Взаимосвязь финансов и кредита

Взаимосвязь финансов и кредита можно проследить проанализировав их сущность, которая во многом проявляется в функциях. Финансы как экономическая категория и система экономических отношений подразумевают денежные отношения, возникающие не только между государством и экономическими субъектами в процессе расширенного производства, но и между предприятиями и банками при получении кредитов, уплате процентов за кредит, хранении средств на счетах в банках. Также они выполняют аккумулирующую, распределительную и контрольную функции.

Кредит - движение денежных средств от кредитора к заёмщику на условиях возвратности, платности, обеспеченности, целевого использования, дифференцированности и срочности и осуществляет свои функции.

Перераспределительная функция.В услови­ях рыночной экономики рынок ссудных капиталов вы­ступает в качестве своеобразного насоса, откачиваю­щего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляю­щего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или ре­гионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.

Экономия издержек обращения.Реализация этой функции непосредственно вытекает из экономиче­ской сущности кредита, источником которого выступают в т.ч. финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгово­го капиталов.

Ускорение концентрации капитала.Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства и т.о. обеспечить дополнитель­ную массу прибыли. Ускорение концентрации и централизации капитала является необходимым условием экономического роста и стабильного развития.

Ускорение НТП.Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финан­сирования деятельности научно-технических органи­заций.

Кредит обеспечивает переход денежного капита­ла в ссудный и выражает отношения между кредито­рами и заемщиками. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обслуживает прилив капитала, что составляет одну из функций финансов. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений (страховых, инвестиционных); играет большую роль в регулировании рыночных отношений. Основными условиями существования кре­дитаможно назвать следующие:

Капитал физически (в виде средств производства) не может переходить из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денеж­ного капитала. Поэтому кредит необходим как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Такой механизм и нужен нашей стране на сегодняшнем этапе развития, т.к. дисба­ланс прибыли у разных отраслей в нашем государ­стве огромен.

Кредит регулирует противоречия между необходи­мостью свободного перехода капитала из одних от­раслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной нату­ральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондовдействующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного обо­рота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производ­ства. Кредит стимулирует развитие производствен­ных сил, ускоряет формирование источников капита­ла для расширения воспроизводства.Регу­лируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятель­ность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономиче­ского развития.

15. Финансовый рынок России: основные понятия, сегменты, состояние, проблемы развития

Финансовый рынок - это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно.

Субъектами финансового рынка выступают хозяйствующие субъекты, государство, домашние хозяйства, финансово-кредитные учреждения и различные финансовые посредники.

Главное назначение финансового рынка состоит в обеспечении эффективного распределения между конечными потребителями финансовых ресурсов.

Сегменты финансового рынка: 1. денежный рынок (рынок денежных средств); 2. рынок капитала; 3. валютный рынок; 4. страховой рынок; 5. рынок драгоценных металлов и камней.

Сегменты финансового рынка

1) Денежный рынок – это структурный элемент финансового рынка, на котором предметом купли и продажи служат сами деньги. Причем это не обязательно наличные деньги, денежная масса на данном рынке представляет собой совокупность всех денежных средств, как наличных, так и безналичных, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономической системе государства.

Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики): коммерческие банки; центральные банки; министерство финансов; компании; физические лица; международные финансовые организации; другие финансово-кредитные учреждения.

Спрос и предложение на деньги на денежном рынке определяется ставкой ссудного процента, которая является ценой заемных денег

2) Рынок капитала – это механизм взаимодействия спроса фирм на заемный капитал для инвестиций, с одной стороны, и предложения заемных средств со стороны фирм и домашних хозяйств – с другой. В отличие от денежного рынка на рынке капитала обращаются финансовые инструменты фондового рынка, заемные средства со сроком погашения более одного года.

Этот многообразный по своим формам рынок включает в себя: фондовый рынок (или рынок ценных бумаг); рынки недвижимости; рынок заемных средств.

Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков

Фондовый рынок - составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, т.е. на внебиржевом рынке. Товаром на этом рынке являются акции компаний.

3) Валютный рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей. Главной задачей валютного рынка является обслуживание международных экономических отношений. На современном этапе валютный рынок выглядит как совокупность национальных, региональных и мировых рынков, грани между которыми практически стерты.

Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.

4) Страховой рынок представляет собой совокупность экономических отношений по купле-продаже страховой услуги, выражающихся в защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых случаев за счет денежных средств (взносов, премий) страхователей.

5) Рынок драгоценных металлов. Товаром на этом рынке являются драгоценные и редкоземельные металлы (серебро, золото, платина, палладий и др.).

По своему назначению драгоценные металлы играют двоякую роль: они предназначены для промышленного использования (техника, электроника, медицинское оборудование, протезирование и т, д.); они являются предметом инвестиций (изготовление монет, ювелирных изделий), используются как сокровища, резервы.

Состояние современного финансового рынка России.

Кризис на столько пошатнул отечественную экономику, что его отголоски до сих пор слышны. На сегодняшнее время создание антикризисного управления является первоочередной правительственной задачей. В важности этого замысла уже, слава Богу, никто не сомневается. Наряду с этим проводятся изменения качества самого рынка и его инфраструктуры, ликвидация дисбаланса между материальными и финансовыми секторами, стабилизация курса валют и развитие страховой ветви.

На сегодняшний день финансовый рынок России можно отнести к развивающимся финансовым рынкам. Однако его полное развитие невозможно, в связи с проблемами, которые не дает финансовому рынку расправить крылЬЯ.

Итак, мы перечислим только основные проблемы развития финансового рынка:

• К сожалению, финансовый рынок во многом зависит от иностранных инвесторов и совершенных ими финансовых операций;

• Неэффективная система государственной регулировки финансовых рынков, негативно сказывается на развитии рынка;

• С каждым годом растет конкуренция иностранных банков с отечественными банками, вследствие чего тормозиться развития финансового рынка;

• Проводиться неэффективная валютная политика, бесконечно наращиваются валютные резервы;

• Прибыльность инвестиций страховщиков снижается с каждым годом;

• Сравнительно небольшой объем, и непропорциональность наблюдается в развитии валютного рынка;

• Во многом отечественные банковские организации отстают от иностранных банков;

• Отечественные страховые компании имеют очень низкую финансовую устойчивость, если сравнивать их с аналогичными иностранными компаниями;

• Зарубежные компании имеют возможность не выполнять своих обязательств перед российскими страхователями, в связи с устаревшей законодательной базой.

И это еще не все проблемы, которые мешают развитию финансового рынка России. Многие аналитики, видят только один выход из сложившийся ситуации и это, прежде всего устранения и искоренения проблем развития финансового рынка путем усовершенствования законодательной базы.

Содержание финансов хозяйствующих субъектов

Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы финансов.

Финансы предприятий (хозяйствующих субъектов) представляют собой денежные отношения, связанные с образованием и распределением денежных доходов и накоплений и их использование на выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

В зависимости от характера деятельности выделяются, с одной стороны, хозяйствующие субъекты, которые осуществляют коммерческую деятельность, направленную на извлечение прибыли, с другой стороны – хозяйствующие субъекты, для которых извлечение прибыли не является основной целью деятельности.

Поэтому Финансы хозяйствующих субъектов выделяют в подзвенья:

• финансы коммерческих предприятий и организаций

• финансы некоммерческих организаций.

Конкретное содержание финансов хозяйствующих субъектов проявляется в их функциях. Общепринято, что финансы выполняют две функции: распределительную и контрольную. Следует отметить, что применительно к финансам субъектов хозяйствования необходимо, прежде чем что-то использовать (т.е. распределять) сформировать. Поэтому правомерно признать за ними наличие трех функций:

1. Формирование капитала, доходов и денежных фондов - необходимое условие осуществления непрерывности воспроизводственного процесса. За счет первичного распределения выручки от реализации товаров образуются специальные фонды.

2. Использование капитала, доходов и денежных фондов на цели предусмотренные в финансовом плане. Денежный фонд - обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. Денежные средства - это более широкое понятие, чем денежные фонды, которые составляют только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия, т. е. это целенаправленное движение денежных потоков в текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности.

3. Контрольная - использование за соблюдением стоимостных и материально-вещественных пропорций при образовании и использовании доходов предприятий. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация, достоверность которой должна быть достаточно высокой. Только при таком условии можно принимать обоснованные управленческие решения. Степень и полнота реализации контрольной функции финансов во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в хозяйстве.