Оценка уровня прибыли коммерческого банка

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка можно выделить:

структурный анализ источников прибыли;

анализ системы финансовых коэффициентов;

факторный анализ.

Целью структурного анализа является выявление основного источника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектив роста.

В качестве примера можно привести следующую модель анализа (табл 5.4).

Из данных табл. 5.4 видно, что прибыль банков А и Б формировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн руб. до 345 млн руб., или в 2,4 раза, в то время как у банка Б -только на 37% (с 415 млн руб. до 570 млн руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли в 1997 г, обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода. Банк А имел довольно большое "бремя", съедавшее до 6-11% процент-

===130===

ной маржи Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше (1-4% процентной маржи), а в 1997 г. "бремя" было ликвидировано.

Таблица 5.4 (млн руб )

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем:

сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

оценка динамики коэффициентов-

факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

соотношение прибыли и активов;

соотношение прибыли до налогообложения и активов;

соотношение прибыли и собственного капитала;

прибыль на одного работника.

===131===

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расчета перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счёт нестабильных источников.

При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующем:

В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэффициенты 5.1 и 5.3, атакже5.2 и 5.4 несопоставимы. Однако мы можем сравнивать коэффициенты 5.3 и 5.4. как и коэффициенты 5Л и 5.2, чтобы сделать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов.

При расчете коэффициентов на основе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента 5.3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 5.4 - от 1,0 до 0,6%.

===132===

Прибыль до налогообложения к активам - соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли.

Расчет коэффициента при:

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы (т.е. 5.1 и 5.5, 5.2 и 5.6 коэффициентов), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала при:

+++1 Налоги, отражаемые как затраты по дебету счета 970.

===133===

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых! тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим

+++1См.: Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. ИЭР Мирового банка. - Вашингтон, 1992. - С. 75.
2 Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.:Пер. с англ. Т 2. Интерпретирование финансовой отчетности/К. Дж. Барлтроп, Д. МакНотон. - М.; Финансы и статистика, 1994.-С.9.

===134===

риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыльности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ

Основой оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ являются количественные и качественные параметры.

Для количественной оценки прибыльности банков из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов:

Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по группам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все банки делятся на пять групп:

I - активы менее 100 млн долл.

II - от 100 до 300 млн долл.

III - от 300 до 1000 млн долл.

IV - от 1 до 5 млрд долл.

V - свыше 5 млрд долл.

По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фактического уровня за 3 года. Для выявления наиболее и наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам данной группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (5.1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного уровня (2); 20% - посредственного уровня (3) и 15% -предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 - неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования активов на 15% наивысшего уровня, 50%удовлетворительного уровня, 20% -посредственного уровня и 15% предельного (низшего) уровня, используются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям.

===135===

Таблица 5 5 Ориентиры прибыльности банка, используемые в системе банковского надзора США (%)

Представитель банковского надзора сравнивает значение коэффициента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для окончательной оценки учитывается качество и структура доходов, степень защиты банка от риска В частности, в зависимости от того, как данная величина прибыли банка связана с недостаточным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воздействию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка может повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга банка по уровню прибыльности (табл. 5.6)

Таким образом, метод оценки уровня прибыльности по системе КЭ-МЕЛ позволяет сделать следующие принципиальные выводы

банк не может получить высокого рейтинга только на основании высокого количественного значения коэффициента прибыльности, если он не защищен от риска адекватностью собственного капитала и достаточностью резерва для покрытия потерь по ссудам,

при оценке уровня прибыльности наряду с количественными параметрами принимается во внимание стабильность источников дохода;

важным приемом оценки уровня прибыльности является анализ динамики соответствующего коэффициента

Факторный анализ прибыли банка может производиться разными способами.

Во-первых, основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (прибыль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор, определивший динамику коэффициента, - изменение абсолютной ве-

===136===

Таблица 5.6

личины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли банка можно выделить:

соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка,

средняя доходность отдельных активных операций банка;

доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работающих активов);

движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка,

структура активов, приносящих доход;

структура кредитного портфеля;

доля рисковых активных операций банка в активах;

прибыльность отдельных видов активных операций.

Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли банка

является разложение коэффициентов прибыльности на сомножители.

===137===

В качестве примера возьмем два коэффициента:

Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года показывает, что падение общего коэффициента прибыльности объяснялось в основном сокращением доходности активных операций банка. Это могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комиссионного вознаграждения, а также изменением доли активов, приносящих доход (доли работающих активов). Последнее характеризуется коэффициентом эффективности:

В свою очередь, коэффициент чистой прибыли к активам также раскладывается на два сомножителя, как это было показано в первом примере. В результате уравнение приобретает следующий вид:

+++1 Балансовая, или чистая.
2 ROЕ - Return on Equity (чистый доходХ
3 ROA - Return on Assets (чистый доход на активы).

===138===

Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представленное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доходности инвесторов коммерческого банка и обеспечения стабильной рентабельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной маржи зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ресурсов и т.д.

Улучшение коэффициента левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и меньшую зависимость банка от колебания процентных ставок на денежном рынке.

===139===