Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением постоянных пассивов за вычетом наиболее ликвидных активов к сумме наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов. То есть он показывает, на сколько собственные средства предприятия обеспечивают формирование текущих активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в анализируемом нами предприятии на начало года равен 0,06 на конец 2015 0,14 года показывает, что предприятие на конец 2015 года своими оборотными средствами может покрыть всего 14% наиболее ликвидных активов, т.е. предприятие не имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
На конец 2015 года показатели коэффициентов ликвидности ТОО «SCT Service Company» ниже нормы, то есть платежные способности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукций, но и продажи прочих материальных оборотных средств, очень слабые. Таким образом, видно, что предприятия характеризуется как не платежеспособным.
Однако, следует сказать, что нормативные показатели не всегда имеют достаточную экономическую обоснованность, кроме того платежеспособность предприятия связана не только с конкретными показателями соотношения отдельных статей баланса, но и множеством внешних условий: внешней экономической ситуацией, прочностью, надежностью, устойчивостью связей с поставщиками, деловой репутацией и имиджем предприятия. [61]
Таким образом, при оценке платежеспособности предприятия следует рассмотреть дополнительную систему показателей и их возможных значений.
Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
В условиях рыночной экономики важным источникам заемных средств является банковский кредит. Ссуды предоставляются банками приоритетно на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, стимулирование выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказание разнообразных услуг населению и т.п.
Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение. В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные – на срок свыше одного года.
Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента возвратить взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
Для более точной оценки платежеспособности предприятия можно исчислить рейтинговую оценку кредитоспособности заемщика. [60]
Анализ кредитоспособности заемщика включает целый ряд методов, Одной из наиболее эффективных методик оценки финансового состояния является балльная (рейтинговая) методика, основанная на определении класса платежеспособности заемщика. Она заключается в расчете системы финансовых показателей, последующей разбивке полученных показателей на категории, и в итоговом расчете суммы баллов на основании веса и значения (категории) каждого из показателей. Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.
Для каждого финансового показателя установлена классность, пять классов кредитоспособности:
1 класс – очень хорошее финансовое положение;
2 класс – хорошее финансовое положении;
3 класс – среднее финансовое положении;
4 класс – слабое финансовое положении;
5 класс – плохое финансовое положении;
Рассчитывается обобщающий показатель в следующей последовательности. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на его весовой коэффициент. Затем результаты умножения складываются и получается обобщающий показатель кредитоспособности выраженный в балах или процентах.
В таблице приведена рейтинговая оценка кредитоспособности. [60]
Таблица 13– Рейтинговая оценка кредитоспособности
| № | Коэффициенты | 1 класс | 2 класс | 3 класс | 4 класс | 5 класс | Вес, доля |
| А | Б | ||||||
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | более 2,5 | 2-2,5 | 1,5-2 | 1-1,5 | менее 1 | 0,1 | |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | более 1,2 | 1-1,2 | 0,7-1 | 0,5-0,7 | менее 0,5 | 0,25 | |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | более 0,6 | 0,5-0,6 | 0,4-0,5 | 0,3-0,4 | менее 0,3 | 0,15 | |
| Коэфициент обеспеченности запасов оборотным капиталом | более 0,7 | 0,5-0,7 | 0,3-0,5 | 1-0,3 | менее 0,1 | 0,2 | |
| Коэффициент покрытия процентов | более 6 | от 5 до 6 | от 4до 5 | от 3до 4 | менее 3 | 0,05 | |
| Коэффициент обслуживания долга | более 3,5 | 3-3,5 | 2,5-3 | 2-2,5 | менее 2 | 0,05 | |
| Рентабельность продукции % | более 40 | 40-35 | 30-25 | 25-21 | менее 20 | 0,2 |
Составлено автором на основе источника [60]
Таблица 14 - Расчет коэффициентов для определения рейтинговой оценки кредитоспособности ТОО «SCT Service Company» за 2015 год.
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 1,14 | 4 класс | |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,64 | 4 класс | |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | 0,13 | 5 класс | ((стр.500+стр.400) ф№1/ВБ) |
| Коэфициент обеспеченности запасов оборотным капиталом | 0,30 | 4 класс | ((стр.500+стр.400+стр.200) ф№1/стр.13) |
| Коэффициент покрытия процентов | - | (в нашем примере % куплате нет) | |
| Коэффициент обслуживания долга | 0,05 | 5 класс | ((стр.10/(стр.400+стр.300) ф№1) |
| Рентабельность продукции % | 0,02 | 5 класс | ((стр.130/стр.10) ф№2) |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспособности. О равен:
4*0,10+4*0,25+5*0,15+4*0,2+5*0,05+5*0,05+5*0,02=3,6 балла
Полученное значение обобщающего показателя при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале относится к 4 классу и свидетельствует о слабом финансовом положении, из которого будет исходить кредитное учреждение при обоснований условий кредита.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что степень платежеспособности предприятия понижается.
3.3. Анализ финансовых результатов предприятия
Положительным финансовым результатом деятельности любой организации является прибыль. За счет прибыли погашаются долговые обязательства организации перед кредиторами и инвесторами.
Прибыль зависит от многих факторов и является основным источником производственного и социального развития предприятия. За 2015 год прибыль предприятия возросла на 90135 тыс. тенге.
Характерными чертами финансового состояния многих предприятий в настоящее время являются недостаточная величина оборотного капитала, низкая платежная дисциплина, значительный объем товарообменных операций, высокая стоимость кредитных ресурсов. Результаты анализа прибыли за предыдущий период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период. Относительную прибыльность различных направлений деятельности организации характеризуют показатели рентабельности. Рентабельность отражает эффект соотношения прибыли с различными ресурсами. Среди "показателей доходности организаций важной характеристикой в оценке является доходность операционной деятельности: рентабельность продаж и рентабельность активов приведенных в таблице 18 .
Таблица 15 - Расчет уровня рентабельности общих активов, рентабельности продаж, рентабельности реализации ТОО «SCT Service Company» (тыс. тенге).
| отклонения | ||||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг | 601 492 | 691 626 | 90 135 | |
| Валовая прибыль | 36 578 | 47 738 | 11 160 | |
| Чистая прибыль (убыток) тыс. тенге | 10 813 | 15 513 | ||
| Среднегодовая стоимость общих активов тыс. тенге | 216 069 | 183 713 | -32356 | |
| Уровень рентабельности общих активов(стр3/стр4) % | 0,050 | 0,084 | 3% | |
| Уровень рентабельности реализации(стр3/стр1) % | 0,018 | 0,022 | 0,45% | |
| Уровень рентабельности продаж(стр2/стр1) % | 0,061 | 0,069 | 1% |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Рентабельность продаж измеряется отношением величины прибыли к объему продаж и характеризует эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько получено прибыли с каждой тенге проданных товаров, работ и услуг. На нашем предприятии с тенге проданных товаров предприятие получило 6,9% прибыли.
В качестве обобщающей количественной характеристики доходности операционной деятельности используется показатель рентабельности активов. Уровень рентабельности общих активов по чистой прибыли показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов, не зависимо от источников привлечения средств.
Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом повысилась на 3% и составила в отчетном году 8%. С каждого тенге средств, вложенных в активы, предприятие получило 8% прибыли. Причиной положительных тенденций в уровне рентабельности активов стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с темпами роста стоимости имущества. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем продаж, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию продукции. [58]
Деловая активность предприятия
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени обеспечены его деловой активностью. [60]
Определяющими качественными и количественными критериями деловой активности являются.
Качественные критерии:
широта рынков сбыта продукции, включая экспорт;
степень выполнения плана по основным показателям деятельности;
обеспечение заданных темпов роста;
уровень эффективности использования ресурсов (капитала);
устойчивость экономического роста;
деловая репутация предприятия.
Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии критериями деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели доход от реализации продукции и оказания услуг, валовая прибыль, величина всех активов. Целесообразно сравнивать эти показатели в динамике за ряд периодов.
Оптимальным с точки зрения деловой активности и эффективности деятельности предприятия является соотношение, отражающее взаимосвязь показателей:
Top>TQP>TA> 100%, (9)
где Тор - темп изменения прибыли отчетного года; TQp - темп изменения объема реализации; ТЛ - темп изменения активов. [60]
Данное соотношение получило название «золотое правило экономики» предприятия. Данные соотношения означают:
во-первых, если прибыль увеличивается более высокими темпами по сравнению с ростом объема продаж, это свидетельствует об относительном снижение издержек производства и обращения;
во-вторых, если объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом активов (капитала) предприятия, то ресурсы используются эффективно;
в третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом, однако на практике возможны отклонения от золотого правила экономики предприятия. [56]
Иногда существенное вложение средств (капитала) в деятельность предприятия, может принести экономические выгоды только в перспективе. В этом случае необходимо выявить причины возникновения таких отклонений. Данные для проведения анализа отражены в таблице (19), необходимой информацией является «Бухгалтерский баланс» форма №1 и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таблица 16 - Информация для оценки критериев деловой активности ТОО «SCT Service Company» в период с 2014 по 2015 года
| Показатели (тыс.тенге) | Отклонение, +/- | Темп роста | ||
| От 2014г. | 2015г | |||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг | 601 492 | 691 626 | 90 135 | 114,99 |
| Валовая прибыль | 36 578 | 47 738 | 11 160 | 130,51 |
| Средняя величина активов, тыс.тенге | -32356 | 85,03 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Темпы изменения прибыли, объема продаж и активов составили:
в 2015 году 130,51% > 114,99% >85,03%;
Таким образом данное соотношение означает, что валовая прибыль увеличивается более высокими темпами, чем доход от реализации продукции и оказания услуг, что свидетельствует об снижении издержек производства (себестоимости продукции). Доход от реализации продукции и оказания услуг
возрастает более высокими темпами чем активы, т.е. ресурсы предприятия используются эффективно.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборотов его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих определить, насколько предприятие использует свои средства.
Коэффициенты деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. При расчете показателей деловой активности используется форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о доходах и расходах».
К показателям деловой активности относятся следующие коэффициенты:
Коэффициент оборачиваемости активов.
Анализ начинают с расчета и оценки обобщающего показателя использования ресурсов - ресурсоотдачи или капиталоотдачи (оборачиваемости активов - коэффициента оборачиваемости вложенного капитала (Коа). [56]
Таблица 17 – Расчет коэффициента оборачиваемости активовТОО «SCT Service Company» за период с 2014 по 2015 года (тыс. тенге).
| отклонения | ||||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг тыс. тенге | ||||
| Средняя величина всех активов за период тыс. тенге | 216 069 | 183 713 | -32356 | |
| Коэффициент оборачиваемости всех активов(стр1/стр2) | 2,78 | 3,76 | 0,98 | |
| Продолжительность одного оборота всех активов До (360/стр3) | 129,32 | 95,62 | -33,69 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
В целом наблюдается рост оборачиваемости активов. Уровень коэффициента оборачиваемости активов увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,98 пунктов, т.е. капиталоотдача возросла на 0,98 оборотов. Используем прием цепных подстановок для определения влияния изменения величины дохода от реализации и среднегодовых активов отчетного года (601492:183713)=3,27
(3,27-2,78)=0,49 Увеличение уровня коэффициента оборачиваемости активов произошло за счет уменьшения стоимости активов на 32356 тыс. тенге.
Увеличение дохода от реализации продукции и оказания услуг привело к повышению коэффициента оборачиваемости активов на столько же пунктов 0,49=(3,76-3,27). Совокупное влияние двух факторов дает нам общее отклонение уровня коэффициента оборачиваемости активов по сравнению его значением за предыдущий год (0,49+0,49)=0,98.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Увеличение оборачиваемости всего капитала является результатом эффективного использования активов (средств) предприятия. [60]
Таблица 18 – Расчет коэффициента оборачиваемости собственного капиталаТОО «SCT Service Company» за период с 2014 по 2015 года (тыс. тенге).
| отклонения | ||||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг тыс. тенге | ||||
| Среднегодовая стоимость капитала по балансу тыс. тенге | 5 561 | 18 724 | ||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(стр1/стр2) | 108,16 | 36,94 | -71,22 | |
| Продолжительность одного оборота краткосрочных активов До (360/стр3) | 3,33 | 9,75 | 6,42 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Как видно из таблицы, коэффициент оборачиваемости собственного капитала на нашем предприятии, уменьшился. Это является результатом, понижения эффективности использования средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов (мобильных или оборотных средств) показывает количество оборотов всех оборотных средств за период. [60]
Таблица 19 – Расчет коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов (мобильных или оборотных средств). ТОО «SCT Service Company» за период с 2014 по 2015 года (тыс. тенге).
| № | Показатели | отклонения | ||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг тыс. тенге | ||||
| Средняя величина краткосрочных активов за период тыс. тенге | 214 640 | 182 862 | -31778 | |
| Коэффициент -среднегодовая величина краткосрочных активов активов(стр1/стр2) | 2,80 | 3,78 | 0,98 | |
| Продолжительность одного оборота всех активов (360/стр3) | 128,46 | 95,18 | -33,28 | |
| Коэффициент закрепления оборотных средств (стр2/стр1) | 0,36 | 0,26 | -0,1 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Из таблицы 19 видно, что количество оборотов всех оборотных средств за период увеличилась с 2,8 до 3,78. Продолжительность одного оборота краткосрочных активов уменьшилось на 33 дня, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия (средства, вложенные в рассматриваемом периоде в краткосрочные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 33 дня раньше, чем в прошлом году). Следствием этого явилось высвобождение части краткосрочных активов величина которой определяется по формуле:
(10)
| Ква=Д1/360*(До1-До0) |
| Ква- величина высвобожденных краткосрочных активов |
| Д-доход от реализации товаров |
| До1иДо0 период оборота краткосрочных активов в отчетном и предыдущем году |
По данным нашего предприятия высвобожденные средства составили 63399 тыс. тенге. Оборачиваемость краткосрочных активов в 2015 году составила 3,78 следовательно сумма высвобожденных оборотных средств за весь год составила 63399*3,78=239789,74 тыс. тенге.
О повышении эффективности использования краткосрочных активов свидетельствует и коэффициент закрепления их. В 2014 году на еденицу дохода от реализации продукции и оказания услуг приходилось 36 тиын, то в 2015 году приходится 26 тиын на 10 тиын меньше, а на всю фактически реализованную продукцию экономия оборотных средств составила 0,1*691626=69162,6.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.
Он показывает скорость оборота готовой продукции. Рост его означает увеличение спроса на товар, а снижение означает затоваривание товара на складах в связи со снижением спроса. [60]
Таблица 20 – Расчет коэффициента оборачиваемости оборачиваемости готовой продукции ТОО «SCT Service Company» за период с 2014 по 2015 года (тыс. тенге).
| отклонения | ||||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг тыс. тенге | ||||
| Средняя величина товаров за год в тыс. тенге | 101 106 | 89 081 | -12025 | |
| Коэффициент -среднегодовой величины готовой продукции (стр1/стр2) | 5,95 | 7,76 | 1,81 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Из таблицы видно, средняя величина товаров за год уменьшилась на 12025 тыс. тенге, доход от реализации продукции и оказания услуг увеличился на 90134 тыс. тенге и ккоэффициент оборачиваемости готовой продукции увеличился на 1,81 раза, что свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств.
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие краткосрочных обязательств. Отсутствие запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управление денежными средствами на предприятии.[56]
Таблица 21 – Расчет коэффициента коэффициент оборачиваемости денежных средств ТОО «SCT Service Company» за период с 2014 по 2015 года (тыс. тенге).
| № | Показатели | отклонения | ||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг тыс. тенге | ||||
| Средняя величина денежных средств за год в тыс. тенге | 4 617 | |||
| Коэффициент-оборачиваемости денежных средств (стр1/стр2) | 4 296,37 | 149,80 | -4 146,57 | |
| Продолжительность одного оборота денежных средств Додс (360/стр3) | 0,08 | 2,40 | 2,32 |
Составлено автором на основе финансовой отчетности ТОО «SCT Service Company»
Такой большой коэффициент оборачиваемости денежных средств, из за незначительной доли денежных средств в краткосрочных активах. На конец 2009 года удельный вес их составил 0,05%, а на конец 2015 года 4%.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, увеличивать затраты предприятия излишними запасами и резервами. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Таким образом, четкая организация финансового анализа позволяет выработать обоснованные управленческие решения. Для достижения этих целей необходимо широко использовать методы и приемы финансового анализа, иметь соответствующее информационное обеспечение.
В процессе анализа необходимо иметь в виду; что определение финансового результата зависит от выбранной руководством предприятия финансовой стратегии и сформированной на ее основе учетной политики. Появляется возможность рационального подхода (например, в части распределения затрат между годовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания резервов) в управлении величиной финансовых результатов как текущего, так и будущих периодов.
В процессе анализа нами были выявлены наличия финансовых проблем у ТОО «SCT Service Company»:
· Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности за 2014-2015 год (в тыс. тенге) показал, что на 1,31 пункт и скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилась и срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 3,5 дня. Это означает, что предприятие стало больше продукции продавать в кредит, увеличился объем предоставляемого коммерческого кредита. У предприятия присутствует просроченная дебиторская задолженность, непогашение которой повлияет на дальнейшее финансовое состояние предприятия.
· Сокращение финансовых обязательств перед учредителями произошло за счет приобретенного краткосрочного банковского кредита. На рост доли этих заемных средств необходимо обратить особое внимание, т.к. вытеснение дешевых заемных средств дорогостоящими, может привести предприятие к ухудшению его финансового положения.
· Анализ ликвидности баланса в ТОО «SCT Service Company» за рассматриваемый период показал платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств.Риск неплатежеспособности большой, т.к. денежными средствами на конец периода покрывается всего 14% всех срочных обязательств. Краткосрочные обязательств покрываются быстрореализуемыми активами на 90%. Но это произойдет при условии, хорошей оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет коэффициентов ликвидности показал отклонение от нормы по всем коэффициентам ликвидности, кроме коэффициента общей ликвидности. Это говорит о риске неплатежеспособности предприятия. Чем выше показатели ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия.
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами показал, что предприятие не хватает собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Предприятие на конец 2015 года своими оборотными средствами может покрыть всего 14% наиболее ликвидных активов.
· Рейтинговая оценка кредитоспособности отнесла предприятие к 4 классу кредитоспособности и свидетельствует о слабом финансовом положении, из которого будет исходить кредитное учреждение при обоснований условий кредита.
· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на нашем предприятии, уменьшился. Это является результатом, понижения эффективности использования средств предприятия.
Все остальные показатели финансовой устойчивости предприятия оцениваются положительно и свидетельствуют о хорошем финансовом положении предприятия.
Дальнейшая наша работа будет направлена на выявление мер по решению вышеизложенных проблем в деятельности ТОО «SCT Service Company».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе мониторинга финансового состоянии предприятия ТОО «SCT Service Company»методом дескриптивного анализа были сделаны следующие выводы:
- Доход от реализации продукции и оказания услуг на конец 2015 года увеличился на 90135 тыс. тенге, себестоимость продукции увеличилась в связи с повышение стоимости товара на рынке Казахстана, валовая прибыль увеличилась на 11160 тыс. тенге, при этом расходы периода снизились на 4366 тыс. тенге. В итоге прибыль в связи с увеличением валовой прибыли и уменьшением расходов увеличился на 4700 тыс. тенге.
- Имущество ТОО «SCT Service Company» за 2015 год увеличилось на 52847 тыс. тенге, или на 33,6%, в том числе стоимость долгосрочных активов уменьшилась на 488 тыс. тенге, а стоимость краткосрочных активов увеличилась на 53335 тыс. тенге и 99% имущества предприятия состоит из мобильных активов.
- Источники формирования активов предприятия за анализируемый период увеличились на 52847 тыс. тенге и на конец 2015 года составили 210136 тыс. тенге. Удельный вес собственного капитала в структуре баланса составляет всего 12,6% по сравнению с заемными средствами, которые показывают 84,4%. Это свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.
- Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности за 2014 -2015 год (в тыс. тенге) показал, что на 1,31 пункт и скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилась и срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 3,5 дня. Это означает, что предприятие стало больше продукции продавать в кредит, увеличился объем предоставляемого коммерческого кредита. У предприятия присутствует просроченная дебиторская задолженность, непогашение которой повлияет на дальнейшее финансовое состояние предприятия.
- Сокращение финансовых обязательств перед учредителями произошло за счет приобретенного краткосрочного банковского кредита. На рост доли этих заемных средств необходимо обратить особое внимание, т.к. вытеснение дешевых заемных средств дорогостоящими, может привести предприятие к ухудшению его финансового положения.
- Анализ ликвидности баланса в ТОО «SCT Service Company» за рассматриваемый период показал платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств.Риск неплатежеспособности большой, т.к. денежными средствами на конец периода покрывается всего 14% всех срочных обязательств. Краткосрочные обязательств покрываются быстрореализуемыми активами на 90%. Но это произойдет при условии, хорошей оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет коэффициентов ликвидности показал отклонение от нормы по всем коэффициентам ликвидности, кроме коэффициента общей ликвидности. Это говорит о риске неплатежеспособности предприятия. Чем выше показатели ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия.
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами показал, что предприятие не хватает собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Предприятие на конец 2015 года своими оборотными средствами может покрыть всего 14% наиболее ликвидных активов.
- Рейтинговая оценка кредитоспособности отнесла предприятие к 4 классу кредитоспособности и свидетельствует о слабом финансовом положении, из которого будет исходить кредитное учреждение при обоснований условий кредита.
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на нашем предприятии, уменьшился. Это является результатом, понижения эффективности использования средств предприятия.
- ТОО «SCT Service Company» свидетельствуют о нормальной финансовой устойчивости предприятия ситуация характеризуется следующим неравенством Сок <З<ОИ на начало периода 9873<88 201<127 503 и на конец периода 26481<90 359<120 000. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
- Анализ коэффициентов устойчивости показал зависимость анализируемого предприятия от внешних источников. Общая величина источников формирования имущества на 87% состоит из заемных средств.
- Проведенный нами анализ вероятности банкротство по Z модели показал, очень низкую вероятность банкротства ТОО «SCT Service Company» менее 50%.
Таблица 34 – Вероятность банкротства ТОО «SCT Service Company» на ближайшие 2-3 года.
| Модель | Двухфакторная модель Э.Альтмана | Пятифакторная модель Э.Альтмана | Модели Таффлера | Модель Конан и М. Голдер | Модель Давыдовой-Беликова |
| Z | -1,212 | 7,54 | 0,36 | 1,19 | 1,78 |
| Вероятность банкротства | Очень низкая | Очень низкая | Очень низкая | Вероятность задержки платежа ниже 10 % | Очень низкая |
Таким образом в процессе мониторинга финансового состоянии предприятия были выявлены следующие проблемы, с которыми столкнулось ТОО за 2015 год:
Низкая платежеспособность
Низкая ликвидность
Низкая кредитоспособность
Большой процент просроченной дебиторской задолженности
Предприятие характеризуется как неустойчивое
Опираясь на результаты мониторинговых исследований различных сторон деятельности предприятия, мы разработали финансовое оздоровление ТОО «SCT Service Company», т.е. разработали мероприятия, направленные на ликвидацию
неплатежеспособности
восстановление финансовой устойчивости
долгосрочной финансовой стабильности предприятия
обеспечение роста стоимости предприятия.
Ядро предлагаемого нами механизма представляют взаимосвязанные элементы системы:
система финансового мониторинга;
система финансовой стабилизации;
Финансовый мониторинг по ликвидации многочисленных угроз финансового состояния является основным понятием, констатирующим процесс оздоровления. Для высшего руководства и собственников предприятия мониторинг- это получение достоверной информации о финансовом положении и основа для введения в действие методов стабилизации. В предлагаемом нами варианте, система мониторинга (диагностики) финансового состояния предполагает приобрести компьютерную программу Audit Expert, которая позволяет быстро оценить финансовое состояние предприятия по его финансовой отчетности. На основании данных бухгалтерских отчетов вы получаете аналитические баланс и отчет о прибылях и убытках, а также 20 основных финансовых показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, рентабельность и деловую активность предприятия. Эти данные позволяют не только провести анализ текущего финансового состояния предприятия, но и оценить динамику его изменения, а также построить прогноз на ближайший период. Система автоматически формирует экспертные заключения о финансовом состоянии предприятия, обновляя их при выполнении новых расчетов.
Центральное место в предложенном механизме занимает система финансовой стабилизации, представляющая собой два взаимосвязанных элемента:
подсистема внутренней финансовой стабилизации;
Улучшение платежеспособности предприятия можно добиться за счет увеличение более ликвидных статей активов баланса для этого предприятию необходимо увеличить денежные средства на расчетных счетах для погашения срочных обязательств. Увеличение денежных средств может произойти за счет снижения дебиторской задолженности. Особое внимание уделить мерам по взысканию просроченной дебиторской задолженности. Непогашенная дебиторская задолженность создает в предприятиях проблему нехватки денежных средств.
Увеличение денежных средств может произойти за счет увеличения объёмов реализации товаров и уменьшения себестоимости приобретаемого товара, в результате чего получаем увеличение валового дохода за счет этого увеличиваются самые ликвидные статьи баланса.
Для увеличения реализации товара и сокращение дебиторской задолженности предприятия необходимо выйти на более стабильный рынок сбыта товара, заключать договора с более платежеспособными клиентами. Предприятию необходимо постоянное изучение рынка сбыта, продвижения товара на рынок, изучение спроса и предложения для этого предлагаем ввести единицу маркетолага.
Для снижения себестоимости приобретаемого товара необходимо выходить на поставщиков-производителей продукции ГСМ минуя поставщиков-посредников. Снижение себестоимости приобретенного товара позволит результативно участвовать в тендерах по закупкам товара.
Для снижения расходов по реализации товара, а именно аренды складских помещений наладить продвижение товара, заключать транзитные договора поставщик- покупатель.
Улучшить кадровая политика предприятия привлеч более опытных специалистов по продвижению товара и стимулировать результат их деятельности.