Анализ имущества организации и источников его формирования
Назначение вертикального анализа — в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.
Горизонтальный анализ — это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей.
«Анализ источников финансирования хоз. деятельности организации»
Наряду с анализом структуры активов для оценки фин. состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество.
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.
| Пассив баланса | ||||
| Руб. | % | Руб. | % | |
| 1. Источники имущ-ва в том числе: | ||||
| 1.Собственный капитал | ||||
| 1.1. Уставный капитал | ||||
| 1.2. Дабавочный капитал | ||||
| 1.3. Резервный капитал | ||||
| 1.4. Нераспределенная прибыль | ||||
| 2. Долгосрочные обязательства | ||||
| 3. Краткосрочные обязательства в том числе | ||||
| 3.1.Краткосрочные кредиты | ||||
| 3.2.Кредиторская задолженность | ||||
Расчет показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала.
Различают 4 группы коэф. оценки эффективности использования капитала организации:
Коэф. оценки движения капитала.
коэф. поступления всего капитала
Кпост= поступивший капитал/стоимость капитала на конец периода. Показывает какую часть средств от имеющихся на конец периода составляют новые источники финансирования.
коэф. поступления собственного капитала
Кпост= поступивший собственный капитал/ собственный капитал на конец периода. Показывает какую часть собственного капитала от имеющегося на конец периода составляют вновь поступившие в его счет средства.
коэф. поступления заемного капитала
Кпост= поступивший заемный капитал/ заемный капитал на конец периода. Показывает долю вновь поступивших долгосрочных и долгосрочных заемных средств в общей величине заемного капитала на конец периода.
коэф. выбытия заемного капитала
Кпост= выбывшие заемные средства/ заемный капитал на начало периода. Показывает какая часть заемного капитала выбыла в течение отчетного периода по средствам возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности.
1.5 Коэф. использования собств. капитала определяется как:
Использованная часть собств. капитала/ собственный капитал на н.г.
Показывает какая часть собств.капитала была использована в процессе деятельности предприятия.
Коэф. активности.
Коэф. оборачиваемости собственного капитала Коб.СК=Qр/СК. Характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с финансовой т.зр. – скорость оборота вложенного капитала; с экономической т.зр. – активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Значительные величины коэффициента свидетельствуют об увеличении кредитных ресурсов, о том что кредиторы начинают активнее участвовать в деле чем собственники компании. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств.
Коэф. оборачиваемости инвестиционного капитала Коб.инвест.кап.=Qр/СК+ДО
Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.КЗ=Qр/СК показывает сколько компании требуется сделать оборотов инвестиционного капитала для оплаты выставленных ей счетов.
Коэф. структуры капитала
коэф. автономии(собственного капитала) Кавт=СК/В
Коэф. финансовой зависимости (коэф.заемного капитала). Кфин.зав.=ЗК/В. ЗК – заемный капитал.
Коэф. соотношения заемного и собственного капитала.Ксоотн.заем и СК=ЗК/СК
Коэф рентабельности
4.1. Коэф. рентабельности собственного капитала rСК=Пчист/СК*100
4.2. Коэф. рентабельности инвестиционного капитала rинвест.капит=Пчист/(СК+ДО)*100
. Финан-я устойчивость пред-я оценивается: 1) с позиции струк-ы источников ср-в (рассчит. коэф-ты капитализации). 2) с позиции расходов связанных с обслуживанием внешних источников (рассчит. коэф-т покрытия). Коэф-ы капитализации: 1) коэф-т концентрации СК. К=СК/В
Норматив не менее 0,5. Чем выше знач. коэф-та, тем более стабильно и независимо от внешних кредиторов пред-е. 2) коэф-т концентрации привлечённых (заёмных) ср-в. К=ЗС/В. 3) коэф-т финан-й независимости капитализированных источников. К=СК/(СК+ДО). Норматив не ниже 0,6. 4) коэф-т финан-й зависимости капитализированных источников К=ДО/(СК+ДО). 5) уровень финан-о левериджа (рычага). К=ДО/СК. Коэф-т показывает сколько руб. заёмного капитала приходится на 1 руб. СС. Чем выше значение финан. левериджа, тем выше финан-й риск связанный с данной компанией и ниже её резервный заёмный потенциал. Коэф-ы покрытия. Данные коэф-ы позволяют оценить, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру ЗС. 1) коэф-т обеспеченность %ов к уплате. К=Прибыль до вычета налогов и % (EBIT)(операционная прибыль)/% к уплате. Знач. коэф-а должно быть > 1, в противном случае фирма не сможет в полном V рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязат-ам. 2) коэф-т покрытия постоянных фин-х расходов. К= прибыль до вычета налог и % (EBIT)(операционная прибыль)/(% к уплате + расходы по фин-й аренде (лизинг)).