним лиц (+177,6% по сравнению 2015 годом) и обязательное страхование ответственности владельцев опасных объектов. Тем не менее введение нового вида не в полной мере оправдало ожидания рынка. Объем премий по этому виду составил 9,06 млрд рублей, объем выплат – 144,73 млн рублей. При этом основная часть договоров была заключена в первом квартале (132 065 из 209 390 догово­ров), так как с 1 апреля стали действовать штрафы за отсутствие страховой защиты. В данном сегменте рынка работают 58 компаний. Лидирующие позиции сохраняют ОАО «СОГАЗ» и ООО «Росгосстрах», занимающие 16,91% и 16,67% рынка обязательного страхования ответственно­сти владельцев опасных объектов соответственно. Основной проблемой остается недострахо-вание, причинами которого являются укрупнение объектов страхования и их объединение в группы, а также декларирование объекта по более низкому классу опасности с меньшей страхо­вой суммой.

В 2016 году продолжился рост рынка обязательного страхования автогражданской ответ­ственности. Объем премий по ОСАГО увеличился на 16,9% до 121,21 млрд рублей с одновре­менным увеличением выплат на 13,3% (63,92 млрд рублей). За 2016 год заключено 40,4 млн до­говоров страхования ОСАГО (за 2015 год – 38,9 млн договоров). Концентрация рынка ОСАГО остается высокой: на первых 10 страховщиков приходится 78,81% премий, на ТОП-20 – 90,46% премий. Более половины (50,89%) премий по ОСАГО собирают три компании — ООО «Росгос­страх», ОСАО «Ингосстрах» и ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Начало года ознаменовалось скандалом с участием Росгосстраха, который единственный из страховщиков имел техническую возможность заключать договоры ОСАГО после введения но­вых требований к проведению технического осмотра транспортных средств. Однако существен­ного влияния на рыночные позиции Росгосстраха эта ситуация не оказала: в 2015 году на долю этой компании приходилось 31,8% премий ОСАГО, в 2016 году - 32,34%.

По итогам 2016 года коэффициент выплат в этом сегменте составил в среднем по рынку 52,74%. Однако с учетом выплат по решению суда реальный уровень убыточности по ОСАГО составля­ет около 70%. По словам руководителя РСА, количество таких выплат достигает около трети от общего количества, причем 90% из них осуществляется с помощью юридических посредников.

Рисунок 2.2 – Динамика страховых премий и выплат по ОСАГО 2004-2016 гг.

Число компаний с коэффициентом выплат более 77% сократилось с 18 в 2015 году до 7 в 2016 году. Среди них – достаточно крупные страховщики ОСАГО ЗАО «Мегарусс-Д», ООО «СГ «Ком­паньон», ООО «СК «Сибирский дом страхования», ОАО «СК «БАСК». У 4 страховщиков этот ко­эффициент превышает 100%. Еще 4 компании производили выплаты, но премий не собирали. В 4 регионах России – Республиках Тыва и Мордовия, а также традиционно в Ульяновской и Мурманской областях - коэффициент выплат превышает 77%.

Ситуация на рынке ОСАГО в 2016 году была достаточно напряженной: с рынка ушли 9 компа­ний, часть страховщиков намеренно сокращали объем премий по этому виду. По данным РСА, выплаты из компенсационного фонда за 2016 год составили 3,52 млрд рублей. РСА ограничивает выдачу бланков полисов проблемным компаниям, а необходимость производить выплаты при падающем объеме сборов приводит к ухудшению финансовой ситуации у таких страховщиков. Изменение в 2016 году практики разрешения судебных споров по ОСАГО, касающихся возме­щения ущерба с учетом утери товарной стоимости, без учета амортизации деталей, а также рас­пространения Закона о защите прав потребителей на страховые взаимоотношения, усиливает давление на рынок. Наименьшую долю в структуре обязательного страхования продолжают занимать обязательное страхование военнослужащих и приравненных к ним в обязательном государственном страхо­вании лиц – 12% рынка обязательного страхования; обязательное личное страхование пассажи­ров (туристов, экскурсантов) – 0,3%; обязательное страхование ответственности перевозчика – 0,2%, прочие виды -0,08%. Суммарная доля данных видов обязательного страхования практи­чески в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась с 1,13% до 2,47%.

Количество компаний, занимающихся входящим перестрахованием, за год сократилось со 140 до 114. При этом лидирующие позиции на перестраховочном рынке занимают не прямые пере­страховщики (на них приходится 12,02 млрд рублей из 42,31 млрд рублей премий по входящему перестрахованию), а крупные федеральные страховщики. Они обладают достаточной облига-торной емкостью, опытом оценки рисков на российском рынке, большими возможностями по ретроцессии рисков в западные компании.

В 2016 году темп прироста взносов на российском перестраховочном рынке увеличился до 21,76%. Этому способствовали как рост премий по прямому страхованию (от несчастных случа­ев, средств наземного транспорта, обязательное страхование ответственности владельцев опас­ных объектов), так и сохранение «схемного бизнеса». При этом доля бизнеса, получаемая из-за рубежа, снизилась с 30% до 27%. На долю 10 крупнейших перестраховщиков приходится 47,83% премий (20,24 млрд. рублей). 4 компании из ТОП-10 перестраховщиков являются специализированными.

Таблица 2.10 - ТОП-10 компаний по объему премий, принятых в перестрахование

	Сумма премий по договорам, принятым в перестрахование,тыс. рублей	Сумма выплат по договорам, принят в перестрахование,тыс. рублей
СОГАз	4 448 659	2 112 608
ИНГОССТРАХ	3 933 764	1 579 524
КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ	2 812 068	465 374
ЮНИТИ РЕ	1 548 223	495 989
РОСГОССТРАХ	1 458 804	139 629
ВОСТОК-АЛЬЯНС	1 327 665	133 309
МОСКВА-РЕ	1 284 543	899 225
СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ ЭЙС	1 213 268	179 676
АНТАРЕС	1 106 624	271 706
ФИНАНСОВОЕ ПЕРЕСТРАХОВОчНОЕ ОбЩЕСТВО	1 103 394	135 845

В структуре перестраховочной премии традиционно лидирующие позиции приходятся на стра­хование имущества и добровольное страхование ответственности, однако их доли постепенно снижаются (76% и 12,7% в 2015 году, 74% и 10,05% в 2016 году соответственно). Доля личного страхования в 2016 году практически не изменилась и составила 10,67% (в 2015 году - 9,9%).

Структура страховой премии по 16 профессиональным перестраховщикам значительно отли­чается от структуры для всего сегмента принятого перестрахования. Профессиональные пере­страховщики специализируются в основном на рисках по страхованию от несчастных случаев, наземного транспорта и грузов, у остальных почти 60% премий приходится на имущество юри­дических лиц, по 12% - на риски по страхованию ответственности и грузов.

Рисунок 2.3 – Доля специализированных перестраховщиков в премиях и выплат по видам страхования

Объем выплат по договорам, принятым в перестрахование, составляет 13,93 млрд. рублей. Вы­платы производили 107 перестраховщиков. На долю 10 крупнейших из них приходится 56,92% выплат (7,93 млрд рублей). У 21 перестраховщика объем выплат превышает объем премий. Наибольшие коэффициенты выплат по договорам входящего перестрахования имеют ЗАО «СК «Двадцать первый век», ООО «СК «Селекта» и ЗАО «СК «ДАР». Из числа ТОП-50 перестраховщи­ков премии меньше выплат у ООО «Рослес-Ре» и ООО «Общерисковая Страховая Перестрахо­вочная компания» (прежнее название – ООО «Деловое сообщество»).

Значительная часть принятых премий по страхованию грузов, страхованию имущества юриди­ческих лиц связана с реализаций схем ухода от налогообложения через механизм перестрахо­вания. Это подтверждается более низким коэффициентом выплат по сравнению с договорами по прямому страхованию. По нашим оценкам, около трети премий приходится на «схемы», на которых «специализируются» около 20 перестраховщиков.

Объем премий, переданных в перестрахование, в 2016 году увеличился до 112 млрд рублей (в 2015 году – 98 млрд рублей). Основная часть рисков передается за рубеж. Это объясняется слабо­стью российской перестраховочной отрасли (низкая емкость, более низкие рейтинги по сравне­нию с иностранными компаниями, малый опыт урегулирования крупных убытков). Темп роста премий, переданных в перестрахование, значительно ниже темпа роста страховых премий (14% против 21%), что связано с увеличением размера собственного удержания и снижением доли схемного бизнеса.

По сравнению с прямыми страховщиками для перестраховщиков характерны более низкие доля РВД и управленческих расходов, комбинированный коэффициент убыточности и уровень рентабельности.

Основными каналами продаж остаются прямой и агентский, в то же время наиболее активно развивающимся является банковский канал продаж. Агентские продажи наиболее распростра­нены, средний размер комиссии составляет 16,6%. С помощью агентов заключается почти 70% договоров страхования имущества физических лиц, более половины договоров ОСАГО. Особен­ностью российского рынка является работа агентов без привязки к конкретному страховщику.

Напрямую заключаются в основном крупные договоры страхования имущества юридических лиц, средств водного и воздушного транспорта и гражданской ответственности их владельцев, обязательного личного страхования. По страхованию финансовых рисков и страхованию жиз­ни, а также автокаско доля прямых продаж не превышает 15%.

В 2016 году банковский канал продаж по темпам роста значительно обогнал другие способы распространения страховых продуктов. Через посредничество кредитных организаций заклю­чено более половины договоров страхования жизни и от несчастных случаев, а также 76% дого­воров страхования финансовых рисков. Этому способствовало увеличение объемов розничного кредитования. Тем не менее положительный эффект роста рынка банкострахования в значи­тельной мере «съедается» очень высокими размерами комиссионного вознаграждения. Комис­сия банкам составляет в среднем 42%, что почти в 2 раза больше среднего размера комиссии по рынку в целом (22,4%).

Рисунок 2.4 – Структура каналов продаж в 2016 году

45% премий по страхованию жизни, 53% - по страхованию от несчастных случаев, 57% - по страхованию финансовых рисков идет на комиссионное вознаграждение. Такие схемы продаж требуют серьезного увеличения нагрузки в структуре тарифной ставки (60-65%). Таким обра­зом, основная часть страховой премии тратится не на формирование страховых резервов, а на оплату услуг посредников. Такие схемы нельзя назвать незаконными, но экономический смысл страхования изменяется. Основной целью становится не получение страховой защиты, а бы­страя капитализация прибыли параллельной структурой.

Одной из причин такого перекоса является стремление к росту объема премий, а не к росту финансового результата. Для этого страховые компании соперничают за право работать с бан­ками, а те повышают комиссии.

Существующая система надзора за деятельностью страховых организаций не способствует вы­явлению финансово неустойчивых компаний. В настоящее время страховщики контролируются ФСФР, ФАС и РСА. Тем не менее повторяется ситуация «у семи нянек дитя без глаза» - ежегодно с невыполненными обязательствами уходят с рынка довольно крупные страховщики: в 2015 году - ОАО «Ростра», в 2015 году - ООО «Русские Страховые Традиции» и ООО «СК «Адмирал».

Поскольку большинство компаний, ушедших с рынка со скандалами, занимались автострахова­нием, часть их деятельности, касающаяся ОСАГО, контролировалась и РСА. У РСА есть реальная возможность ограничивать деятельность финансово неустойчивых компаний путем контроля выдачи бланков ОСАГО, но полностью остановить выдачу бланков нельзя.

ФСФР анализирует отчетность в порядке надзора, публикует информацию о числе жалоб (при этом прямая зависимость между количеством жалоб страхователей и реальной финансовой устойчивостью страховщиков не прослеживается), но не принимает меры для предотвращения невыполнения страховщиками обязательств по выплатам. В настоящее время отчетность в по­рядке надзора предоставляется не в обязательном порядке, а по запросу ФСФР. Предыдущий приказ об отчетности в порядке надзора отменен, а новый не вступил в силу.

Еще одной проблемой 2016 года стало значительное сокращение запаса маржи платежеспособ­ности. Ранее невыполнение 30%-ного превышения фактического размера маржи платежеспо­собности над нормативным было достаточно редким, но в 2016 году в связи с увеличением ми­нимальных требований к уставному капиталу и соответственным увеличением НРМП, около трети страховщиков имеют минимальный запас маржи.

Поскольку структура, финансирование, операционные процессы, возможности оценки рисков ФСФР не позволяют минимизировать риски невыполнения обязательств страховщиками и другими участниками финансового рынка, было принято решение о создании нового органа надзора. К 2015 году будет создан мегарегулятор, который будет контролировать все секторы финансового рынка. Результатом этого станет ужесточение регулирования страхового рынка, ускорение введения необходимых законодательных актов, повышение оперативности надзор­ных действий. С точки зрения оценки рисков российскому страховому надзору трудно угнаться за западным (до 2015 года западные страховщики перейдут на систему Solvency II, а Россия пока не готова работать и по Solvency I). Но определенные шаги в этом направлении уже дела­ются: впервые страховщики должны будут предоставить отчетность по МСФО за 2016 год. Также ФСФР разрабатывает концепцию документа, ориентированного на европейский аналог «Плате­жеспособности II».

Концентрация рынка еще не достигла своего максимума и продолжает увеличиваться.

Рисунок 2.5 – Изменение концентрации страхового рынка

Разрыв между крупными компаниями и остальными страховщиками усиливается: темп при­роста взносов у компаний из ТОП-20 значительно превышает среднерыночный уровень (35% и 21% соответственно). Крупные страховщики выстраивают надежные системы управления ри­сками, повышают прозрачность бизнеса, развивают системы внутреннего контроля. Для них характерен высокий уровень территориальной и видовой раскладки ущерба.

В итоге финансовые показатели первой десятки страховщиков свидетельствуют о большей эф­фективности по сравнению с другими компаниями. Уровень расходов на ведение дела, комби­нированного коэффициента убыточности у лидеров ниже, чем в среднем по рынку, а показате­ли прибыли и рентабельности – выше среднерыночных.

Наибольшая степень концентрации в 2016 году наблюдается на рынке страхования жизни (на ТОП-10 страховщиков приходится 86,12% премий), обязательного личного страхования (99,07%), страхования железнодорожного транспорта (91,74%), страхования финансовых и предпринима­тельских рисков (89,19% и 85,32%).

Наименее концентрированными сегментами страхового рынка в 2016 году продолжают оста­ваться личное страхование (на ТОП-10 страховщиков приходится 56,26% премий), а также стра­хование грузов (43,92%) и ответственности (59,59%).

Заметно усилились рыночные позиции компаний, связанных с банками. В 2016 году завер­шились сделки по покупке крупными банками страховых компаний (Сбербанк, Россельхозбанк), и эти страховщики придерживаются агрессивной стратегии. Активное развитие банкострахова-ния, особенно в секторе страхования жизни и страхования от несчастных случаев, в сочетании с очень высоким размером комиссионных и низкой убыточностью, позволяет повысить при­быльность всей группы компаний. При этом центр прибыли смещается в сторону банков.