Анализ финансовых результатов
Анализ бухгалтерского баланса и показателей финансового состояния
Задача 1. По приведенным данным на конец отчетного года (тыс. руб.) составьте аналитический баланс. Выполните расчет показателей динамики и структуры баланса.
Какие выводы можно сделать по результатам горизонтального и вертикального анализа баланса?
| Показатели | Предыду-щий год | Отчетный год |
| Основные средства | ||
| Денежные средства | ||
| Запасы сырья и готовой продукции | ||
| Дебиторская задолженность покупателей | ||
| Объем закупок | ||
| Незавершенное строительство | ||
| Налог на прибыль | ||
| Краткосрочные векселя, выданные поставщикам сырья | ||
| Объем продаж | ||
| Кредит банка (долгосрочный) | ||
| Резервный капитал | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||
| Прибыль до налогообложения отчетного года | ||
| Уставный капитал | ||
| Кредиторская задолженность (персонал, бюджет, поставщики) | ||
| Себестоимость реализованной продукции |
Примечание: В предыдущем году дивиденды не выплачивались.
Задача 2.
Охарактеризуйте показатель "стоимость чистых активов". Каким образом он может быть рассчитан? При каких обстоятельствах величина стоимости чистых активов принимает отрицательное значение?
Существует ли регламентированная методика расчета показателя стоимости чистых активов? В какой форме бухгалтерской отчетности отражается этот показатель?
Каким образом аналитик должен подходить к оценке динамики показателя чистых активов, опираясь на нормы гражданского законодательства РФ?
Какие действия в соответствии с законодательством необходимо предпринять руководству открытого акционерного общества, если бухгалтерский баланс (усл. ДЕ) этого общества за третий финансовый год с момента организации общества имеет вид:
| АКТИВ | на к.г. | ПАССИВ | на к.г. |
| Нематериальные активы | Уставный капитал | ||
| Основные средства | Добавочный капитал | ||
| Расчеты с учредителями | Нераспределенная прибыль | ||
| Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность (поставщики, бюджет, персонал) | ||
| Доходы будущих периодов | |||
| Денежные средства | Резервы предстоящих расходов | ||
| Итого | Итого |
Выберите правильный ответ при условии, что МРОТ равен 100 усл. ДЕ:
| 1. | ОАО обязано объявить о своей ликвидации |
| 2. | ОАО обязано объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала |
| 3. | Ничего не следует предпринимать |
Задача 3.
Провести анализ эффективности использования основных средств.
Составить модели зависимости и провести факторный анализ:
1. показателя фондорентабельность от фондоотдачи и рентабельности продаж
2. показателя фондоемкость от производительности труда и фондовооруженности
| Показатель | НОП | КОП | Изменение | |
| тыс. руб. | % | |||
| Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | ||||
| Выручка, тыс. руб. | ||||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | ||||
| Среднесписочная численность работников, чел. | ||||
| Фондоотдача, коп. | ||||
| Фондоемкость, коп. | ||||
| Фондорентабельность, % | ||||
| Фондовооруженность, руб. |
| НОП | КОП | Абсолютное отклонение | Темп прироста | |
| ФР | ||||
| Рент продаж | ||||
| ФО |
Задача 4
Компания располагает оборотными активами в размере 3600 тыс. руб., коэффициент текущей ликвидности составляет 1,8, коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - 0,7, коэффициент абсолютной ликвидности - 0,2.
Определите величину производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и источников формирования оборотных активов.
Решение оформите в таблице:
| Оборотные активы | Источники формирования оборотных активов | ||
| Запасы | СОК | ||
| ДЗ | КО | ||
| ДС | |||
| Итого | Итого |
Задача 5
Компания располагает оборотными активами в размере 1750 тыс. руб., краткосрочная задолженность 700 тыс. руб. Производственные запасы составляют 500 тыс. руб. Дополнительная потребность в сырье может быть обеспечена за счет увеличения задолженности, оформленной векселями. На какую сумму можно выписать векселя, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?
Задача 6
Компания располагает оборотными активами в размере 2400 тыс. руб., краткосрочные обязательства равны 1500 тыс. руб. Дебиторская задолженность равна 800 тыс. руб., денежные средства - 280 тыс. руб. На сколько тыс. руб. следует увеличить прибыль, направляемую на формирование запасов (при прочих неизменных условиях), чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?
Задача 7
Можно ли считать, что увеличение собственного оборотного капитала означает улучшение финансового состояния и платежеспособности? Рассмотрите влияние каждой хозяйственной операции на баланс, составляя баланс после каждой операции, и сделайте выводы. Налоги во внимание не принимаются.
Баланс торговой компании «АВС» ( в усл. ден. ед.):
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Товары | Нераспределенная прибыль | ||
| Денежные средства | Поставщики | ||
| Баланс | Баланс | ||
| Чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал) = ? |
За анализируемый период были совершены следующие операции:
1. Весь запас товаров был продан за 450 (на условиях последующей оплаты);
2. Приобретен новый запас товаров на 350 (кредит поставщика);
3. Дебиторы полностью погасили задолженность;
4. Полностью погашен долг перед кредиторами;
5. Реализован объект основных средств (в кредит). Остаточная стоимость - 50, цена продажи – 60.
Оцените влияние этих операций на величину финансовых результатов, собственного оборотного капитала и денежных средств. Результаты представьте в виде таблицы:
| Операция | Финансовый результат | Влияние на: | |
| собственный оборотный капитал | денежные средства | ||
Анализ финансовых результатов
Задача 1.
Определить показатели прибыли, используя два способа определения финансовых результатов. Объяснить их различия, преимущества и недостатки. Сравнить расчеты с содержанием отчетности о финансовых результатах.
| Показатели | Тыс. руб. | Показатели | Тыс. руб. |
| Выручка от продажи продукции | Выручка от продажи продукции | ||
| Затраты на производство: материалы | Себестоимость проданной продукции | ||
| заработная плата с начислениями | Управленческие расходы | ||
| амортизация | Коммерческие расходы | ||
| прочие | Прибыль от продаж | ||
| Себестоимость запасов готовой продукции на начало года на конец года | |||
| Себестоимость остатков незавершенного производства на начало года на конец года | |||
| Прибыль от продаж | |||
| Прочие доходы | Прочие доходы | ||
| Прочие расходы | Прочие расходы | ||
| Прибыль до налогообложения | Прибыль до налогообложения | ||
| Налог на прибыль (ставка 30%) | Налог на прибыль (ставка 30%) | ||
| Чистая прибыль | Чистая прибыль |
Задача 2.
ЗАО "Удобный стул" производит два вида стульев. По приведенным данным определите себестоимость одного стула, себестоимость товарных остатков, себестоимость реализованной продукции, прибыль от продажи за месяц, используя разные базы для распределения косвенных расходов – прямые затраты и материальные затраты. Сравните финансовые результаты, сделайте выводы.
| Показатели | Стул обычный | Стул красивый | Итого |
| Цена одного стула, руб. | х | ||
| Выручка от продажи, руб. | х | х | |
| Произведено стульев, шт. | х | ||
| Прямые затраты на производство, руб. | |||
| в том числе | |||
| затраты на материалы | |||
| Косвенные затраты, руб. | х | х | |
| Продано стульев, шт. | х | ||
| Товарные остатки на конец месяца, шт. | х | ||
| Распределение косвенных затрат | |||
| 1 способ | |||
| Доля прямых затрат, в долях ед. | |||
| Распределенные косвенные затраты, руб. | |||
| Полные затраты, руб. | |||
| Себестоимость одного стула, руб. | |||
| Себестоимость товарных остатков, руб. | |||
| Себестоимость реализованной продукции, руб. | |||
| Прибыль от продажи, руб. | |||
| 2 способ | |||
| Доля материальных затрат, в долях ед. | |||
| Распределенные косвенные затраты, руб. | |||
| Полные затраты, руб. | |||
| Себестоимость одного стула, руб. | |||
| Себестоимость товарных остатков, руб. | |||
| Себестоимость реализованной продукции, руб. | |||
| Прибыль от продажи, руб. |
Задача 3.
Составьте отчет о финансовых результатах за отчетный год компании XYZ по следующим данным. Расходы по обычным видам деятельности при объеме продаж в 6800 тыс. руб. составляют: себестоимость проданной продукции – 3990 тыс. руб., управленческие расходы – 1020 тыс. руб., коммерческие расходы – 408 тыс. руб. Расходы по обслуживанию долга – 554 тыс. руб. Доходы и расходы по продаже недоамортизированных объектов основных средств составляют соответственно 120 тыс. руб. и 180 тыс. руб.. Штрафы, пени, неустойки признаны поставщиками и получены в сумме 99, признаны и уплачены компанией XYZ в сумме 109 тыс. руб. Налог на прибыль равен 156 тыс. руб., налог на имущество – 52 тыс. руб.. В отчетном году в связи с нарушением порядка расчетов с бюджетом компанией XYZ были уплачены штрафы в бюджет в размере 56 тыс. руб. За отчетный период получены проценты по облигациям в сумме 10 тыс. руб.
Выполните горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах. Проанализируйте динамику показателей и структуру отчета, оцените уровень коэффициента валовой прибыли и показателей рентабельности. Определите затраты на рубль продаж (в коп.) и сравните динамику показателя с рентабельностью (процент операционной прибыли от основной деятельности). Определите коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга. Какие еще показатели рентабельности можно рассчитать по данным отчета о финансовых результатах?
| Расчеты выполните в таблице:Показатели | Отчет о финансовых результатах тыс. руб. | Темп прироста, % | В % к продажам | Изменение структуры | ||
| предыдущий год | отчетный год | предыду-щий год | отчетный год | |||
| Выручка от продажи | 100,00 | |||||
| Себестоимость продаж | 53,3 | |||||
| Валовая прибыль | 46,7 | |||||
| Коммерческие расходы | 6,7 | |||||
| Управленческие расходы | 16,5 | |||||
| Прибыль о продажи | 23,5 | |||||
| Проценты к получению | 0,2 | |||||
| Проценты к уплате | 14,3 | |||||
| Прочие доходы | 2,0 | |||||
| Прочие расходы | 0,8 | |||||
| Прибыль до налогообложения | 10,6 | |||||
| Налог на прибыль | 2,2 | |||||
| Чистая прибыль | 8,5 | |||||
Задача 4.
Составить факторную модель зависимости рентабельности активов по чистой прибыли от рентабельности продаж по чистой прибыли, фондоемкости продаж и коэффициента закрепления оборотных активов.
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выручка от продаж | ||
| Чистая прибыль | ||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | ||
| Среднегодовая стоимость оборотных активов |
Рассчитать методом цепных подстановок факторные влияния и определить доминирующий фактор.
Задача 5.
Составить факторную модель зависимости рентабельности активов по чистой прибыли от рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости всех активов.
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выручка от продаж | ||
| Чистая прибыль | ||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | ||
| Среднегодовая стоимость оборотных активов |
Рассчитать методом абсолютных разниц факторные влияния и определить доминирующий фактор.
Задача 6.
Составить факторную модель зависимости рентабельности собственного капитала по чистой прибыли от доли собственного капитала в общей величине источников, рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости всех активов.
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выручка от продаж | ||
| Чистая прибыль | ||
| Среднегодовая стоимость всех активов | ||
| Среднегодовой собственный капитал |
Рассчитать методом абсолютных разниц факторные влияния и определить доминирующий фактор.
Задача 7.
Составить факторную модель зависимости рентабельности собственного капитала по чистой прибыли от рентабельности продаж по чистой прибыли, фондоемкости продаж и коэффициента закрепления собственных оборотных средств.
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выручка от продаж | ||
| Чистая прибыль | ||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | ||
| Среднегодовой собственный капитал |
Рассчитать методом цепных подстановок факторные влияния и определить доминирующий фактор.
Задача 8.
На основании приведенных данных оценить влияние факторов (объема продаж, структуры продаж, цен продаж и себестоимости продукции) на изменения прибыли от продаж. Продукция является неоднородной.
тыс.руб.
| Показатель | Базисный период | Данные базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода | Отчетный период |
| Выручка от продаж | |||
| Полная себестоимость проданной продукции | |||
| Прибыль от продаж |
Задача 9.
2. На основании приведенных данных оценить влияние факторов (объема продаж, структуры продаж, цен продаж и себестоимости продукции) на изменения прибыли от продаж. Продукция является однородной
| Показатели | Товар А | Товар В | ||
| Базисный период | Отчетный период | Базисный период | Отчетный период | |
| Объем продаж, шт. | ||||
| Цена ед. товара, тыс.руб. | 5,0 | 6,0 | 3,1 | 3,7 |
| Себестоимость ед. товара, тыс.руб. | 4,0 | 4,8 | 2,6 | 3,1 |