Учет по справедливой стоимости
Учет по справедливой стоимости подразумевает переоценку активов и обязательств по текущим рыночным ценам в целях включения дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность.
Основные принципы учета по справедливой стоимости заключаются в следующих положениях:
q Все приобретенные активы и обязательства вносятся в консолидированный бухгалтерский баланс по справедливой стоимости на момент их приобретения;
q Все изменения в стоимостях приобретенных активов после даты приобретения отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Установление рыночных цен на все активы и обязательства на практике может оказаться достаточно сложной задачей, и, возможно, придется это делать оценочным путем.
В этом случае, возможно, возникнет проблема, связанная с тем, что активы и обязательства, признанные на момент приобретения, капитализированы и отражены в бухгалтерском балансе, в то время, как изменения стоимости активов после приобретения отражены в отчете о прибылях и убытках. Это может создать определенную возможность для «манипуляций» с прибылью.
Например, при приобретении, в бухгалтерском балансе могут быть созданы резервы, которые используются по статьям, которые обычно дебетуются в отчете о прибылях и убытках, таким образом завышая прибыль.
Пример:
Вы приобретаете компанию по стоимости ее чистых активов - 1млн. долл. Вы планируете провести объединение этой компании с Вашей собственной и уволить сотрудников приобретенной компании, что Вам обойдется в 0,2 млн. долл. В бухгалтерском балансе Вы создаете резерв в размере 0,2 млн. долл., отражая его начисление путем создания гудвилла на ту же сумму.
Это не влечет никаких изменений в отчете о прибылях и убытках.
При увольнении работников, затраты списываются за счет уже созданного резерва, что не оказывает влияния на отчет о прибылях и убытках.
МСФО 37 Резервы, условные обязательства и условные активы рассматривает случаи, в которых следует признавать резерв.
МСФО (IFRS) 3 Объединеник компаний запрещает признание обязательств, связанных с будущими убытками, и затрат, предполагаемых в связи с операцией приобретения, кроме случаев, когда:
- приобретаемая компания до момента ее приобретения разработала план мероприятий по приобретению, предусматривающий наличие таких статей; или
- обязательство возникает вследствие приобретения.
Пример:
Продавец компании устанавливает ее цену в 25 млн. долл. У Вас в наличии на данный момент имеется только 22 млн. долл.
Вы соглашаетесь заплатить дополнительно 3 млн. долл. в случае, если прибыль за первый год после приобретения превысит 4 млн. долл. Таким образом, в консолидированной финансовой отчетности создается обязательство на 3 млн. долл.
Согласованная учетная политика
Применяемая учетная политика компаний группы должна быть согласована, вследствие чего при подготовке консолидированной финансовой отчетности в отчетность приобретенной компании, возможно, необходимо будет внести корректировки в целях согласования с учетной политикой материнской компании.
Влияние доли меньшинства на справедливую стоимость
В случае, когда дочерняя компания помимо материнской компании принадлежит миноритарным акционерам, учет по справедливой стоимости увеличит (или уменьшит) стоимость доли меньшинства. В случае, когда миноритарным акционерам принадлежит 20% дочерней компании, то при переоценке чистых активов 20% будут отнесены на долю меньшинства. (МСФО 22 также предусматривает альтернативный порядок учета).
Выбытие дочерней компании
Принципы
При выбытии дочерней компании, в консолидированную финансовую отчетность включаются следующие показатели:
q Прибыли/убытки на дату выбытия
q Доходы /убытки от выбытия
Доходы/убытки от выбытия рассчитываются следующим образом:
Доля группы в чистых активах дочерней компании довыбытия
Минус
Доля группы в чистых активах дочерней компании после выбытия
Плюс / минус
Полученный доход / убыток на дату выбытия.
Чистые активы включают в себя положительный или отрицательный Гудвилл.
Сумма дохода может включать в себя составляющую, связанную с результатами будущей деятельности (например, если будущая прибыль составляет x,то оплата составит y). Это учитывается как условный актив (доход), который признается в качестве прибыли только когда становится реальным к получению.
Данная информация должна быть изложена в пояснительной записке к отчетности.
Отложенный платеж, возможно, потребуется показать по дисконтированной стоимости в соответствии с МСФО 18 «Выручка».
Пример 3 Продажа дочерней компании
80% дочерней компании в январе 2XX6г. стоят 80 у.е. в то время как 100% чистых активов дочерней компании оцениваются в 90 у.е.
В 2ХХ9 году гудвил, оцененный первоначально в 8, составит 2, после обесценения равному 6.
| Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции Инвестиции в дочернюю компанию Д1 | Начисления | ||||
| Основные средства | Акционерный капитал | ||||
| 1600 | 1600 | ||||
| Бухгалтерский баланс дочерней компании Д1 | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | |||||
| Основные средства | Акционерный капитал | ||||
| 570 | 570 | ||||
| Бухгалтерский баланс группы (Материнская М и Дочерняя Д1) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | Начисления | ||||
| Инвестиции | Доля меньшинства | ||||
| Основные средства Гудвилл | Акционерный капитал | ||||
| 2098 | 2098 | ||||
Примечание: Денежные средства = 220+20=240
Дебиторская задолженность = 1000+400=1400
Инвестиции = (200+80-80)+100=300
Основные средства = 100+50=150
Кредиторская задолженность = 800+480=1280
Инвестиции в дочернюю компанию были проданы в декабре 2XX9г. (через 4 года после приобретения) за 100 у.е., на тот момент чистые активы дочерней компании оценивались в 115 у.е.
| Отчет о прибылях и убытках материнской компании за 2XX9 г. | |
| Доход от продажи | |
| Стоимость приобретения | |
| Прибыль материнской компании от продажи | 20 |
| Отчет о прибылях и убытках группы компаний за 2XX9г. | ||
| Доход от продажи | ||
| Доля в чистых активах (115 у.е. х 80%) | ||
| Необесцененный гудвилл | ||
| 8 - 6 | 2 | |
| Прибыль группы от продажи | 6 |
Существует разница между прибылью группы и прибылью материнской компании.
В консолидированной отчетности группы прибыль дочерней компании признавалась в каждом отчетном периоде с момента ее приобретения.
Материнская компания не признавала прибыль дочерней компании с момента приобретения, равно как и всякую прибыль, или убыток, кроме как в связи с выбытием дочерней компании.
| Бухгалтерский баланс материнской компании (после выбытия) | ||||||
| Актив | Пассив | |||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | |||||
| Дебиторская задолженность | ||||||
| Инвестиции Инвестиции в дочернюю компанию Д1 | Начисления | |||||
| Основные средства | Акционерный капитал Прибыль от продажи | |||||
| 1620 | 1620 | |||||
Примечания: Денежные средства = 220+100=320
Прибыль материнской компании от продажи составила =20 (100-80).
Пример 4 Обмен акций
Материнская компания М владеет 100% дочерней компании Д1. Стоимость дочерней компании составляет 100 у.е.
Стоимость чистых активов Д1 на момент её приобретения составляла 90 у.е. На сегодняшний день стоимость чистых активов дочерней компании Д1 составляет 130 у.е.
Нераспределенная прибыль Д1 состоит из 30 у.е. прибыли до приобретения и 40 у.е. прибыли после приобретения.
На момент обмена предстоит списание гудвилла стоимостью 4 у.е.
Материнская компания М обменивает акции дочерней компании Д1 на 75% акций дочерней кoмпании Д2.
При приобретении Д1 возникает гудвилл представляющий разницу стоимости приобретения и чистых активов на дату приобретения:
100 – 90 = 10
| Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции Инвестиции в дочернюю компанию Д1 | Начисления | ||||
| Основные средства | Акционерный капитал | ||||
| 1600 | 1600 | ||||
| Бухгалтерский баланс дочерней компании Д1 (на дату обмена) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | |||||
| Основные средства | Акционерный капитал Нераспределенная прибыль До приобретения После приобретения | ||||
| 580 | 580 | ||||
| Консолидированный бухгалтерский баланс материнской М и дочерней Д1 | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | Начисления | ||||
| Основные средства Гудвилл | Акционерный капитал | ||||
| 2084 | 2084 | ||||
Анализ вышеуказанных показателей приведен на следующей странице.
| Расчет | Материнская компания | Д1 | Д1 | Корректировка | М/Д1 | М/Д1 | ||
| Показателей группы | Д-т | К-т | Д-т | К-т | Д-т | К-т | Д-т | К-т |
| Активы | ||||||||
| Денежные средства | ||||||||
| Дебиторская задолженность | ||||||||
| Инвестиции | ||||||||
| Инвестиции в Д1 | (100) | |||||||
| Инвестиции в Д2 | ||||||||
| Основные средства | ||||||||
| Гудвилл | ||||||||
| Пассивы | ||||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||||
| Начисления | ||||||||
| Доля меньшинства | ||||||||
| Акционерный капитал | (96) | |||||||
| 1600 | 1600 | 580 | 580 | 100 | 100 | 2084 | 2084 |
| Бухгалтерский баланс материнской компании (на дату обмена) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции Инвестиции в дочернюю компанию Д2 | Начисления | ||||
| Основные средства | Акционерный капитал | ||||
| 1630 | 1630 | ||||
Акционерный капитал увеличился на 30 у.е, что отражает прибыль от реализации Д1 (130-100 цена при покупке).
| Бухгалтерский баланс дочерней компании Д2 (на дату обмена) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | |||||
| Основные средства | Акционерный капитал Нераспределенная прибыль | ||||
| 880 | 880 | ||||
Стоимость чистых активов дочерней компании Д2 составляет 200 у.е., представляя сумму акционерного капитала и нераспределенной прибыли.
В результате обмена:
75% чистых активов Д2 стоят 75% от (120+80)=150у.е.
75% чистых активов Д2 стоят 100% чистых активов Д1 (60+70)=130 у.е.
| Консолидированный Бухгалтерский баланс М/ Д2 | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | Начисления Доля меньшинства | ||||
| Основные средства Гудвилл | (20) | Акционерный капитал | |||
| 2360 | 2360 | ||||
Примечания: Денежные средства = 150+80=230
Дебиторская задолженность = 1000+500=1500
Инвестиции = 250+200=450
Основные средства = 100+100=200
Кредиторская задолженность = 800+680=1480
Возникающий при консолидации отрицательный Гудвилл: цена покупки - чистые активы = 130 - 150-= - 20
Доля меньшинства = 25% от 200=50
Утрата контроля
Материнская компания может утратить контроль над дочерней в случае продажи или иного выбытия части, или всех акций дочерней компании, которыми владеет материнская компания.
Утрата контроля может быть преднамеренным шагом, либо результатом санкционированной правительством конфискации. Утрата контроля может быть следствием реорганизации группы.
Утрата контроля должна учитываться в учете материнской компании как выбытие, хотя, при этом возможно отсутствие поступления выручки от продаж.
В случае, если выбытие связано с продажей, возникает доход или убыток. В случае конфискации дочерней компании, возможно, будут понесены убытки.
Реорганизация не влечет за собой доход (или убыток) с точки зрения группы, если только денежные средства не переходят к другому владельцу.
В случае утраты контроля над дочерней компанией в консолидированной отчетности необходимо отразить следующее:
- Финансовый результат дочерней компании на момент утраты контроля;
- Доход/убыток, полученный материнской компанией в результате утраты контроля над дочерней компанией.
Доход/убыток в данном случае рассчитывается как:
Чистые активы (включая гудвилл) материнской компании до выбытия дочерней компании
Минус
Чистые активы (включая гудвилл) материнской компании после выбытия дочерней компании
Плюс
Доход от продажи.
Гудвилл, относящийся к дочерней компании, при ее выбытии списывается за счет резервов в консолидированном бухгалтерском балансе.
Долевой метод учета
Долевой метод учета обычно применяется в отношении ассоциированных и дочерних компаний, информация по которым не консолидируется, а включается в виде показателей «Инвестиции в дочерние компании» и «Инвестиции в ассоциированные компании» в консолидированном балансе. Долевой метод учета позволяет отражать инвестиции в балансе по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной дочерней (ассоциированной) компанией после приобретения.
Таким же образом, отчет о прибылях и убытках инвестора включает в себя долю прибылей после приобретения.
Долевой метод учета
Материнская компания приобрела 80% дочерней компании за 250 у.е. Материнская компания определила, что дочерняя компания должна быть продана как можно быстрее и немедленно начала поиск покупателя.
| Бухгалтерский баланс материнской компании(до приобретения) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Инвестиции | Начисления | ||||
| Основные средства | Акционерный капитал | ||||
| 1600 | 1600 | ||||
В момент приобретения, сумма чистых активов дочерней компании оценивалась в 200 у.е. (100 – акционерный капитал и 100 – прибыль до приобретения).
На дату составления консолидированной отчетности чистая прибыль дочерней компании после приобретения составляет 70 у.е. Бухгалтерский баланс материнской компании с момента приобретения не изменился.
| Бухгалтерский баланс дочерней компании (после приобретения) | |||||
| Актив | Пассив | ||||
| Денежные средства | Текущие обязательства | ||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Основные средства | Акционерный капитал Прибыль до приобретения Прибыль после приобретения | ||||
| 570 | 570 | ||||
| Бухгалтерский баланс материнской компании, включающий показатели дочерней компании (долевой метод учета) | |||||||
| Актив | Пассив | ||||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||
| Инвестиции Дочерняя компания (250+56) | Начисления | ||||||
| Основные средства | Акционерный капитал Прибыль дочерней компании | ||||||
| 1656 | 1656 | ||||||
Примечания: Денежные средства после приобретения составляют 50 = 300-250
Прибыль после приобретения составляет 80% от 70 = 56.
Инвестиции в дочернюю компанию, состоящие из цены приобретения и прибыль после приобретения составляют 250+56=306
Другие активы и пассивы дочерней компании не подлежат консолидации.
Дивиденды, получаемые от объекта инвестирования уменьшают балансовый показатель инвестиций в балансе материнской компании.
Ассоциированные компании
Ассоциированной компанией называется компания, на которую инвестор обладает большим влиянием и которая не является ни дочерней ни совместной компанией. Здесь речь идет об оказании влияния на принятие финансовых решений и решений, касающихся хозяйственной деятельности ассоциированной компании, но без полного контроля над действиями компании. Показателем такого влияния будет владение пакетом акций от 20% до 50% голосующих акций. (Обладание пакетом более 50% предоставляет полный контроль над компанией и обычно требует консолидации всех показателей финансовой отчетности дочерней компании по составляемым формам отчетности).
При владении пакетом менее 20% голосующих акций, предполагается, что инвестор не оказывает существенного влияния на компанию, кроме случаев, когда подобное влияние очевидно.
Признаки существенного влияния:
q представитель в Совете Директоров или в ином органе управления;
q участие в процессе принятия управленческих решений в компании;
q наличие существенных операций между компанией-инвестором и компанией-объектом инвестирования;
q обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и контролирующей компаниями;
q обмен важной технической информации между контролируемой и контролирующей компаниями.
Метод учета по стоимости
Когда инвестор не обладает ни контролем, ни существенным влиянием на принятие финансовых и оперативных решений по поводу инвестиций, прибыль будет признаваться только в случае, когда она получена в форме дивидендов. Это и есть метод учета по стоимости.
Дивиденды сверх прибыли, полученной после даты инвестиций (ликвидационные дивиденды) учитываются как снижение уровня балансовой стоимости инвестиций.
Совместные компании
Совместная компания это компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора.
Данные стороны также известны как участники совместной компании.
Ни один из участников не может единолично вести контроль за деятельностью, хотя одну из сторон могут назначить в качестве управляющей деятельностью компании.
Совместная компания может быть учреждена в разных формах, включая следующие:
q совместно контролируемая деятельность
q совместно контролируемые активы
q совместно контролируемое юридическое лицо
Совместно контролируемая деятельность (пример: авиационное производство)
В данном случае стороны пользуются своими собственными активами и ресурсами, без регистрации отдельного юридического лица. Каждая из сторон несет свои затраты и обладает своей долей в доходах компании, согласно контракта.
Совместно контролируемые активы (пример: нефтяные трубопроводы)
В данном случае стороны осуществляют совместное управление, а иногда и совместно владеют активами, предоставляемыми совместной компании. Доходы и расходы разделяются в соответствии с договором.
Каждая из сторон ведет учет своей доли в совместно контролируемых активах, любых принятых обязательствах (включая обязательства, принятые совместно с другими сторонами), прибыли, доходов и расходов совместной компании.
Совместно контролируемое юридическое лицо (пример: компания по продаже продукции за рубежом)
Юридическое лицо, созданное компаниями (сторонами) для ведения совместной коммерческой деятельности. Каждая из сторон обычно вкладывает денежные средства или другие активы, учитываемые как инвестиции в совместно контролируемое юридическое лицо (совместную компанию). Совместная компания ведет свою собственную бухгалтерию.
Стороны ведут учет своих долей в совместной компании способом пропорциональной консолидации.