Ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность оценивается тремя показателями. Называются они по разному.

1. Коэффициент общей ликвидности. Считается как всего оборотных активов разделить на краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент текущей ликвидности. (Оборотные активы – запасы) /КО

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платежеспособности). Денежные средства/КО.

Форма №4 – отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Название статьи	Номер примечания	На 31.12.2000	На 31.12.2001
Основные средства
Инвестиции
Итог
Запасы
Дебиторская задолженность
Деньги
Итого об. активов
Итого активов
Капитал (уставный)
Добавочный капитал в части, связанной со стоимостью акций
Добавочный капитал, связанный с переоценкой активов
Прибыль
Итого капитала и резервов
10% облигационный займ
Кредиторская задолженность
Банковский овердрафт
Начисленные дивиденды
Итого текущих обязательств

Примечание 1. В течение года основные средства стоимостью 80 тысяч были проданы за 60 тысяч. Амортизация составила 100 тысяч по всем основным средствам.

Примечание 2. Инвестиции стоимостью 50 тысяч в течение года были проданы за 40 тысяч.

Примечание 3. Акционерный капитал на 31.12.2000 состоял из 300 тысяч простых акций номиналом в единицу. Дополнительно 80 тысяч акций были размещены по стоимости 2,25 за акцию.

Примечание 4. Основные средства были дооценены на 100 тысяч.

Примечание 5. 10% займ был выпущен 1.01.2001. Все проценты по нему были выплачены.

Примечание 6. Начисленные дивиденды относятся к уставному капиталу. Промежуточные дивиденды не выплачивались.

Формула баланса А=П

ДС+НДА = К + О

ДС1 = К1 + О1 – НДА1

ДС2 = К2 + О2 - НДА2

ΔДС = ΔК + ΔО – ΔНДА

Разница в прибыли 190-200 = -10

Дивиденды 40.

-10+15+40 = 45

Чистая прибыль 45

Корректировки:

Корректируем прибыль на неденежные статьи.

Амортизация 100, убыток от выбытия основных средств 20, убыток от выбытия инвестиций 10.

Операционная прибыль без учета изменений в рабочем капитале.

Складываем все предыдущее. Получаем 175.

Изменение запасов -30

Изменение дебиторской задолженности -70

Изменение кредиторской задолженности +10

Денежный поток от операционной деятельности -90

Прибавляем 175, получаем 85

Процент выплаченный -15

Чистый поток денежных средств от операционной деятельности +70

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Поступления от выбытия основных средств +60

Поступления от выбытия инвестиций +40

Расход на приобретение основных средств -450

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -350

Денежные средства от финансовой деятельности.

Поступления, связанные с выпуском акций +180

Поступления от выпуска облигационного займа +50

Дивиденды выплаченные – 30

Чистый поток от финансовой деятельности +20

Чистый денежный поток -80

Управленческий анализ.

1. Теоретические и организационно методические основы проведения управленческого анализа.

a. Сущность, содержание, цель и принципы управленческого анализа.

b. Информационная база и организация управленческого анализа.

c. Методы и приемы управленческого анализа, формы его обобщения.

Сущность управленческой отчетности тесно связано с сущностью управленческого учета и анализа. От других видов анализа управленческий анализ отличается тем, что направлен на… и только на… потребности предприятия.

Таким образом, управленческий анализ связан непосредственно с предприятием, хотя некоторые методы могут быть различными на различных предприятиях.

Главной особенностью управленческого анализа является то, что он рассматривает не все вообще факторы, которые могут повлиять на результат, а только те факторы, на которые в свою очередь может повлиять само предприятие.

Принцип контролируемости тех или иных факторов и лежит в основе методов управленческого анализа.

Информационная база и организация управленческого анализа

Управленческий учет не ограничен какими-либо правилами, поэтому в распоряжении управленческого аналитика находится вся информация, доступная на данном предприятии, а также та, которую можно получить при определенных условиях.

На каждом предприятии управленческий анализ организуется по своему, т.е. как в рамках специализированной службы, так и вне ее.

Особое значение в управленческом анализе принадлежит структуризации и организации формальных и неформальных информационных потоков.