Часть IX. Количественная оценка факторов, влияющих на уровень

Рентабельности капитала

Капитал в данном случае представляет собой сумму основных фондов (OФ) и оборотных средств. Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью (R_к):

, ( 56)

где П_р – прибыль от реализации СМР;

О^ДЦ – выручка от реализации заказчику выполненных СМР;

Ф_отд – фондоотдача основных фондов;

К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Данная формула показывает, что уровень R_к находится в прямой зависимости от уровня прибыли на 1 рубль выручки, фондоотдачи ОФ и скорости оборота оборотных средств.

Влияние указанных факторов на уровень R_к определяют с помощью приема цепных подстановок. Расчеты выполняются в следующей последовательности:

1. Оценивается влияние на R_к изменения размера прибыли на 1 рубль выручки (рентабельности продукции):

( 57)

2. Оценивается влияние на R_к изменения уровня фондоотдачи ОФ:

( 58)

3. Оценивается влияние на R_к изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

( 59)

Знак “-”, полученный при расчетах по указанным выше формулам, означает снижающее (уменьшающее) воздействие на уровень R_к оцениваемых факторов.

Общий прирост (снижение) уровня R_к определяется суммированием (с учетом знака “+”, “-”) приростов (снижений) по факторам (результатов расчета по формулам 57 - 59).

( 60)

Анализ выполняется на основе данных, представленных в таблице 6.

Таблица 6.

Данные для анализа рентабельности капитала строительной организации

Показатели	Обозначе-ния	Отчетный год	Планируе-мый год	Изменение
1.	2.	3.	4.	5.
Прибыль от реализации продукции, млн.руб	Пр
Выручка от реализации продукции, млн.руб
Прибыль в % к выручке
Уровень рентабельности капитала (см.прил.4),%	RK			*
Фондоотдача ОФ, руб/руб	ФОТД
Коэффициент оборачи-аемости оборотных средств, руб/руб	КОБ

* Следует помнить, что должно быть равно сумме значений ( с учетом знака “+”, “-”), полученных при расчетах по формулам 57-59.

Результаты анализа студентом комментируются и обобщаются.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Расчет плановой величины прибыли от реализации СМР

№	Показатели	ВСЕГО по плану на год, млн.руб
1.	Объем СМР, выполняемых собственными силами в договорных ценах
2.	Себестоимость СМР, выполняемых в планируемом году, всего
2.1.	Материальные затраты
2.2.	Затраты на оплату труда
2.3.	Отчисления на социальные нужды
2.4.	Амортизация основных фондов
2.5.	Прочие затраты
3.	Прибыль от реализации СМР (стр. 1 - стр. 2)

Приложение 2

Количественная оценка прироста факторов, влияющих на величину прибыли от реализации СМР (млн.руб)

№	Показатели	Обозначение	Отчетный год	План. год
1.	Объем произведенной продукции
2.	Себестоимость продукции	Сб
3.	Прибыль от реализации продукции
4.	Удельный вес (доля) прибыли от реализации продукции в выручке от реализации продукции, %	У		х
5.	Прирост (уменьшение) прибыли, всего		х
5.1	в т.ч. за счет: увеличения (уменьшения) объема производства		х
5.2	Снижения (увеличения) себестоимости продукции		х

Следует иметь в виду, что .

Приложение 3

Расчет уровня рентабельности производства

№	Показатели	Обозначения	Отчетный год	Планируе-мый год
1.	Рентабельность продукции по отношению к объему производства
2.	Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции
3.	Среднегодовая стоимость ОПФ (основного капитала)
4.	Средний размер оборотных средств
5.	Общая сумма капитала
6.	Рентабельность фондов (капитала)

Приложение 4

Задание к курсовой работе на тему:

“Расчет основных показателей деятельности строительной организации”

Выполнить расчет и анализ основных показателей деятельности строительной организации. Все расчеты, выводы и графический материал представить в пояснительной записке к курсовой работе.

Исходные данные (числовые значения см. “Исходные данные по вариантам”)

1. Сметная стоимость строительства объекта С_О

2. Доля сметной стоимости СМР в сметной стоимости строительства объекта У_СМР

3. Доля затрат на оборудование в сметной стоимости строительства объекта У_О

4. Доля прочих работ и затрат в сметной стоимости строительства объекта У_ПРЗ

5. Объем СМР в договорных ценах, выполняемых собственными силами, в отчетном (предшествующем планируемому) году -

6. Процент роста объема СМР в договорных ценах, выполняемых собственными силами, в планируемом году - ,%

7. Численность (среднесписочная) работников строительно-производственного персонала в отчетном году -

8. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” - снижение) численности работников СПП в планируемом году - ,%

9. Среднесписочная численность рабочих на СМР в отчетном году (фактическая) -

10. Численность рабочих на СМР в отчетном году (плановая) -

11. Численность работников СПП отчетном году (плановая) -

12. Число дней, отработанных одним рабочим на СМР в отчетном году (плановое/фактическое)-Я

13. “Чистое” время работы в течение смены в отчетном году (план/ факт) -

14. Среднегодовая стоимость ОПФ в отчетном году -

15. Стоимость ОПФ на начало планируемого года -

16. Из них в консервации -

17. Поступление ОПФ в планируемом году -

18. Выбытие ОПФ в планируемом году -

19. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” - снижение численности рабочих в планируемом году -

20. Средний размер оборотных средств в отчетном году -

21. Средний размер оборотных средств в планируемом году -

22. Удельный вес (доля) материальных затрат в объеме производства отчетного года - У_МЗ

23. Фонд оплаты труда работников предприятия в отчетном году -

24. Коэффициент роста среднемесячной зарплаты одного работника предприятия в планируемом году - К

25. Удельный вес (доля) прочих затрат в объеме производства отчетного года – У_ПЗ

Исходные данные по вариантам

	Обозна-	Ед. из.	Варианты
№	чения	мерен.
1.	СО	млн. руб.
2.	УСМР	%	43,2	43,4	43,6	43,8	44,0	44,2	44,4	44,6	44,8	45,0	45,2	45,4	45,6	45,8	46,0
3.	УО	%	47,8	47,5	47,2	46,9	46,6	46,3	45,7	45,3	45,0	44,6	44,2	43,8	43,4	43,0	42,6
4.	УПРЗР	%	9,0	9,1	9,2	9,3	9,4	9,5	9,9	10,1	10,2	10,4	10,6	10,8	11,0	11,2	11,4
5.		млн. руб
6.		%	10.0	10.1	10.3	10.5	10.7	10.9	11.2	11.3	11.5	11.7	11.9	12.1	12.3	12.5	12.7
7.		чел
8.		%	-1.0	-1.2	-1.4	-1.6	-1.8	-2.0	+1.10	+1.1	+1.2	+1.3	+1.4	+1.5	+1.6	+1.7	+1.8
9.		чел
10.		чел
11.		чел
12.		дн	-----	------	-------	------	----	-----	-----	----	----	-----	-----	-----	----	------	------
13.		час	7.2 ----- 7.0	7.2 ----- 6.9	7.2 ---- 6.8	7.2 ------ 6.7	7.2 ------- 6.6	7.2 ------ 6.5	7.2 ---- 6.4	7.2 ---- 6.3	7.2 ---- 6.2	7.2 ----- 6.1	7.2 ------ 6.0	7.2 ---- 6.1	7.2 ---- 6.2	7.2 ------ 6.3	7.2 ----- 6.4
14.		млн. руб	36,5	36,55	36,6	36,65	36,7	36,75	36,8	36,85	36,9		37,1	37,2	37,3	37,4	37,5
15.		млн. руб	36,53	36,6	36,7	36,75	36,8	36,83	36,9	36,97	37,1	37,2	37,3	37,35	37,45	37,49	37,54
16.		млн. руб	0,55	0,56	0,57	0,58	0,59	0,595	0,6	0,605	0,606	0,607	0,608	0,609	0,61	0,611	0,612
17.		млн. руб	3,31	3,32	3,33	3,34	3,35	3,36	3,37	3,38	3,39	3,4	3,41	3,42	3,43	3,44	3,45
18.		млн. руб	1,1	1,12	1,14	1,16	1,18	1,2	1,21	1,22	1,23	1,24	1,25	1,26	1,27	1,28	1,29
19.		%	-0.6	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-1.0	+0.8	+0.7	+0.6	+0.7	+0.8	+0.9	+1.0	+1.1	+1.2
20.		млн. руб	32,01	32,03	32,05	32,07	32,09	32,10	32,13	32,15	32,17	32,19	32,21	32,23	32,25	32,27	32,29
21.		млн. руб		33,1	33,2	33,3	33,4	33,5	33,6	33,7	33,8	33,9		34,1	34,2	34,25	34,3
22.	УМЗ	%	40.5	40.8	40.9	41.0	41.1	41.2	41.3	41.5	41.7	41.9	42.0	42.2	42.4	42.6	42.8
23.		млн. руб	26,75	26,8	27,1	27,3	27,5	27,7	27,9	28,1	28,3	28,5	28,7	28,9	29,1	29,2	29,3
24.	К	%	7.0	7.2	7.4	7.6	7.8	8.0	8.2	8.4	8.6	8.8	9.0	9.1	9.2	9.3	9.4
25.	УПЗ	%	10.3	10.5	10.7	10.4	10.6	10.8	10.9	11.0	10.9	10.8	10.7	10.6	10.5	10.6	10.7

Исходные данные по вариантам

	Обозна-	Ед. из.	Варианты
№	чения	мерен.
1.	СО	млн. руб.
2.	УСМР	%	46,4	46,6	46,8	47,0	47,2	47,5	47,7	47,9	48,1	48,3	48,6	48,9	49,1	49,3	50,0
3.	УО	%	42,9	42,7	42,5	42,3	42,1	41,8	41,6	41,4	41,2	41,0	40,8	40,6	40,4	40,2	40,0
4.	УПРЗР	%	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,7	10,6	10,5	10,5	10,5	10,0
5.		млн. руб
6.		%	12.9	13.0	13.1	13.2	13.3	13.4	13.5	13.6	13.7	13.8	13.9	14.0	14.2	14.4	14.6
7.		чел
8.		%	+1.9	+2.0	+2.1	+2.2	+2.4	+2.5	+2.6	+2.7	+2.8	+2.9	+3.0	+3.1	+3.2	+3.3	+3.4
9.		чел
10.		чел
11.		чел
12.		дн	----	---	------	-----	---	---	---	---	---	----	---	---	---	----	---
13.		час	7.2 ------- 6.5	7.2 --- 6.6	7.2 --- 6.7	7.2 ------ 6.7	7.2 --- 6.6	7.2 --- 6.5	7.2 --- 6.4	7.2 ---- 6.3	7.2 — 6.2	7.2 --- 6.1	7.2 --- 6.0	7.2 ----- 6.1	7.2 ---- 6.2	7.2 ---- 6.3	7.2 ----- 6.4
14.		млн. руб	37,6	37,7	37,8	37,9	38,0	38,2	38,4	38,6	38,8	39,0	39,2	39,4	39,6	39,8	40,0
15.		млн. руб	37,67	37,81	37,99	38,20	38,50	38,55	38,57	38,73	38,94	39,05	39,26	39,51	39,81	39,98	41,25
16.		млн. руб	0,613	0,614	0,615	0,616	0,617	0,618	0,619	0,620	0,621	0,622	0,623	0,624	0,625	0,626	0,627
17.		млн. руб	3,46	3,47	3,48	3,49	3,50	3,51	3,52	3,53	3,54	3,55	3,56	3,57	3,58	3,59	3,60
18.		млн. руб	1,30	1,31	1,32	1,33	1,34	1,35	1,36	1,37	1,38	1,39	1,40	1,41	1,42	1,43	1,45
19.		%	+1.2	+1.3	+1.4	+1.5	+1.6	+1.7	+1.8	+1.8	+1.7	+2.0	+2.1	+2.2	+2.3	+2.4	+2.5
20.		млн. руб	32,30	32,35	32,40	32,50	32,60	32,70	32,80	32,90	33,05	33,10	33,30	33,50	33,70	33,90	34,20
21.		млн. руб	34,35	34,40	34,45	34,55	34,45	34,55	34,65	34,70	34,75	34,85	34,90	34,95	35,05	35,10	35,25
22.	УМЗ	%	43.0	43.1	43.2	43.3	43.4	43.5	43.6	43.7	43.8	43.9	44.0	44.1	44.2	44.3	44.5
23.		млн. руб	29,31	29,65	29,87	30,56	30,72	30,85	30,96	31,06	31,28	31,54	31,76	31,82	31,9	32,05	32,34
24.	К	%	9.5	9.6	9.7	9.8	9.9	9.8	9.7	9.6	9.5	9.4	9.3.	9.2	9.1	9.0	8.9
25.	УПЗ	%	10.8	10.9	11.0	11.1	11.2	11.3	11.4	11.3	11.2	11.1	11.0	10.9	10.8	10.7	10.6

ЛИТЕРАТУРА

1. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.- Санкт-Петербург, 1995г., - 430 с.

2. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия. – М.: Банки и биржи. Изд. Объединение «ЮНИТИ», 1996. – 360 с.

3. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 208 с.

4. Дамари Р Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика, 1993г., - 224 с.

5. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядных строительных организаций. 3-е изд. переработ. и дополн. - М.: Финансы и статистика, 1990г.

6. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие.- М., 1996г.

7. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 304 с.

8. Хоскинг А. Курс предпринимательства. Практическое пособие. - М.: Международные отношения, 1993г. - 352 с.

9. Хрипач В.Я. Экономика предприятия. – Минск: НПЖ «Финансы, учет, аудит,» 1997. – 440 с.

10. Экономика предприятия. Под ред. Ф.К.Беа, Э Дихтла, М.Швайтцера. Перевод с нем. Университетский учебник. М.: ИНФРА – М, 1999. – 928 с.

11. Экономика предприятия. Под ред. проф. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА – М, 1997. – 416 с.

12. Экономика предприятия. Под ред. д.э.н., проф. В.М.Семенова. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.- 184 с.