Платежный баланс государства и внешнеторговый

Мультипликатор

Мировая торговля представляет собой совокупность внешнеторговых операций всех государств. Объем мировой торговли подсчитывается путем суммирования экспорта всех стран либо их импорта. Общую картину, отражающую реальный эффект внешней торговли для государства, дает платежный баланс страны. Платежный баланс - это соотношение платежей, которые производит данная страна, и доходов, поступающих от других государств, за определенный период (обычно за год). Если поступления превышают платежи, то платежный баланс активный; в обратной ситуации он является пассивным. Платежный баланс, таким образом, состоит из двух «статей» - поступлений и платежей, относящихся, в свою очередь, к двум большим разделам: счету текущих операций и счету движения капиталов. Рассмотрим кратко содержание этих разделов.

Счет текущих операций состоит из баланса внешней торговли, баланса товаров и услуг, баланса по текущим операциям в целом. Баланс внешней торговли, или торговый баланс - это разница между товарным экспортом страны и ее товарным импортом. Если экспорт превышает импорт, то образуется положительное сальдо торгового баланса; в противоположной ситуации возникает отрицательное сальдо торгового баланса, или внешнеторговый дефицит. Баланс товаров и услуг - это баланс, включающий в себя торговый баланс и баланс услуг, которые конкретная страна оказывает другим странам, и которые другие государства оказывают данной стране. Перечень этих услуг весьма обширный; в их числе транспортные, брокерские, страховые, туристические услуги и т.д.

Баланс по текущим операциям - это баланс, включающий в себя баланс товаров и услуг, чистые доходы на зарубежные инвестиции, а также баланс так называемых «внешних платежей» (денежные переводы граждан, пенсии, гуманитарная помощь и др.). Чистые доходы на инвестиции представляют собой избыток платежей по процентам и дивидендам, осуществленных иностранными гражданами на вложенный за рубежом национальный капитал над тем, что данная страна выплатила в форме процентов и дивидендов на капитал, инвестированный иностранцами. Суммируя все операции по текущему счету, получается баланс по текущим операциям. Если страна имеет избыток текущего баланса, то она накапливает у себя иностранную валюту; при дефиците текущего баланса запасы иностранной валюты истощаются.

Счет движения капиталов - это соотношение купли-продажи той или иной страной материальных и финансовых активов за определенный период времени.[2] Экспорт, или отток капитала из страны осуществляется путем продажи иностранным инвесторам-покупателям предприятий, зданий, сооружений, а также корпоративных и государственных ценных бумаг. Это приводит к притоку иностранной валюты в страну. При этом экспорт акций и облигаций есть самый цивилизованный способ «добывания» иностранной валюты. С другой стороны, если резиденты данной страны покупают акции и облигации, а также материальные активы зарубежных компаний и других государств, то это является импортом, или притоком капитала в страну. Но при этом уменьшаются запасы иностранной валюты вследствие осуществления зарубежных инвестиций.

Баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов взаимосвязаны; они как бы отражают и дополняют друг друга. Если возникает дефицит платежного баланса по текущим операциям, то он финансируется в основном чистым притоком иностранной валюты на счет движения капиталов, то есть экспортом национального капитала. Если образуется положительное сальдо текущего платежного баланса, то это приводит к импорту капитала или оттоку иностранной валюты по счету движения капиталов. В последнем случае излишек текущего платежного баланса становится обоснованием целесообразности покупки недвижимости за рубежом, ценных бумаг или предоставления кредитов.

Сведя воедино счет текущих операций и счет движения капиталов, получится общая картина платежного баланса страны. Дефицит платежного баланса покрывается за счет официальных резервов. Официальные резервы - это запасы иностранной валюты, находящиеся в Центральном банке страны и используемые для сбалансированности платежного баланса. Равновесие платежного баланса наступает тогда, когда все его составляющие - счет текущих операций, счет движения капиталов и официальные резервы, в сумме составляют ноль. Сокращение официальных резервов показывает объем дефицита платежного баланса страны; рост официальных резервов свидетельствует об активном сальдо, или профиците платежного баланса.

Как отмечалось, основой платежного баланса страны является торговый баланс. Именно динамика и объемы экспортно-импортных операций оказывают наибольшее влияние на экономический рост. При этом чистый экспорт, как и любой другой элемент совокупных расходов, влияет на параметры ВВП мультипликативно. Внешнеторговый мультипликатор (МХ), равно как и известный мультипликатор инвестиций, связан с процессами предельной склонности к потреблению (МPС) и предельной склонности к сбережению (МPS) и исчисляется двояко:

а) МХ = б) МХ = .

Таким образом, изменение объемов ВВП под воздействием внешней торговли страны исчисляется следующим образом:

DY=МХ·NЕХ,

где DY - изменение дохода, или объема ВВП; МХ - внешнеторговый мультипликатор; NЕХ - чистый экспорт (NЕХ = export-import). Если NЕХ - положительная величина, то ВВП мультипликативно растет; в обратном случае - падает. Графическая интерпретация работы внешнеторгового мультипликатора представлена на рис. 33.4.

Рис. 33.4. Графический анализ работы внешнеторгового мультипликатора

Точки А, А₁, А₂ показывают зависимость равновесного уровня национального производства от изменения совокупных расходов. Объем ВВП на уровне Y₀ - это выпуск в закрытой экономике. Положительный чистый экспорт приводит к росту ВВП на величину +DY, что отображается смещением кривой совокупных расходов вправо-вверх на величину NEХ₁; при этом на графике отчетливо виден непосредственно эффект мультипликации: +DY>NEХ₁. Отрицательный чистый экспорт дает эффект мультипликативного спада производства: -DY>NEХ_2.

Резюме

Предметом теории мирового хозяйства являются хозяйственные отношения между государствами по поводу наиболее рационального использования ограниченных экономических ресурсов в масштабе всех стран. Современное международное разделение труда превращает экономику отдельных стран в звенья единого мирового воспроизводственного процесса. Формой бытия мирового хозяйства являются международные экономические отношения (МЭО).

Ведущей формой проявления МЭО является мировая торговля, экономической основой которой являются специализация и сравнительные преимущества стран. Теоретический анализ сравнительных преимуществ позволяет заключить, что международная торговля является одним из ведущих факторов расширения границ производственных возможностей хозяйственной национальной системы. Эффект международной торговли и специализации производства сравним с обладанием большим объемом лучших по качеству ресурсов или внедрением в производство новой техники и технологии.

Протекционистская политика государств является фактором сдерживания свободной мировой торговли. В то же время существуют резонные причины протекционизма: защита интересов национального производителя, достижение полной занятости в стране, обеспечение экономической и в целом национальной безопасности государства. Общую картину внешней торговли дает платежный баланс страны, основой которого является динамика экспортно-импортных операций. Чистый экспорт мультипликативно влияет на рост либо сокращение ВВП. Исчисляется внешнеторговый мультипликатор так же, как и мультипликатор инвестиционных расходов.

Вопросы для самоконтроля:

1. Определите сущность мирового хозяйства и охарактеризуйте конструктивные замысел современной теории мировой экономики.

2. Что такое международное разделение труда и каковы его особенности в современных условиях?

3. Назовите современные тенденции развития мировой экономики; дайте определение мирового воспроизводственного процесса и охарактеризуйте его основные этапы.

4. Определите сущность и охарактеризуйте формы международных экономических отношений.

5. Дайте графический анализ социально-экономических преимуществ мировой торговли. Покажите «работу» внешнеторгового мультипликатора.

6. Охарактеризуйте сравнительные преимущества России в системе мирохозяйственных связей.

7. Дайте перечень основных целей, а также назовите и охарактеризуйте основные инструменты современной протекционистской политики государства.

8. Прокомментируйте социально-экономические последствия введения фискальных пошлин на импортные товары потребительского назначения длительного пользования.

9. Какова внешнеэкономическая стратегия государств в условиях информатизации экономики и становления основ постиндустриальных отношений?

10. Охарактеризуйте роль и место российской экономики в системе международного разделения труда. Раскройте экспортный потенциал военно-промышленного комплекса отечественного хозяйства.

[1] Эффективность распределения благ по Парето предполагает, что никто не может улучшить свое благосостояние без того, чтобы не ухудшить благосостояние кого-либо другого.

[2] В данном случае не учитывается движение человеческого капитала; имеется в виду только вещественный капитал.