Кредит и его формы. Развитие кредитных отношений в современной России

Кредит-система экономических отношений возникающих в процессе предоставления денежных и материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и с уплатой процентов.

Кредит выполняет 4 основные функции:

- распределительную - распределяет денежные средства между предприятиями;

- эмиссионную - в процессе кредитования создаются новые платежные средства;

- контрольную - контролируется эффективность деятельности предприятия;

- стимулирующую – при которой поощряется деловая активность путем снижения процентной ставки за кредит;

Основными принципами кредитования являются: возвратность; срочность; платность; обеспеченность кредита; дифференцированность - деньги выдаются только тем клиентам, которые в состоянии их вернуть в установленный срок с процентами.

Основными формами кредита являются:

1. коммерческий кредит - это кредит предоставляемый продавцом товара покупателю в форме отсрочки платежа. Отношения коммерческого кредита оформляются векселем (ценной бумагой, удостоверяющей обязательство векселедателя уплатить до наступления срока определенную сумму владелцу векселя, векселедержателю) Этот кредит облегчает процесс реализации товаров.

2. банковский кредит - денежная ссуда, предоставляемая банком и другими кредитными учреждениями.

Различают следующие виды банковского кредита: межбанковский, межхозяйственный, государственный, международный, потребительский, инвестиционный, ипотечный, акционерный и др.

В зависимости от времени кредиты делятся на:

· краткосрочные (1 год) – направляемые на покрытие текущих затрат;

· среднесрочные (5 лет) – используемые для расширения производства;

· долгосрочные – используемые для инвестиций в новое строит6ельство.

По размерам различают: крупные, средние, мелкие кредиты.

По обеспечению: необеспеченные, обеспеченные.

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также кредитных учреждений.

Основными институтами кредитной системы, осуществляющими управление кредитом, создающими, аккумулирующими и предоставляющими денежные средства, являются:банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения– сберегательные и страховые компании, частные и государственные пенсионные фонды, доверительные фонды, лизинговые фирмы и другие.

Современная банковская система России начала формироваться с конца 1980-х годов. Этот процесс продолжается, что показал кризис августа 1998 года, когда число действующих институтов сократилось с 1476 до 1329, показав окончание количественного роста и переход к качественному.

Объем собственного капитала превысил предкризисный уровень на 12,9% и достиг 582 млрд. руб. Расширяются масштабы банковской деятельности, что выражается в росте активов банковской системы. Происходит увеличение кредитования отечественной экономики и рост спроса на кредит со стороны реального сектора. Увеличиваются депозиты населения и их использование в качестве кредитных ресурсов. Расширяется перечень предоставляемых новых банковских продуктов и технологий (расчетно-кассовое обслуживание, лизинговые, доверительные, консультационные, брокерские, экспертные, аудиторские услуги, выдача гарантий и поручительств, инкассация, хранение ценностей и т.д.).

7. Рынок ценных бумаг: сущность и основные компоненты

Ценная бумага –это документ, выражающий права владения или отношения по займу.

Основными свойствами ценных бумаг являются: обращаемость, доступность для гражданского оборота, стандартность, серийность, признание государством, регулируемость, рыночность, ликвидность.

Ценные бумаги делятся на: долевые (акции), долговые (облигации), производные (опционы). Наиболее распространенными видами ценных бумаг являются акции и облигации.

Акция-ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли в капитал акционерного общества и дающая право на получение части прибыли от его деятельности в виде дивидендов. Продаются и покупаются акции по рыночной цене, которая складывается под влиянием спроса и предложения.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными.

Привилегированные–даютправо на фиксированный доход,в процент на вложенный капитал, но не дают право голоса в управлении акционерным обществом.

Облигация –ценная бумага, удостоверяющая отношения займа.

Она представляет собой долговое обязательство, в соответствии с которым заемщик гарантирует кредитору выплату определенной суммы по истечению определенного срока и выплату процента. С помощью выпуска облигаций финансируются расходы бюджетов всех уровней.

Ценные бумаги подразделяются на: фондовые,имеющие хождение на фондовых биржах, и коммерческие,обслуживающие процесс товараоборота.

Ценные бумаги различают по следующим различным правам их владельцев:

1. ценные бумаги на предъявителя;
2. именные ценные бумаги - подтверждение права производится на основе имени владельца, внесенного в текст бумаги, так и записи в соответствующей книге регистрации данного вида ценных бумаг;
3. ордерные ценные бумаги – подтверждаются как предъявителем этих ценных бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей.

С позиции эмитентов ценных бумаг выделяют государственные, муниципальные, корпорационные, ценные бумаги предприятий, банковские, ценные бумаги инвестиционных компаний и фондов.

Ценные бумаги покупаются и продаются на рынке ценных бумаг. Выделяют международные, региональные рынки ценных бумаг. Они выполняют важную роль трансформации сбережений в инвестиции.

Рынок ценных бумаг выполняет пять основных функций:

1. инвестиционную–осуществляется аккумулирование денежных средств и направление их в инвестиции;

2. посредническую– проявляется в сборе денежных средств инвесторов и движение этих средств от владельцев к эмитентам;

3. регулятивную–выполняется функция регулирования производственного капитала;

4. воспроизводственную– осуществляется перемещение капитала в отрасли с наибольшей нормой прибыли, ускоряется перелив капитала, способствующий перестройке структуры экономики.

5. распределительную–распределяет и перераспределяет произведенную прибыль, формирует доходы инвестора, эмитентов и посредников.

Различают первичный и вторичный рынок ценных бумаг.

Первичный рынок – это первоначальная продажа нового выпуска ценных бумаг первым владельцем.

На вторичном рынке обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Он выполняет функции обеспечения перелива капитала в инвестиции по цене, уравнивающей спрос и предложение, поддерживая стабильность рынка ценных бумаг.

Тема 15 Макроэкономическая нестабильность: цикличность, инфляция, безработица

Литература:

1. Экономическая теория. Учебник / Под ред. В.Д.Камаева, Е.Н.Лобачевой. – М., Юрайт-Издат, 2006. – С.249, 367.

2. Экономическая теория: Учеб. Для студ. Высш. Учеб. Заведений / Под ред. В.Д.Камаева. – 10-е изд., перераб. И доп. – М.: Гуманит. Изд. Центр ВЛАДОС, 2003. - С.416, 537.

3. Экономическая теория: Учебник. – Изд. испр. и доп. / Под общ. ред. акад. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. – М.: ИНФРА – М, 2007. – С.465.

4. Сажина М.А, Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: Издательство НОРМА, 2003. – С. 282, 304.

5. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общ. ред. акад. В.И.Видяпина, акад. Г.П.Журавлевой. – 4-е изд. – М.: ИНФРА – М, 2005. – С.457, 477, 491.

6. Экономическая теория: Учебник. / Под ред. А.Г.Грязновой, Т.В.Чечелевой. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – С.422, 435, 487.

7. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика: Пер. с англ. – М.: Политиздат, 1990. – 415 с.

Вопросы:

1. (21) Циклический характер экономического развития. Фазы промышленного цикла.

2. (17) Инфляция: сущность, причины возникновения и социально-экономические последствия.

3. (19) Основное содержание антиинфляционной политики государства.

4. (18) Основные виды безработицы. «Полная занятость».