Состав и методика расчета лизинговых платежей

Лизинговые платежи складываются из следующих состав­ляющих:

• погашение привлекаемого капитала;

• проценты по кредитам;

• маржа лизинговой фирмы.

Лизинговая плата (как плата за предоставление кредита на ус­ловиях лизинга) устанавливается на базе ежемесячных (ежеквар­тальных) ставок в процентах, величина которых выражает долю стоимости оборудования. Лизинговая ставка включает также уп­лату процентов за кредит и маржу фирмы. Маржа должна покры­вать расходы лизинговой фирмы (расходы командировочные, на рекламу, юридические консультации, информацию об эксплуата­ции оборудования и др.), включать прибыль, плату за риск. Кроме того, необходимо учитывать, что лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

Лизингодатель рассчитывает лизинговые ставки таким обра­зом, чтобы через них вернуть вложенный капитал вместе с начис­ленными на него процентами.

При определении условий лизинговых ставок исходят из сле­дующих обстоятельств:

• платежеспособности лизингополучателя;

• процентной ставки по кредитам;

• срока действия лизингового контракта;

• стоимости объекта лизинга.

В практике лизинговых предприятий применяются два вариан­та расчета лизинговых платежей: лизинг с полным и неполным по­гашением.

Рассмотрим состав и методику определения общей суммы лизингового платежа.

1. Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

Сумма причитающихся лизингодателю амортизационных от­числений (А) рассчитывается по формуле

А = С* На * Т / 100

2. Расчет платы за используемые кредитные ресурсы (П_к) по формуле

Пк = К*Ск/100

где К - сумма кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции; С_к - ставка за пользование кредитом.

3. Определение размера комиссионных выплат (П_ком) по фор­муле

Пком = К*С ком / 100

где С_ком - ставка комиссионного вознаграждения.

4. Расчет суммы платежей за дополнительные услуги лизинго­дателя (П_у) по формуле

П_у = Р_к + Р_у + Р_р + Р_д,

где Р_к - командировочные расходы работников фирмы-лизингода­теля; Р_у - расходы за услуги; Р_р - расходы на рекламу; Р_д - другие виды расходов на услуги лизингодателя.

1.Расчет суммы налога на добавленную стоимость, вносимого в бюджет лизингодателем (НДС), по формуле

НДС = В* 20/ 100

где В - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС; 20 - став­ка налога на добавленную стоимость, %.

В свою очередь, сумма выручки, полученной от оказания услуг по лизингу имущества и облагаемой налогом на добавленную стои­мость, рассчитывается по формуле

В = П_к + П_ком + П_у.

6. Таким образом, общая сумма лизинговых платежей (ЛП) по
лизинговому соглашению составит:

ЛП = А + П_к + П_К0М + П_у + НДС.

7. Величина лизинговых взносов рассчитывается в соответст­вии с их периодичностью, определенной в лизинговом договоре,
по следующим формулам:

а) при ежегодной выплате взносов:

ЛВ = ЛП / Т

где ЛВ - один лизинговый взнос; Т- количество лет, на которое за­ключается лизинговое соглашение;

б) при ежеквартальной выплате взносов:

ЛВ = ЛП / Т * 4

в) при ежемесячной выплате взносов:

ЛВ = ЛП /Т * 12

В отличие от обычного банковского кредита при лизинге мож­но учитывать в графике платежей самые различные требования клиентов, основанные на разнообразии форм и методов хозяйст­венно-финансовой деятельности.

В основе расчета лизинговых платежей (Р) заложена формула аннуитетов, выражающая взаимосвязь их величины со всеми усло­виями лизингового соглашения: суммой контракта (А), его сроком (С), процентной ставкой (И) и периодичностью платежей (Г):

Р = А * ((И/Т) / (1 – 1 / (1+И/Т)тс)

Наиболее распространенным является линейный график, при котором сумма каждого лизингового (арендного) платежа остается неизменной на протяжении всего периода действия лизингового соглашения.

На практике при заключении лизингового соглашения не пре­дусматривается полная амортизация стоимости арендного имуще­ства. По истечении срока договора лизингополучатель вправе ку­пить оборудование по остаточной стоимости и отразить его на сво­ем балансе.

Правильно составленный лизинговый платеж позволяет уста­новить рациональные экономические отношения между лизинго­дателем и лизингополучателем.

ТЕМА18. банкротство и Ликвидация предприятия

1.Банкротство как средство оздоровления экономики

2. Процедуры банкротства

3.Основания ликвидации предприятия