Сущность и функции денег, их виды и особенности.
Сущность и функции денег, их виды и особенности.
Сущность денег в эволюционной теории заключается в разрешении противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью. При натуральном производстве продукт удовлетворял потребности производителя, т.е. имел значение как потребительная стоимость(способность продукта удовлетворять какие-то потребности). Товар при обмене должен обладать стоимостью для производителя и потребительной стоимостью для покупателя.
При денежной форме стоимости один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента. Сущность денег заключается в том, что они служат всеобщим эквивалентом при товарном обращении и составной частью экономической деятельности государства, отношений между различными субъектами и органами власти.
В отечественной экономической литературе принято выделять следующие экономические функции, выполняемые деньгами в развитом товарном хозяйстве: 1) мера стоимости (средство счета); 2) средство обращения; 3) средство накопления; 4) средство платежа 5) мировые деньги.
Функция денег как мера стоимости. Масштаб цен, счетные деньги
Первая функция денег состоит в том, чтобы стать средством выражения товарных цен. Для определения цены товара деньги приравниваются к его стоимости, формируя цену товара и выполняя функцию меры стоимости.
Функция денег как средства обращения.
Функцию средства обращения выполняют наличные деньги, являющиеся законным платежным средством данного государства. В некоторых странах в условиях высокой инфляции функцию средства обращения выполняет иностранная валюта, не являющаяся законным платежным средством.
Количество необходимых для товарного обращения денег прямо пропорционально сумме всех товаров и обратно пропорционально скорости обращения денег.
Функция денег как средства накопления.
В функции средства накопления (сбережения) деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства. Выполнение деньгами функции средства накопления обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении. С расширением товарного хозяйства, превращением его в непрерывно воспроизводящуюся систему отношений возникает необходимость создания страховых запасов не в натуральном виде, а в более компактном и универсальном денежном облике.
Функция накопления может выполняться как наличными, так и безналичными деньгами. Причем в условиях развития банковской системы и безналичных расчетов преобладает накопление в безналичной форме в виде увеличения остатков средств на банковских счетах предприятий, населения, государства. Деньги, накапливаемые в безналичной форме, функционируют на финансовом рынке, деньги, сберегаемые в наличной форме, изымаются из оборота. В условиях высоких темпов инфляции происходит их обесценение.
Благодаря выполнению деньгами функции средства накопления происходит образование источников ссудного капитала, сохраняются предпосылки для возникновения и развития кредита.
Функция денег как средства платежа
В функции средства платежа деньги используются для обслуживания кредитных отношений, а также при совершении платежей, которые не предполагают получения какого – либо эквивалента. В этой функции деньги опосредствуют не только движение товаров, но и движение капитала. Деньги в функции средства платежа используются для:
- погашения долговых обязательств;
- предоставления и погашения кредитов;
- выплаты заработной платы;
- оплаты налогов;
- осуществления коммунальных платежей.
Функция мировых денег
Функционирование денег в обороте между государствами делает их мировыми деньгами. В современных условиях мировые деньги выполняют две функции: функцию международного платежного средства и функцию международного резервного средства.
В функции международного платежного средства мировые деньги используются при погашении сальдо платежного баланса, предоставлении и погашении международных кредитов, оплате товаров и услуг на мировом рынке путем безналичных расчетов. Функцию международного резервного средства мировые деньги выполняют при формировании валютных резервов отдельных государств, международных финансовых институтов, а также коммерческих банков.
Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются валютой. Различают национальную и иностранную валюту.
Функцию мировых денег выполняют:
1) ведущие национальные валюты (доллар США, евро, японская иена, фунт - стерлингов);
2) международные денежные единицы, т.е. национальные валюты. Выпускаемые международными финансово- кредитными институтами4 СДР, выпускаемые МВФ и евро, выпускаемый Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), возглавляемой Европейским центральным банком (ЕЦБ).
Виды денег
Бумажные деньги бывают двух видов: государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты) и банками ( банковские билеты или банкноты). Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами. Исторически бумажные деньги возникли раньше кредитных, банкноты появляются с развитием кредитных отношений.
Кредитные деньги -это форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа современного платежно-расчетного механизма. Они возникают в тот период, когда капитал становится неотъемлемой частью самого производства, т. е. Они появляются не из обращения (товар - деньги), а из самого производства, из кругооборота. Кредитные деньги относятся к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются иными законами, чем обычные деньги. Объектом меновых отношений является не товар в своей сущности, а товарный капитал. Функции денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал в форме кредитных денег.
2. Современная денежная система РФ
Денежная система современной России функционирует в соответствии с федеральным законом о Центральном банке от 10 июля 2002 года .
Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах в ЦБ РФ. Регулирование денежного обращения осуществляется ЦБ РФ в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.
На Центральный банк России возложены обязанности по утверждению номиналов и образцов новых денежных знаков, описание которых публикуется в средствах массовой информации. В целях организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации на Центральный банк России возложены следующие функции:
§ прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов;
§ установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
§ установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;
§ определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
Центральный банк России устанавливает единые правила и требования по организации безналичных расчетов, утверждает образцы платежных документов, используемых при их проведении.
В настоящее время в обращении находятся билеты Банка России достоинством в 10, 50, 100, 500. 1000 и 5000 рублей, монеты 10. 50 копеек. 1, 2 и 5 рублей.
Монопольным правом выпуска наличных денег (банкнот и монет) обладает Центральный Банк РФ, в то время как деньги безналичного оборота эмитируются коммерческими банками.
Целями деятельности ЦБ РФ как органа управления кредитно-денежной системы являются:
-защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам;
-развитие и укрепление банковской системы РФ;
-обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Так как удельный вес наличных денег в обращении составляет около 40%, то эмиссионная функция ЦБ РФ особенно важна. Банк следит за показателями роста денежной массы таким образом, чтобы способствовать росту ВВП и сдерживанию инфляции. При неблагоприятном развитии ситуации в банковской системе он повышает норму обязательных резервов по вкладам в иностранной валюте, увеличивает ставку рефинансирования, ставки по ломбардным кредитам, осуществляет значительную продажу иностранной валюты, устанавливает пределы колебаний национальной валюты, регламентирует границы колебания курсов покупки и продажи по операциям ЦБ РФ на межбанковском рынке. Банк старается поддерживать валютные резервы на уровне минимальной достаточности (финансирование импорта на 3 месяца), обеспечивать высокую степень надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности в размещении валютных резервов.
Банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно- депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.
Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:
1) коэффициент банковской мультипликации;
М2 к.г.
К б.м.= ---------------------------
М2 н.г. – М 0 н.г.
2) коэффициента изменения денежной массы:
М2 к.г.
К и. м. = -------------------------,
М 2 н.г.
Где, М 2н.г. - денежная масса на начало года;
М2 к.г. – денежная масса на конец года;
М0 н.г. – наличные деньги на начало года.
Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически независимо от желания руководителей отдельных банков. Один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов ЦБ у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.
Формы и виды кредита
Классификация кредита осуществляется по таким базовым признакам, как характер ссуженной стоимости, категории кредиторов и заемщиков, по форме предоставления, по направлениям потребностей заемщиков. По характеру ссуженной стоимости кредит делится на три формы:
n товарная форма -исторически предшествует денежной форме, первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов потребления. В настоящее время товарная форма кредита применяется при продаже товаров в рассрочку, лизинге и прокате и зачастую сопровождается денежной формой;
n денежная форма - является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа;
n смешанная форма - кредит одновременно функционирует в товарной и денежной формах ( лизинг), если кредит был предоставлен в товарной форме, а возвращен в денежной , то речь идет о смешанной форме кредита, широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.
В результате взаимоотношений кредитора и заемщика можно выделить шесть самостоятельных общих форм кредита:
Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом сделки выступают денежные средства. Операции осуществляются специализированными кредитными организациями, которые имеют лицензию от центрального банка.
Коммерческий кредит - одна из первых исторических форм кредита, которая породила вексельное обращение, сторонами сделки выступают юридические лица - хозяйственные субъекты, способствует развитию безналичного оборота, ссуженная стоимость обращается между юридическими лицами в форме реализации продукции, оказания услуг с отсрочкой платежа. Государственный кредит - государство выступает кредитором в лице органов государственной власти и осуществляет кредитование через ЦБ РФ конкретных отраслей и регионов, коммерческих банков при продаже кредитных ресурсов на межбанковском рынке, а также на международном уровне. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций с государственными ценными бумагами.
Международный кредит - это совокупность кредитных отношений на мировом уровне, участниками сделок являются международные финансово-кредитные институты, правительства, банки, монополии, выступает преимущественно в денежной форме, по внешнеторговым операциям - в товарной форме. Кредиты подлежат частному страхованию ( в зависимости от характера кредита) и государственному гарантированию.
Частный кредит - кредитная сделка между частными лицами, основана преимущественно на долговых расписках, срок сделки зачастую не является строго оговоренным, проценты устанавливаются в меньшем размере, чем в банке, носит дружеский характер, выступает как в денежной , так и в товарной формах.
Ростовщический кредит - в настоящее время имеет нелегальный характер, характеризуется сверхвысокими ставками процента и зачастую криминальными методами взыскания долга.
Страховые компании.
Капитал компаний складывается из поступлений страховых премий, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов или ставок, а также доходов от инвестиций. При расчете страховой премии по страхованию жизни учитываются: фонд выплаты страхового возмещения, расходы по ведению страховых операций, доход от инвестиций. Страхование жизни: обычное (личное), групповое, кредитное, промышленное, страхование пенсий (аннуитеты).
Пенсионные фонды –первый был создан в США в 1875году. Как правило, фонды создаются в частных корпорациях, которые являются их владельцами. Однако фонд передается на управление в траст-отделы Коммерческого банка или страховых компаний и называется незастрахованным. Также корпорация может заключить договор со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает выплату пенсий – застрахованный фонд.
Фонды, управляемые банками, широко используются для приобретения больших пакетов акций корпораций, банки за это получают комиссионные. Наряду с частными существуют государственные пенсионные фонды.
Ссудо-сберегательные ассоциации –кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Ресурсы складываются их взносов пайщиков. Активные операции состоят в основном из ипотечных ссуд и кредитов, вложений в государственные ценные бумаги. Они носят в основном кооперативный характер, так как базируются на взносах пайщиков и имеют название «строительные общества» (Англия). Они доминируют на рынке ипотечного кредита для жилищного строительства. В 80-х годах они прошли период акционирования, вкладчики имели возможность купить акции на выгодных условиях. Они начали принимать депозиты, увеличились операции с ценными бумагами.
Инвестиционные компании –выпускают собственные акции и таким образом привлекают средства, потом их вкладывают в ценные бумаги промышленных корпораций.
Инвестиционные компании могут выступать в форме:
-компании закрытого типа, которые проводят выпуск акций сразу в определенном количестве, новый покупатель может их приобрести только у прежних держателей по рыночной цене;
-компании открытого типа – носят название взаимные фонды–выпускают акции постепенно, порциями, в основном для новых покупателей, они могут передаваться и перепродаваться. Оба типа базируются на акционерной форме.
Они работают на рынке ценных бумаг в основном с краткосрочными ценными бумагами. Как и другие общества открытого типа они выпускают дешевые акции, которые имеют твердые цены. Денежные средства они вкладывают в краткосрочные ценные бумаги: федеральные и муниципальные облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты (акцептованные банковские векселя, депозитные сертификаты банков).
Финансовые компании –особый тип, который действует на рынке потребительского кредита. Организационные формы – акционерная и кооперативная. Их 2 вида:
1. Финансирование продаж в рассрочку – продажа в кредит товаров длительного пользования, предоставление ссуд мелким предпринимателям, финансирование розничной торговли.
2. Личное финансирование- выдача кредитов потребителям, иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или компании.
Пассивы формируются за счет выпуска собственных ценных бумаг, краткосрочных кредитов банков. Основа активных операций – потребительские ссуды и вложения в государственные ценные бумаги.
Благотворительные фонды –сегодня благотворительность стала частью предпринимательства, они необходимы для избежания больших налогов при передаче наследств и дарений. Передача средств в фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. Активные операции складываются за счет вложений в различные ценные бумаги, включая государственную недвижимость.
Кредитные союзы –наиболее развиты в США, Канаде, Англии, предназначены для обслуживания физических лиц в основном по профессиональному и религиозному признакам. Организованы как правило, на кооперативных началах. Пассивные операции формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций и кредитов банков, по паевым взносам выплачивается процент. Активные операции – предоставление краткосрочных ссуд, вложения в ценные бумаги. Кредитные союзы специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения.
Разновидностью организаций, осуществляющие кредитные операции являются ломбарды.
Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Конкуренция с банками носит неценовой характер.
Банковская система РФ
В истории развития банковских систем различных стран известно несколько видов банковских систем :
n двухуровневая банковская система ( ЦБ и система коммерческих банков);
n централизованная монобанковская система;
n децентрализованная банковская система - Федеральная система США.
В России существует двухуровневая структура банковской системы. Первый уровень образует ЦБ РФ, самой важной функцией которого является проведение денежно-кредитной и валютной политики правительства для достижения общегосударственных экономических целей. Банк выступает посредником между правительством и финансовыми рынками. Он также выполняет следующие функции:
n осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения; определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;
n проводит общий надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны и исполнение финансового законодательства;
n предоставляет кредиты коммерческим банкам;
n выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;
n управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;
n осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки, проводит политику учетной ставки, операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирует норматив обязательных резервов коммерческих банков.
В ФЗ «О ЦБ РФ» дается определение банковской системы РФ: Банк России (официальное название ЦБ РФ), кредитные организации и их ассоциации. Предусмотрена возможность присутствия на российском кредитном рынке банков, представляющих иностранный капитал, определены условия лицензирования их деятельности и полномочия банка России в отношении формирования их уставного капитала. В России совокупный капитал иностранных банков не должен превышать 15% .
Банковская система как финансовый посредник отличается специфическими отношениями между ее звеньями: ЦБ осуществляет контроль за деятельностью других банков для : защиты средств вкладчиков и контроля денежной массы в целях ограничения ее роста . Система постоянно трансформируется, с одной стороны, под влиянием требований рынка ( слияние, поглощение, проникновение в другие сферы экономики, банкротство банков ), с другой стороны, изменяются условия ее функционирования под влиянием политики правительства, т.е. система адекватно реагирующая на методы управления ею.
Банковская система как единство постоянно развивающихся и взаимодействующих финансово-кредитных институтов, выполняющих банковские операции как в полном объеме , так и частично, в зависимости от критерия оценки может рассматриваться так :
n по форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные и смешанные банки. В ряде стран капитал ЦБ принадлежит государству полностью ( Россия, Франция), иногда государству принадлежит около 50% ( Япония, Швейцария);
n по организационно-правовой форме банки делятся на общества открытого и закрытого типа
n по функциональному назначению -эмиссионные ( все ЦБ, классическая функция которых - выпуск наличных денег в обращение, не обслуживают индивидуальных клиентов, каждый коммерческий банк имеет в ЦБ свой кор.счет); депозитные банки - прием вкладов от населения является их основной операцией; коммерческие банки - занимаются всеми операциями, разрешенными законодательством;
n по характеру выполняемых операций - банки делятся на универсальные и специализированные, если универсальные банки больше характерны для Европы( снижение риска), то для США - специализированные, так как считается , что специализация повышает уровень обслуживания клиентов, снижает себестоимость банковских операций,
n по числу филиалов - бесфилиальные и многофилиальные;
n по сфере обслуживания- региональные, межрегиональные, национальные, международные; к региональным относятся и муниципальные банки,
n по масштабам деятельности - малые, средние, крупные, консорциумы, межбанковские объединения.
Отдельно выделяются банки специального назначения, которые выполняют операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, финансируют государственные программы.
К элементам банковской системы относят также банковскую инфраструктуру - предприятия и службы, обеспечивающие информационное, методическое, научное, кадровое, коммуникационное обслуживание банков.
15. Центральный банк РФ, его цели и функции
Правовой статус, принципы организации и деятельности ЦБ РФ (Банка России) определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О ЦБ РФ», а также ФЗ «О банках и банковской деятельности ».
Уставный капитал и иное имущество ЦБ принадлежат государству. Банк независим в своей деятельности от правительства. ЦБ РФ является юридическим лицом, не регистрируется в налоговых органах, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам банка. ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе РФ, которая по представлению президента назначает сроком на 4 года Председателя и членов Совета директоров. ЦБ и правительство информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение.
Целями деятельности ЦБ РФ как органа управления кредитно-денежной системы являются:
-защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам;
-развитие и укрепление банковской системы РФ;
-обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы
ЦБ выполняет функции основного органа валютного регулирования и валютного контроля, проводит государственную валютную политику. Он определяет сферу обращения иностранной валюты и ценных бумаг в инвалюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами РФ операций с данными ценностями, устанавливает порядок обязательного перевода и ввоза валюты, условия открытия резидентами счетов в инвалюте в банках за пределами РФ. Агентами валютного контроля на местах является Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю и уполномоченные банки. ЦБ регулирует международные расчеты, платежный баланс ( это соотношение суммы платежей, произведенных за границей, и поступлений, полученных из-за границы за определенный период времени), контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей. ЦБ участвует в подготовке международных соглашений, сотрудничает с ЦБ других стран.
ЦБ РФ определяет лимиты денежных средств в рублях и валюте для КБ, порядок формирования резервов для покрытия рисков, регламентирует экономические нормативы.
Осуществляет кредитование КБ рыночными методами: путем проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардных кредитов под залог ценных бумаг, расчетных кредитов путем осуществления операций в пределах установленного лимита с корреспондентского счета банка в ЦБ при отсутствии на нем денежных средств. Управляет ликвидностью банковской системы путем покупки и продажи ценных бумаг. ЦБ производит учет казначейских векселей - это главный инструмент краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов(т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и осуществлением расходов госбюджета). Регистрирует эмиссию ценных бумаг банков, устанавливает правила проведения отдельных банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления отчетности, регистрирует и лицензирует деятельность КБ.
Организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром страны, устанавливает правила и формы безналичных расчетов, координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (клиринговых) систем. На его счетах хранятся средства федерального бюджета и бюджетов других уровней, средства внебюджетных фондов. Он может предоставлять кредиты правительству под залог ценных бумаг и других активов. Банк не может предоставлять прямые ссуды для финансирования бюджетного дефицита. Осуществляет обслуживание государственного внутреннего долга.
Операции и сделки Банка России:
-предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами
-покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке
-покупать и продавать облигации и депозитные сертификаты
-покупать и продавать иностранную валюту
-покупать, хранить продавать драгоценные металлы
-проводить расчетные, кассовые, депозитные операции, принимать в управление ценные бумаги и другие активы
-выдавать поручительства и банковские гарантии
-осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками
-открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и иностранных государств
-выставлять чеки и векселя
-проводить другие банковские операции и сделки от своего имени ( включая на комиссионной основе)
В современных условиях Банк России выполняет задачи:
n активно принимает участие в разработке денежно-кредитной политики и финансово-бюджетной политики;
n сдерживает инфляцию;
n сокращает бюджетный дефицит;
n поддерживает стабильность денежного обращения;
n обеспечивает устойчивость рубля;
n обеспечивает государственные валютные резервы;
n расширяет кредитование банков;
n расширяет возможности покрытия бюджетного дефицита неэмиссионными методами;
n использует методы денежно-кредитного управления банковской системой.
В широком смысле действия ЦБ направлены на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. Денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется путем изменения нормы обязательных резервов, процентных ставок по кредитам и депозитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. В целях воздействия на ликвидность банковской системы ЦБ рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов и принимая в депозит средства банков по фиксированной ставке.
Платежный баланс
Платежный баланс -балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических и международных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Это стоимостное количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. Баланс охватывает не только платежи и поступления на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок совершается на кредитной основе. В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоковценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса.Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (ВВП, НД) и являются объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.
Структура платежного баланса. Основные разделы:
1.торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров ( поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период, активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, пассивное сальдо обычно оценивается как признак слабости позиций страны)
2.баланс услуг и некоммерческих платежей ( транспортные перевозки, страхование, туризм, связь, обмен информацией, реклама, торговля лицензиями, ноу-хау, лизинговые операции, выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, сделки военного характера,
3.баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов: субсидии по линии экономической помощи, пенсии, взносы в международные организации, частные операции)
4.баланс движения капиталов и кредитов. Это соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на 2 категории : международное движение предпринимательского( прямые и портфельные инвестиции) и ссудного капитала.
-операции с официальными валютными резервами
Международные расчеты -охватывают международные расчеты по внешней торговле товарами и услугами, по некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов. Это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами. Они включают условия и порядок осуществления платежей в процессе практической деятельности банков. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро»(иностранных банков в данном банке) и «ностро»(данного банка в иностранных). Издавна в текущих международных расчетах использовались национальные кредитные деньги ведущих стран. С отменой золотого стандарта и прекращением размена кредитных денег на металл отпала необходимость оплаты золотом международных обязательств. Однако золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах. В современных условиях страны прибегают к продаже части официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям. Следовательно, ныне золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.
Преимущественное использование национальных валют в международных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран-эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов зависит от ряда факторов: экономических и политических отношений между странами, валютного законодательства, международных торговых правил и обычаев, банковской практики, условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.
Сущность и функции денег, их виды и особенности.