Зміст навчальної дисципліни за модулями та темами

Змістовний модуль 1. Теоретичні основи фінансового аналізу

Тема 1. Сутність фінансового аналізу та характеристика фінансових ресурсів підприємства.

Фінансовий аналіз як галузь економічної науки. Умови, які сприяли розвитку фінансового аналізу на підприємствах. Фінансовий аналіз в умовах ринкової економіки, його значення та функції. Фінансово- господарська діяльність як предмет фінансового аналізу. Об’єкти та суб’єкти аналізу. Задачі і принципи фінансового аналізу. Структура фінансових ресурсів підприємства та їх характеристика. Види фінансового аналізу (зовнішній та внутрішній). Зв'язок фінансового аналізу з іншими науками і дисциплінами.

Тема 2. Методи та методика проведення фінансового аналізу.

Методи та прийоми фінансового аналізу; горизонтальний, вертикаль- ний, трендовий, аналіз відносних показників, порівняльний та факторний аналіз. Класифікація методів аналізу: неформалізовані та формалізовані. Традиційні методи економічної статистики, математико-статистичні методи, що застосовуються у фінансовому аналізі. Схема побудови аналітичного процесу, Взаємозв'язок етапів та напрямів фінансового аналізу.

Тема 3. Інформаційна база фінансового аналізу.

Джерела інформації фінансового аналізу. Характеристика форм бухгалтерської, статистичної та фінансової звітності. Значення бухгалтерського балансу для фінансового аналізу діяльності підприємства та його характеристика. Методи перевірки бухгалтерського балансу та оцінки активів. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс-нетто. Економічна оцінка балансу підприємства.

Характеристика звітів підприємства: "Про фінансові результати діяльності підприємства", "Про рух грошових коштів", "Про власний капітал".

Тема 4. Показники фінансового стану підприємства та їх характеристика.

Склад та класифікація показників оцінки фінансового стану під- приємства. Методологічна послідовність та порядок розрахунку й аналізу показників фінансового стану підприємства. Характеристика фінансових показників, що характеризують: ліквідність, платоспроможність, прибутковість та рентабельність, положення підприємства на ринку цінних паперів.

Тема 5. Аналіз наявності та ефективності використання оборотних коштів підприємства.

Сутність оборотних коштів підприємства та їх структура. Показники ефективності використання оборотних коштів підприємства. Аналіз забезпеченості власними оборотними коштами та причин створення надлишку (або нестачі) власних оборотних коштів у підприємства. Аналіз нормованих та ненормованих оборотних коштів. Аналіз впливу факторів на ефективність використання оборотних коштів. Аналіз дебіторської заборгованості підприємства та пошук шляхів її зниження. Оцінка потреби в запасах підприємства та розрахунок строку їх поповнення. Розрахунок періоду інкасації дебіторської заборгованості та тривалості її обертання.

Закінчення табл. 3

Змістовний модуль 2. Аналіз фінансового стану підприємства
Тема 6. Аналіз ліквідності та плато- спроможності підприємства
Тема 7. Аналіз інвестиційної активності підприємства
Тема 8. Аналіз капіталу підприємства
Тема 9. Аналіз майна підприємства
Тема 10. Аналіз руху грошових потоків
Тема 11. Комплексний аналіз прибутку (рентабельності) підприємства
Усього

Змістовний модуль 2. Аналіз фінансового стану підприємства

Тема 6. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

Сутність ліквідності та платоспроможності підприємства та їх значення для оцінки його фінансового стану. Основні показники, що характеризують ліквідність платоспроможність підприємства, їх характеристика. Розподіл активів підприємства за ступенем убування їх ліквідності. Розподіл пасивів балансу за ступенем зростання строків майбутніх платежів. Методи оцінки ліквідності підприємства. Фактори впливу на ліквідність підприємства. Оцінка можливості відновлення (втрати) платоспроможності.

Тема 7. Аналіз інвестиційної активності підприємства.

Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності підприємства. Джерела інвестицій. Класифікаційні ознаки інвестицій. Характеристика офіційних методичних рекомендацій по оцінці ефективності інвестиційних проектів. Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства. Аналіз ефективності інвестицій. Сутність інноваційної діяльності підприємства та напрями її здійснення. Аналіз і оцінка ефективності інновацій.

Тема 8. Аналіз капіталу підприємства.

Капітал підприємства, як економічна категорія. Джерела формування капіталу підприємства. Поняття ціни капіталу підприємства та порядок її розрахунку. Показники, які характеризують структуру капіталу та їх характеристика. Використання показника ціни капіталу для обґрунтування участі інвестора в реалізації інвестиційних проектів. Оптимізація структури капіталу підприємства з метою збільшення прибутку. Поняття фінансового і виробничого левериджу.

Тема 9. Аналіз майна підприємства.

Поняття та структура майна підприємства, методи його оцінки. Вплив структури вартості майна на фінансовий стан підприємства. Показники ефективності використання майна підприємства, що характеризують стан та структуру активів підприємства у сукупності з джерелами їх покриття (пасивами). Узагальнюючи показники ефективності використання основних виробничих фондів, та фактори, що на них впливають. Показники ефективності використання оборотних коштів та витрат майбутніх періодів.

Тема 10. Аналіз руху грошових потоків.

Економічна сутність, цілі та значення фінансового аналізу в процесі управління грошовими активами. Класифікація вхідних та вихідних грошових потоків в операційної, фінансової та інвестиційної діяльності підприємства. Прямий та непрямий методи оцінки руху грошових потоків: способи здійснення, їх переваги і недоліки. Основні причини невідповідності величини грошових потоків суми отриманого прибутку.

Оцінка стратегії управління грошовими потоками: зміст та послідовність ії здійснення. Сутність та основні етапи перспективного аналізу грошових потоків. Аналіз забезпеченості підприємства грошовими потоками. Ануїтети та дисконтування грошових потоків підприємства.

Тема 11. Комплексний аналіз прибутку (рентабельності) підприємства.

Зміст, завдання та інформаційна база аналізу формування та використання прибутку підприємства. Види прибутку та рентабельності.

Аналіз рівня, динаміки та структури фінансових результатів діяльності підприємства. Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності. Система "директ-костінг" як теоретична база аналізу витрат та оптимізації прибутку. Граничний аналіз та оптимізація витрат, обсягу реалізації прибутку. Аналіз умов беззбитковості підприємства. Факторний аналіз показників рентабельності. Резерви збільшення прибутку підприємства.

Плани лекцій

Змістовний модуль 1. Теоретичні основи фінансового аналізу

Тема 1. Сутність фінансового аналізу та характеристика фінансових ресурсів підприємства.
1. Зміст фінансового аналізу і його функціональна роль в діяльності суб’єктів господарювання.

2. Мета і основні завдання фінансового аналізу.
3. Предмет, об’єкт та суб’єкти фінансового аналізу. 4. Види фінансового аналізу та його організація.
5. Фінансові ресурси підприємства та їх структура.

Література: [1 – 5; 9, с. 11–51; 11, с. 9–64; 12 с. 5–36; 13, с. 8–24; 14, с. 56–88].

Тема 2. Методи та методика проведення фінансового аналізу.

1. Класифікація методів фінансового аналізу: формалізовані та неформалізовані методи аналізу.
2. Зміст та методологія здійснення експрес-аналізу фінансового стану підприємства.

3. Методичне забезпечення фінансового аналізу.
4. Сучасна методика оцінювання фінансових звітів.
Література: [1; 3 – 5; 6, с. 32–78; 9, с. 11–51; 11, с. 64–85; 12, с. 8–14; 14, с. 18–41; 15, с. 80–95; 17, с. 29–43; 20, с. 111–116].

Тема 3. Інформаційна база фінансового аналізу.

1. Сутність інформації та ознаки її корисності для фінансового аналізу.

2. Інформаційні ресурси бухгалтерської та фінансової звітності.
3. Інформаційні ресурси статистичної та податкової звітності.
4. Роль і місце вибіркових спостережень та експертних оцінок у поглибленому фінансовому аналізі.

Література: [1; 2; 9, с. 53–101; 11, с. 85–196; 17, с. 167–179; 18; 19; 21, с. 11–54; 20, с. 178–197].

Тема 4. Показники фінансового стану підприємства та їх характеристика.

1. Система показників фінансового аналізу та оцінка їх величини в процесі прийняття управлінських рішень.
2. Моделювання та аналіз факторних систем фінансових показників.
3. Детермінований та стохастичний аналіз.

4. Основні прийоми стохастичного моделювання.
5. Способи оцінки впливу факторів у детермінованому моделюванні факторних систем.
Література: [1; 2; 6, с. 23–35; 7, с. 24–47; 8; 9, с. 53–97; 10, с. 74–104; 13, с. 25–67; 15, с. 60–80; 20, с. 89–116].

Тема 5. Аналіз наявності та ефективності використання оборотних коштів підприємства.
1. Економічна сутність оборотних коштів підприємства та їх структура.

2. Показники ефективності використання оборотних коштів. 3.Аналізрозміщенняфінансовихресурсівв оборотнихкоштахпідприємства.
4. Аналіз дебіторської заборгованості підприємства.
5. Резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів. Література: [1; 3; 9, с. 103–117; 11, с. 226–248; 12. с. 141–151; 15, с. 24– 44; 17, 252–259; 19].

Змістовний модуль 2. Аналіз фінансового стану підприємства

Тема 6. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства.
2. Показники та методи оцінки ліквідності підприємства.
3. Основні ознаки платоспроможності та показники її оцінки.
4. Оцінка фінансової стійкості підприємства за рівнем безпеки господарської діяльності.

Література: [1 – 3; 9, с. 182–213; 11, с. 308–327; 12, с. 64–83; 15, с. 60– 80; 17, с. 447–454; 20, с. 120–154].

Тема7. Аналізінвестиційноїактивностіпідприємства.

1. Сутність інвестиційної та інноваційної діяльності підприємства і джерела її фінансування.
2. Характеристика методичних рекомендацій по оцінці ефективності інвестиційних проектів.

3. Оцінка ефективності фінансових інвестицій.
4. Аналіз впливу інвестицій на ефективність господарської діяльності підприємства.
Література: [3 – 5; 9, с. 314–335; 10, с. 383–430; 11, с. 494–525; 15, с. 100–125; 16, с. 53–104].

Тема 8. Аналіз капіталу підприємства.

1. Склад джерел формування капіталу підприємства.
2. Аналіз структури і динаміки джерел капіталу підприємства.
3. Оцінка ефективності використання власного і залученого капіталу.
4. Оцінка середньозваженої вартості капіталу підприємства.
5. Управління структурою капіталу на основі фінансового левериджу. Література: [1; 2; 7, с. 234–276; 9, с. 147–163; 10, с. 454–466; 13, с. 167– 189; 17, с. 454–469].

Тема9. Аналізмайнапідприємства.

1. Економічна сутність і склад майна підприємства.
2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства.
3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства.
4. Аналіз забезпеченості підприємства виробничими запасами та їх оборотності.
5. Аналіз ефективності використання основних виробничих фондів. Література: [1; 3; 4; 9, с. 103–145; 11, с. 196–226; 12, с. 151–158; 17, с. 412–447].

Тема10. Аналізруху грошовихпотоків.

1. Економічна сутність грошових потоків підприємства та їх класифікація. 2. Характеристика Звіту "Про рух грошових коштів".
3. Аналіз забезпеченості підприємства грошовими коштами.
4. Ануїтети та дисконтування грошових потоків підприємства. Література: [1; 3; 4; 6, с.78–95; 9, с. 165–180; 10, с. 307–322 ; 11, с. 273– 308; 12, с. 83–91; 15, с. 95–100; 17, с. 434–438; 20, с. 210–264].

Тема 11. Комплексний аналіз прибутку (рентабельності) підприємства.
1. Механізм формування і використання фінансових результатів діяльності підприємства.

2. Аналіз формування чистого прибутку підприємства.
3. Показники рентабельності та методика їх розрахунку.
4. Аналіз рентабельності власного капіталу підприємства.
5. Резерви збільшення прибутку підприємства.
Література: [1; 3; 4; 9, с. 277–312; 10. с. 186–204; 11, с. 525–553; 17, с. 338–384; 20, с. 120–154].

Плани практичних занять

Практичне заняття – форма навчального заняття, при якій викладач організує детальний розгляд студентами окремих теоретичних положень навчальної дисципліни та формує вміння та навички їх практичного застосування шляхом індивідуального виконання студентом відповідно сформульованих завдань.

Проведення практичного заняття ґрунтується на попередньому підготовленому методичному матеріалі – тестах для виявлення ступеня оволодіння студентами необхідними теоретичними положеннями, наборі завдань різної складності для розв’язання їх студентами на занятті.

Практичне заняття включає проведення попереднього контролю знань, вмінь і навичок студентів, постановку загальної проблеми викладачем та її обговорення за участю студентів, розв’язування завдань з їх обговоренням, розв’язування контрольних завдань, їх перевірку, оцінювання.

Оцінки, отримані студентом за окремі практичні заняття, враховуються при виставленні поточної модульної (практичний модульний контроль) оцінки з даної навчальної дисципліни.

Таблиця 5

Перелік тем практичних занять

Тема теоретичного заняття	Теми практичних занять	Кількість годин	Література
Змістовний модуль 1. Теоретичні основи фінансового аналізу.
Тема 5. Аналіз наявності та ефективності використання оборотних коштів підприємства	Розрахунок показників ефективності використання оборотних коштів на основі балансу та звіту "Про фінансові результати діяльності підприємства"		[1; 3; 9, с. 103–117; 11, с. 226–248; 12. с. 141– 151; 15, с. 24–44; 17, 252–259; 19]

Закінчення табл. 4

Змістовний модуль 2. Аналіз фінансового стану підприємства
Тема 6. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства	Практичне заняття у вигляді ділової гри: економічна оцінка балансу підприємства		[1–3;9,с.182– 213; 11, с. 308– 327; 12, с. 64– 83; 15, с. 60–80; 17, с. 447–454; 20, с. 120–154]
Тема 7. Аналіз інвестиційної активності підприємства.	Оцінка інвестиційної привабливості підприємства		[3–5;9,с.314– 335; 10, с. 383– 430; 11, с. 494– 525; 15, с. 100– 125; 16, с. 53– 104]
Тема 8. Аналіз капіталу підприємства	Розрахунок середньозваженої ціни капіталу підприємства		[1; 2; 7, с. 234– 276; 9, с. 147– 163; 10, с. 454– 466; 13, с. 167– 189; 17, с. 454– 469]
Тема9. Аналізмайнапід- приємства	Оцінка ефективності використання основних засобів підприємства		[1; 3; 4; 9, с. 103– 145; 11, с. 196– 226; 12, с. 151– 158; 17, с. 412– 447]
Тема10. Аналізруху грошових потоків	Виявлення впливу зміни курсу національної валюти на результати фінансової діяльності підприємства		[1; 3; 4; 6, с.78– 95; 9, с. 165– 180; 10, с. 307– 322 ; 11, с. 273– 308; 12, с. 83– 91; 15, с. 95–