Управление денежными потоками.

Практическое задание 23.

По имеющимся данным рассчитайте чистый денежный поток, коэффициент ликвидности денежного потока, коэффициент эффективности денежного потока.

Показатели, характеризующие состояние расчетов

Показатели 1-й год 2-й год
1. Средний остаток денеж­ных средств, тыс. руб. 2719,5 3667,5
2. Долгосрочные финансо­вые вложения, тыс. руб. 1733,5
3. Приток денежных средств, тыс. руб.
4. Отток денежных средств, тыс. руб.

Практическое задание 24.

По имеющимся данным рассчитайте финансовые коэффици­енты по показателям денежных потоков (покрытие процента, потенциал самофинансирования, рентабельность остатка денежных активов).

(тыс. руб.)

Показатели 1-й год 2-й год
Сумма денежных поступлений, всего
Сумма выплаченных процентов по кре­дитам и займам
Сумма выплаченных дивидендов
Кредиторская задолженность, всего
В том числе, долгосрочная
Чистая прибыль
Средний остаток денежных средств

Практическое задание 25.

По имеющимся данным составьте отчет о движении денеж­ных средств за два периода прямым методом по текущей деятельности.

(тыс.руб.)

Хозяйственная операция 1-й год 2-й год
1. Остаток на начало года
2. Внесено в качестве взноса в уставный капитал дочерней компании
3. Выплачена заработная плата, уплачены социальные взносы
4. Куплены ценные бумаги других предприятий
5. Оплачены проценты за пользование банковским кредитом
6. Оплачены счета поставщиков
7. Погашен банковский кредит
8. Получен краткосрочный банковский кредит
9. Погашена дебиторская задолженность
10. Поступило в результате эмиссии ценных бумаг
11. Поступило от продажи имущества
12. Поступило от продажи продукции
13. Предоставлен долгосрочный заем другому предприятию
14. Приобретено офисное помещение
15. Продан земельный участок
16. Продано программное обеспечение
17. Приобретено производственное оборудование
18. Уплачены налоги
19. Остаток на конец года

Финансовый менеджмент.

Практическое задание 26.

В январе предприятие выпустило для продажи 30 000 единиц продукции по цене 2500 руб./ед. Удельные переменные затраты составляют 1600 руб., совокупные постоянные затраты – 20 000 тыс.руб.

Необходимо определить точку безубыточности в натуральном и стоимостном выражении, уровень безопасности.

Практическое задание 27.

Предприятие выпускает продукцию двух видов (А, В) и имеет следующие показатели: для продукта А объем реализации составляет 80 000 шт. по цене 2000 руб. за единицу, удельные переменные затраты равны 1200 руб.; для продукта В объем реализации составляет 20 000 шт. по цене за единицу 2500 руб., удельные переменные затраты равны 1500 руб. Сумма совокупных постоянных расходов составляют 50 000 тыс.руб.

Определите совокупный маржинальный доход и точку безубыточности по продуктам А и В.

Практическое задание 28.

Учебный центр за год оказывает 200 образовательных услуг. Стоимость обучения в учебном центре равна 20 000 руб. Переменная часть себестоимости услуг составила 2 708 000 руб., постоянная – 776 400 руб.

Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности учебного центра.

Практическое задание 29.

Предприятие имеет следующие показатели деятельности: актив – 36 млн. руб. Пассив: собственные средства 16,7 млн. руб., заемные средства 19,3 млн. руб. Нетто-результат эксплуатации инвестиций 18,8 млн. руб. Средняя расчетная ставка процента 26%. Доля прибыли, распределяемая на дивиденды, равна 1/3. Ставка налога на прибыль – 20%.

Необходимо рассчитать: рентабельность собственных средств, внутренние темпы роста и величину актива предприятия после реинвестирования прибыли

Практическое задание 30.

Организация занимается оптовой торговлей. Закупая товар по 5 рублей за единицу, фирма реализует его по 7 рублей. Транспортные издержки (постоянные затраты) составляют 500 рублей в месяц.

Необходимо рассчитать текущий порог рентабельности данной организации и его значение, если закупочная цена повысится до 6 рублей за единицу. Какое количество товара нужно продать, чтобы достичь прибыли 1000 рублей?

Практическое задание 31.

Предприятие имеет следующие показатели деятельности: объем производства 10000 штук, цена реализации одного изделия 600 руб./шт., стоимость расходуемых на одно изделие материалов 500 руб./шт, постоянные затраты 0,8 млн. руб.

Рассчитайте с помощью операционного рычага, как изменится прибыль при 8%-ом увеличении объема реализации?

Практическое задание 32.

Предприятие за отчетный период, получило выручку от реализации в сумме 1 млн. руб. Экономическая рентабельность активов составляет 25%. Суммарная стоимость активов предприятия 2 млн. рублей. Необходимо рассчитать прибыль предприятия (до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль) и результат эксплуатации инвестиций с каждого рубля оборота.

Управление имуществом.

Практическое задание 33.

Внедрение нового оборудования дает возможность инвестору получить годовой денежный поток в размере 1200тыс. руб. После пяти лет работы инвестор планирует продать это оборудование за 5000тыс. руб. Требуемая доходность 6%. Определить максимальную цену, которую заплатит инвестор за оборудование.

Практическое задание 34.

Коммерческая организация планирует приобрести торговые павильоны, при этом первоначальные затраты оцениваются в пределах 432 тыс. руб. В течении первого года планируется дополнительно инвестировать 216 тыс. руб. Денежный поток составляет 103 тыс. руб. за год. Ликвидационная стоимость павильона через 10 лет оценивается в размере 320 тыс. руб. Определить экономический эффект в результате реализации данных капитальных вложений, если проектная дисконтная ставка составляет 10%.

Практическое задание 35.

Фирма решила приобрести грузовой автомобиль и сдать его в аренду. Банк предоставляет кредит под 25% годовых. Стоимость автомобиля 40 млн. руб. Планируемые ежегодные платежи от арендатора составят 15 млн. руб. Срок аренды 6 лет. Необходимо рассчитать чистую текущую стоимость.

2.3.4 Методические материалы, определяющие процедуры оценивания результатов освоения образовательной программы.

Для успешной сдачи теоретической части государственного экзамену студенту рекомендуется изучить следующие темы по дисциплинам учебного плана:

Макроэкономика

(ОК-3, ПК-5, ПК-6, ПК-7, ПК-12),

1. Рынок каксоциально-экономическая категория: сущность, экономическая
необходимость, функции и роль в общественном производстве.

Понятие рынка как социально-экономической категории. Суть рыночных отношений. Функции рынка. Роль рынка.

2. Инфляция: сущность, причины, социально-экономические последствия.

Понятие инфляции. Основные виды инфляции. Причины инфляции. Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика.

3. Безработица: сущность, причины, социально-экономические последствия.

Понятие и сущность безработицы. Формы безработицы. Причины и последствия безработицы. Показатели уровня безработицы и ее продолжительности.

4. Государство и его роль в рыночной экономике. Основные цели, задачи и функции
государственного регулирования экономики.

Причины государственного вмешательства в рыночную экономику. Понятие и сущность государственной экономической политики. Цели, задачи и функции государственного регулирования рыночной экономики.

Микроэкономика

(ОК-3, ПК-1, ПК-2, ПК-7, ПК-12),

1. Спрос и предложение в механизме рынка: закон и кривая спроса, закон, кривая и эластичность предложения.

Спрос и его факторы. Закон спроса. Эластичность спроса. Практическое применение коэффициента эластичности по цене. Факторы, влияющие на эластичность спроса.Предложение и его факторы. Закон предложения. Эластичность предложения. Взаимодействие спроса и предложения.

2. Факторы производства. Ценообразование на рынке факторов производства.

Равновесие фирмы на рынке факторов производства. Особенности формирования цены на рынке труда в условиях совершенной и несовершенной конкуренции. Особенности ценообразования на рынке капитала. Особенности ценообразования на рынке земли.

3. Рынок труда и заработная плата.

Понятие рынка труда. Основные компоненты рынка труда. Участники рынка труда. Функции рынка труда. Модели рынка труда. Понятие заработной платы. Виды заработной платы.

4. Производственная функция и равновесие производителя.

Понятие производства. Производственная функция и изокванта. Производство в долгосрочном периоде. Отдача от масштаба. Производство в краткосрочном периоде. Закон убывающей предельной производительности. Равновесие производителя.

Финансы

(ОК-3, ПК-5)

1. Финансовая система Российской Федерации и характеристика ее звеньев.

Понятие и звенья финансовой системы РФ. Характеристика денежной, банковской налоговой систем; системы государственного и муниципального кредита (долга); имущественного и личного страхования; финансов хозяйствующих субъектов; финансов населения.

2. Бюджетноеустройство и бюджетная система РФ.

Понятия бюджетного устройства и бюджетной системы. Основы бюджетного устройства в разных типах государств. Принципы и организационно-правовые основы построения бюджетной системы Российской Федерации. Структура бюджетной системы РФ.Ответственность за нарушение бюджетного законодательства. Межбюджетные отношения. Бюджетная классификация.

3. Бюджет и бюджетный процесс РФ.

Сущность и значение бюджетного процесса. Организационные основы бюджетного планирования. Нормативно-правовая база, регламентирующая бюджетный процесс. Понятие и структура бюджета. Исполнение доходной части бюджетов всех уровней. Исполнение расходной части бюджета, методы и порядок финансирования расходов бюджетов. Кассовое исполнение бюджетов. Понятие и цели использования консолидированного бюджета РФ. Анализ исполнения отдельных видов бюджетов, отчет об исполнении бюджетов, контроль за исполнением бюджетов.

4. Классификация внебюджетных фондов по функциональному назначению и уровням управления.

Назначение и классификация внебюджетных фондов. Федеральные и региональные целевые бюджетные фонды. Пенсионный Фонд РФ: статус и назначение. Фонд социального страхования. Фонды обязательного медицинского страхования. Особенности единого социального налога как главного источника доходов внебюджетных социальных фондов. Перспективы внебюджетных фондов в РФ.

5. Муниципальные финансы, их экономическое содержание и структура.

Понятие муниципальных финансов и их функции.Особенности организации муниципальных финансов в Российской Федерации.Функции местных бюджетов и проблемы местного самоуправления.Формирование доходов органов местного самоуправления.Разграничение расходных полномочий и функциональных расходов между уровнями управления и их финансовое обеспечение.

6. Центральный банк РФ, структура, функции и роль в денежно-кредитной системе.

Понятие и сущность Центрального банка. Цели деятельности Банка России. Правовой статус Банка России. Функции ЦБ РФ. Структура ЦБ РФ. Роль ЦБ РФ в денежно-кредитной системе России. Основные направления кредитно-денежной политики ЦБ РФ.

7. Коммерческие банки: принципы деятельности и функции в условиях рыночной экономики.

Понятие коммерческого банка. Виды коммерческих банков и их характеристика. Принципы и функции коммерческих банков в современных условияхрыночной экономики.

8. Система и формы безналичных расчетов в РФ.

Понятие и принципы системы безналичных расчетов. Структура платежной системы РФ. Формы безналичных расчетов и условиях их применения. Современное состояние безналичных расчетов в РФ.

9. Организация страхования в Российской Федерации.

Порядок государственной регистрации страховых организаций. Лицензирование деятельности страховых организаций. Организационно-правовые документы страховой компании. Организационная структура страховых организаций. Понятие страхового маркетинга и его основные элементы. Предпринимательская среда функционирования страховых компаний.

10. Экономическая сущность и виды страхования.

Экономическая сущность страхования, его принципы и функции.Классификация страхования (по объектамстрахования, по специализации страховщиков, по формам проведения страхования).Принципы обязательного и добровольного страхования.Общая характеристика и особенности личного страхования.Сущность социального страхования в современных условиях.Сущность и особенности страхования имущества. Страхование ответственности.

Экономика фирмы

(ОК-6, ПК-1, ПК-2),

1. Предприятие как основное звено рыночной экономики.

Понятие предприятия. Классификация предприятий по основным признакам. Структура предприятия. Организационно-правовые формы.

2. Экономическая эффективность производства: показатели и методы определения.

Сущность и значение экономической эффективности производства. Показатели экономической эффективности. Виды эффективности. Методы расчета экономической эффективности.

3. Производственный потенциал предприятия.

Понятие производственного потенциала предприятия.Структура производственного потенциала предприятия. Экономическая оценка производственного потенциала предприятия. Показатели оценки эффективности использования производственного потенциала.

4. Экономическое содержание, виды и источники финансирования основного капитала.

Понятие и экономическое содержание основного капитала. Виды основного капитала. Источники финансирования основного капитала.Проблемы финансирования основного капитала и пути их решения.

5. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе, способы начисления.

Понятие и сущность амортизации. Роль амортизации в воспроизводственном процессе. Способы начисления амортизации: линейный способ, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования, способ списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции.

6. Экономическое содержание, состав и структура оборотного капитала предприятия.

Понятие и экономическое содержание оборотного капитала. Состав оборотных средств. Структура оборотных средств. Кругооборот оборотных средств. Источники формирования оборотного капитала.

7. Персонал предприятия и производительность труда.

Понятие персонала. Категории работающих. Промышленно-производственный персонал. Показатели учета численности и движения кадров. Роль и значение производительности труда.Показатели и методы расчета производительности труда.Резервы роста производительности труда.

8. Формы и системы оплаты труда.

Понятия оплаты труда, тарифной системы оплаты труда, тарифной сетки, тарифной ставки, тарифного коэффициента, межразрядного тарифного коэффициента. Формы оплаты труда: повременная и сдельная. Виды расценок: простая повременная, повременно-премиальная, простая сдельная, операционная сдельная, комплексная сдельная. Системы оплаты труда: сдельно-премиальная, косвенно-сдельная, аккордная. Премиальные и компенсационные выплаты.

9. Инвестиции в капитальные вложения.

Понятие инвестиций. Роль инвестиций в экономике страны. Классификация инвестиций. Основные формы инвестиций в капитальные вложения.

10. Сущность, виды прибыли, механизм формирования и распределения прибыли.

Понятия и сущность прибыли. Функции прибыли. Виды прибылей. Механизм формирования и распределение прибыли на предприятии.

11. Себестоимость продукции, элементы и статьи затрат.

Издержки производства, затраты на производство и себестоимость продукции. Себестоимость продукции по экономическим элементам затрат. Себестоимость отдельных видов конкретных видов продукции по калькуляционным статьям затрат. Классификация затрат на производство. Управление затратами на производство и реализацию продукции.

12. Сущность и методы ценообразования в рыночных условиях.

Сущность и понятие цены. Рыночные факторы формирования цены. Методы ценообразования в рыночных условиях. Типы ценовых политик и стратегий. Роль затрат при обосновании ценовых решений.

Экономический анализ

(ОК-3, ОПК-3, ПК-2, ПК-5)

1. Бухгалтерская отчетность как информационная база для экономического анализа.

Понятие и состав бухгалтерской отчетности. Требования, предъявляемые к отчетности. Содержание форм бухгалтерской отчетности. Пользователи бухгалтерской отчетности. Последовательность анализа бухгалтерской отчетности.

2. Анализ производства и реализации продукции.

Задачи и информационное обеспечение анализа производства и реализации продукции. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции. Анализ ассортимента и структуры продукции. Анализ качества продукции. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.

3. Анализ эффективности использования основных фондов.

Понятие основных фондов и их классификация. Направления и задачи анализа основных фондов. Анализ движения и технического состояния основных средств. Анализ эффективности использования основных фондов.

4. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Направления и задачи анализа материальных ресурсов. Источники информации для анализа материальных ресурсов. Оценка потребности в материальных ресурсах. Оценка эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ. Основные пути улучшения обеспеченности материальными ресурсами.

5. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.

Понятие трудовых ресурсов предприятия. Основные задачи анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Показатели, характеризующие движение кадров. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов.

6. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Понятие ликвидности и платежеспособности. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность. Методика анализа ликвидности и платежеспособности.

7. Анализ финансовой устойчивости.

Понятие финансовой устойчивости. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования). Относительные показатели финансовой устойчивости.

8. Оценка вероятности банкротства.

Понятие несостоятельности (банкротства). Внутренние и внешние причины возникновения банкротства. Методики оценки вероятности банкротства.

9. Анализ деловой активности.

Понятие деловой активности организации. Качественная характеристика деловой активности. Количественные показатели деловой активности. Расчет финансового цикла.

10. Анализ прибыли и рентабельности.

Состав финансовых результатов коммерческой организации. Анализ динамики финансовых результатов. Анализ влияния факторов на изменение финансовых результатов от продажи продукции. Анализ рентабельности предприятия, продукции и продаж. Факторный анализ рентабельности организации. Резервы роста прибыли и эффективности работы организации.

Налоги и налогообложение

(ОК-6, ПК-16, ПК-17, ПК-18)

1. Экономическая сущность налогов, их функции и классификация.

Экономическая сущность налогов. Понятие налогов. Признаки налогов. Функции налогов. Классификация налогов.Принципы налогообложения. Роль налогов в экономике страны.

2. Налогоплательщик и налоговые органы: права и обязанности.

Понятие налогоплательщика. Права налогоплательщика. Обеспечение и защита прав налогоплательщиков. Обязанности налогоплательщика. Понятие налоговых органов. Права налоговых органов. Обязанности налоговых органов.

3. Налоговая политика и налоговая система РФ.

Понятие налоговой политики. Цели налоговой политики. Типы налоговой политики. Основные направления налоговой политики в РФ. Понятие налоговой системы. Основные характеристики налоговых систем. Организационные принципы Российской налоговой системы.

4. Налог на доходы физических лиц.

Экономическая сущность НДФЛ. Обязательные элементы НДФЛ (налогоплательщик, объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, порядок исчисления налога, порядок и сроки уплаты налога, налоговая декларация). Налоговые вычеты.

5. Налог на имущество организаций.

Экономическая сущность имущественных налогов. Обязательные элементы налога на имущество организаций (налогоплательщик, объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, порядок исчисления налога, порядок и сроки уплаты налога, налоговая декларация).

6. Налог на прибыль организаций.

Экономическая сущность налога на прибыль организаций. Обязательные элементы налога на прибыль организаций (налогоплательщик, объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, порядок исчисления налога, порядок и сроки уплаты налога, налоговая декларация).

Наши рекомендации