Анализ деловой активности ООО «НТП Энергоконтроль»
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависят от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Анализ деловой активности как раз и заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Проведем анализ показателей оборачиваемости, используя формулы, приведенные в пункте 1.3.1. Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели деловой активности ООО «НТП Энергоконтроль»
| Наименование коэффициента | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонения «плюс», «минус» | ||
| Коэффициент оборачиваемости активов | 3,77 | 4,78 | 3,54 | +1,01 | - 0,23 | |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств | 5,38 | 6,29 | 5,53 | +0,91 | -0,15 | |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 5,81 | 7,03 | 6,4 | + 1,22 | + 0,59 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 5,05 | 6,7 | 6,3 | +1,65 | +1,25 | |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 2,48 | 2,9 | 2,43 | + 0,42 | - 0,05 | |
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности | 10,01 | 10,59 | 16,62 | + 0,58 | 6,61 | |
В ООО «НТП Энергоконтроль» коэффициент оборачиваемости активов в 2005 году составил 3,77, в 2006 году – 4,78, в 2007 году – 3,54. К концу 2007 года значение коэффициента уменьшилось на 0,23. Снижение данного показателя говорит об уменьшении полных циклов производства и обращения. Увеличение продолжительности финансового цикла указывает на то, что финансовые ресурсы иммобилизованы в оборотных средствах, то есть на предприятии либо нерациональная закупочно-сбытовая деятельность (размеры запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости основных средств в 2005 году составил 5,38, в 2006 году – 6,29, в 2007 голу – 5,53, т.е. уменьшился на 0,15 за анализируемый период. Это говорит об увеличении издержек производства, на предприятии медленнее стал совершаться полный цикл обращения, приносящий прибыль. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. При этом темпы роста объема продаж ниже темпов роста стоимости основных средств.
Значения коэффициента оборачиваемости МПЗ составили в 2005 году 5,81, в 2006 году – 7,03, в 2007 году – 6,4, т.е. увеличились за анализируемый период на 0,59, за счет налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями, что не приводит к накапливанию запасов, замедляющих оборот средств.
Значения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала составили в 2005 году – 5,05, в 2006 голу – 6,7, в 2007 году – 6,3, т.е. прирост составил 1,25. Это позволяет сделать вывод о том, что оборотных средств было достаточно для успешного осуществления производственного цикла предприятия (достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала), при котором наблюдается постоянный рост объема реализации и получении достаточного дохода.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился за анализируемый период на 0,05%. Снижение коэффициент характеризует рост бездействия части собственных средств и указывает на необходимость вложения средств в иной, более соответствующий данным условиям источник дохода.
Подводя итого вышесказанному, можно отметить, что:
- снижение показателя фондоотдачи свидетельствует о неэффективном использования основных фондов, что подтверждается несоответствием темпов роста объемов продаж и темпов роста стоимости основных средств;
- возникает серьезная угроза потери финансовой устойчивости, поскольку наблюдается снижение скорости оборота оборотных средств (в 2007 году данный показатель составил 6,3 пункта, что на 0,4 пункта меньше, чем в 2006 году);
- отмечена негативная тенденция к неоправданному замедлению оборачиваемости запасов и увеличению продолжительности их оборота, в результате чего структура оборотных активов становилась менее ликвидной.
Таким образом, за анализируемый период в ООО «НТП Энергоконтроль»
наблюдается скорее отрицательная тенденция в изменении значений коэффициентов, характеризующих деловую активность организации. Это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного и собственного капитала организации, и ,как итог, ухудшение финансового состояния.
Анализ рентабельности
Рентабельность является показателем прибыльности. Устойчивость финансового положения организации в значительной мере зависит от его рентабельности. Базой для анализа рентабельности организации служат формы № 1 и № 2. [6, с. 269]
Проведем анализ показателей рентабельности ООО «НТП Энергоконтроль». Их значения представлены в таблице 13.
Таблица 13
Показатели рентабельности
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение |
| 1Общая рентабельность активов, % | 36,4 | 64,4 | 24,13 | -12,27 |
| 2 Чистая рентабельность, % | 2,7 | 48,4 | 17,8 | -15,1 |
| 3 Рентабельность собственного капитала, % | 30,9 | 64,7 | 20,5 | -10,4 |
| 4 Общая рентабельность производственных средств, % | 47,0 | 79,8 | 33,6 | -13,4 |
| 5 Рентабельность продаж, % | 16,2 | 24,5 | 11,9 | -4,3 |
Как видно из таблицы 13, значения всех показателей рентабельности организации за анализируемый период существенно снизились. Это обусловлено тем, что затраты предприятия росли более высокими темпами, нежели выручка от реализации продукции, поэтому прибыль за анализируемый период имеет отрицательную тенденцию. В ООО «НТП Энергоконтроль» уменьшилась и стоимость основных средств организации. Такое снижение, в свою очередь, привело к снижению общей рентабельности производственных активов фирмы. Поэтому рентабельность продаж имеет отрицательную тенденцию.
Итак, в связи с тем, что значения всех показателей значительно снизились, ООО «НТП Энергоконтроль» не сможет привлечь больше финансовых ресурсов. Таким образом, у фирмы при таком положении дел нет возможности расширить свою деятельность.