Анализ динамики финансовых результатов
Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием:
а). финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, материалов и другого имущества;
б). прочих прибылей и убытков.
К прочим доходам предприятия относят:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;
- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
- прибыль, полученную организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
- полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
- поступления в возмещение причиненных организации убытков;
- прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году;
- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
- курсовые разницы;
- сумму дооценки активов.
Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.
Прочие расходы предприятия включают:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
- уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- возмещение причиненных организацией убытков;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
- курсовые разницы;
- суммы уценки активов;
- перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.
Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.)
Распределение прибыли законодательно регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:
1. Прибыль, получаемая предприятием в результате производственно –хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом.
2. Прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно.
3. Величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
4. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь, направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, а затем на потребление.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и т.д. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируются порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики имеет большое значение.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения)
В соответствии с действующим законодательством РФ и положениями учредительных документов на предприятии создается резервный фонд Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества на случай потерь и убытков за счет ежегодных отчислений от прибыли в размере не менее 5 % .
В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» размер резервного капитала в акционерных обществах должен быть не менее 15% от суммы уставного капитала.
Фонд накопления, образуемый за счет прибыли, используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществления других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер.
В экономической сфере конечный интерес заключается в извлечении экономических выгод в форме, которая соответствует статусу соответствующего лица: заработная плата выступает в форме вознаграждения наемным работникам (персоналу) за труд; налоги, пошлины и отчисления тесно связаны с нуждами общества в целом (публичные интересы представляют органы государства); проценты получают кредиторы за предоставление во временное пользование денежных, товарных и имущественных ресурсов; прибыль соответствует выгоде, извлекаемой собственником из вложенного капитала. Указанные формы экономических выгод соответствуют интересам реальных институциональных участников рыночных отношений.
Мотивацией деятельности (целью деятельности) юридического лица любой организационно-правовой формы как участника гражданско-правового оборота признается извлечение экономической выгоды в виде систематического получения прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг в установленном законодательством порядке (п. 1 ст. 2 ГК РФ). В связи с этим прибыль можно рассматривать также как инструмент урегулирования и защиты экономических интересов каждого физического и юридического лица, заинтересованного в делах организации.
Прибыль от осуществления хозяйственных операций выполняет роль меры экономических выгод собственника (участника, учредителя, т.е. одной из групп заинтересованных лиц) тогда, когда:
- собственник сам выполняет функции исполнительного органа юридического лица;
- нет различий интересов лиц в рамках коллективной собственности;
- интересы персонала, собственников, партнеров и государства гармонизированы;
- действиями менеджмента обеспечивается баланс интересов всех заинтересованных лиц.
Однако такой характер взаимоотношений лиц в рамках организации является сильным упрощением и не всегда соответствует действительности.
Финансовый контроль за поддержанием баланса экономических интересов основных групп лиц коммерческих организаций можно было бы осуществлять путем раскрытия информации о размерах выгод, получаемых заинтересованными лицами.
Конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период должен в максимальной степени соответствовать сумме прироста капитала собственника за счет ведения операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Определяя конечный финансовый результат как меру превышения доходов над расходами организации, собственник оценивает чистую прибыль в виде максимально возможного приращения стоимости собственного капитала от хозяйственных операций, соответствующих обычной экономической деятельности, приносящей чистый доход собственнику в рамках организации.
Чистый доход собственника во многом зависит от уровня товарности произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.
Уровень товарности продукции определяется делением проданной продукции на произведенную продукцию.
Чем выше уровень товарности, тем выше уровень конкурентоспособности продукции, тем больше выручки от продаж и прибыли.
Каналами использования продукции сельского хозяйства являются реализация продукции по договорам, продажа ее через собственную торговую сеть, на рынке и другие.
Исследование денежной выручки от продаж необходимо осуществлять в разрезе отдельных каналов ее реализации в силу различий цен реализации.
Таблица 2
Динамика и структура финансовых результатов
| Виды финансовых результатов | 2006г._ | 2008г._ | Отклонение 2008_ от 2006_ (+,-) | |||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | |
| Прибыль от продаж | 65,4 | 62,4 | -3,0 | |||
| Сальдо прочих доходов и расходов (прибыль +, убыток -) | 34,6 | 37,6 | 3,0 | |||
| Прибыль до налогообложения | - |
Из данных табл.2 видно, что за исследуемый период прибыль выросла на 2млн. 500 тыс. руб., за счет роста прибыли от продаж н за сет увеличения прочих доходов.
Финансовые результаты от продаж необходимо исследовать в разрезе отдельных товаров.
Таблица 3
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
| Наименование показателя | 2006 год, тыс.руб. | 2008 год, тыс.руб. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | Темп прироста, % | Структура, % | |
| 2006 год | 2008 год | ||||||
| Прибыль от прочих видов деятельности в т.ч.: | 28 106 | 29 662 | 1 556 | 105,5 | 5,53 | 100,0 | 100,0 |
| от реализации материалов | 6 293 | 4 325 | (1968) | 68,73 | (31,27) | 22,39 | 14,58 |
| от реализации ценных бумаг | 16 785 | 16 681 | (104) | 99,38 | 0,62 | 59,72 | 56,24 |
| списанная кредиторская задолженность с истекшим сроком давности | 1 264 | 327,46 | 227,46 | 1,37 | 4,26 | ||
| восстановление резерва по сомнительным долгам | 4 252 | 7 337 | 172,55 | 72,55 | 15,13 | 24,74 | |
| прочие | (335) | 14,1 | (85,9) | 1,39 | 0,19 | ||
| Убыток от прочих видов деятельности в т. ч.: | 46 375 | 39 914 | (6 461) | 86,07 | (13,93) | 100,0 | 100,0 |
| проценты к уплате | 3 941 | 6 442 | 163,46 | 63,46 | 8,5 | 16,14 | |
| услуги кредитных организаций | 211,43 | 111,43 | 0,98 | 2,41 | |||
| покупная стоимость ценных бумаг | 16 779 | 16 681 | (98) | 99,42 | (0,58) | 36,18 | 41,79 |
| стоимость реализованных материалов | 6 325 | 4 020 | (2305) | 63,56 | (36,44) | 13,64 | 10,07 |
| благотворительная деятельность | (393) | 19,47 | (80,53) | 1,05 | 0,24 | ||
| налоги и сборы | 234,45 | 134,45 | 0,71 | 1,93 | |||
| штрафы, пени, неустойки | 0,06 | 0,43 | |||||
| расходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде | (22) | 57,69 | (42,31) | 0,11 | 0,08 | ||
| списание дебиторской задолженности | 462,26 | 362,26 | 0,11 | 0,61 | |||
| резерв по сомнительным долгам | --- | 9 113 | 9 113 | --- | --- | --- | 22,83 |
| Прочие | 17 924 | 1 386 | (16 538) | 7,73 | (92,27) | 38,65 | 3,47 |
Конкретные результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, либо принимает участие в совместной деятельности.
На анализируемом предприятии доходов от финансовой деятельности нет. Однако сумма уплаченных процентов по облигациям долгосрочного займа уменьшила прирост прибыли отчётного года на 6 442 тыс. руб. или 16,14 %.
В процессе анализа структуры прибыли от прочих видов деятельности из таблицы 3выявлено, что наибольший удельный вес приходится на:· прибыль от реализации материалов в 2006 году она составила 22,39%, в 2008 году прибыль от реализации уменьшилась, но в структуре по-прежнему занимает значительный удельный вес и составляет 14,58%;
· прибыль от реализации ценных бумаг в 2006 году составила 59,72%, в 2008 году этот показатель незначительно уменьшился и составляет 56,24%;· прибыль, полученная от восстановления резервов по сомнительным долгам, в 2006 году составила 15,13% , в 2008году этот показатель увеличился и составляет 24,74% от всей полученной суммы прибыли.Так же анализ структуры убытков от прочих видов деятельности показал, что больше всего убытков организация понесла из-за:· процентов к уплате в 2006 году они составили 8,5% ,а в 2008году этот показатель увеличился и составляет 16,14%;
· покупная стоимость ценных бумаг в 2006 году составила 36,18%, в 2008 году этот показатель увеличился и составляет 41,79%;
· стоимости реализованных материалов в 2006 году она составила 13,64%, в 2008году этот показатель уменьшился и составляет 10,07%;
· отчислений в оценочные резервы за 2008 год в размере 9 113 тыс. руб. или 22,83%;
Из анализа финансовых результатов от прочих видов деятельности, следует, что организация не получила доход от реализации ценных бумаг, так как их покупная стоимость равна стоимости реализации и составляет 16 681 тыс. руб.