Механизм финансового менеджмента и его структура

Механизм ФМ– совокупность основных элементов взаимодействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.

Структура механизма ФМ представлена на рис. 1.

Эффективный механизм ФМ позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результатному осуществлению функций финансового управления предприятием.

Система регулирования финансовой деятельности предприятия:

· государственное нормативно-правовое регулирование ФД предприятия;

· рыночные механизм регулирования ФД предприятия (финансовый рынок);

· внутренний механизм регулирования отдельных аспектов ФДП.

Система внешней поддержки ФД предприятия:

· государственные и др. формы внешнего финансирования предприятия;

· кредитование;

· лизинг (аренда);

· страхование;

· прочие формы внешней поддержки ФДП.

Система финансовых рычагов – это основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений:

· цена;

· процент;

· прибыль;

· амортизационные отчисления;

· чистый денежный поток;

· дивиденд; синергизм;

· пени, штрафы, неустойки;

· пр. экономические рычаги.

Система финансовых методов – это способы и приемы обоснования управленческих решений:

· метод ТЭ расчетов;

· балансовый;

· экономико-статистические;

· экспертных оценок;

· дисконтирования стоимости;

· наращение стоимости (компундинга);

· амортизации активов;

· и др. финансовые методы.

Система финансовых инструментов – это обязательства, обеспечивающие механизм реализации отдельных управленческих решений на предприятии и фиксирование его финансовых отношений:

· платежные (платежные поручения, чеки, аккредитивы);

· кредитные (договоры о кредитовании, векселя и др.);

· депозитные (депозитные договора и сертификаты, и др.);

· инструменты инвестирования (акции и др.);

· страхования (страховые договора, страховой полис и др.);

· прочие виды.

Система управления финансовой деятельностью предприятия

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций:

· финансового планирования;

· финансового учета;

· финансового анализа;

· принятия управленческих решений в области финансовых отношений.

Систему управления финансовой деятельностью можно представить как взаимодействие двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления).

Основным объектом управления является оборот организации как непрерывный поток денежных выплат и поступлений. Управлять денежным оборотом означает планировать и прогнозировать объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую, так и на долгосрочную перспективу.

Финансовое планирование, в частности денежного оборота, невозможно без учета данных, поставляемых бухгалтерским учетом и финансовой отчетностью, без анализа всех существенных сторон и условий сложившегося денежного оборота организации, процесса кругооборота всего капитала, движения финансовых ресурсов, состояния финансовых отношений организации со всеми участниками коммерческого дела.

По своему содержанию управление финансовой деятельностью сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.

Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового менеджмента, является финансовый менеджер (см. также вопрос «Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции»). Субъект управления решает следующие задачи:

· мобилизация финансовых ресурсов для расширенного вос­производства, повышения рентабельности, роста рыночной стоимости организации;

· разработка и реализация финансового бюджета организации;

· контроль использования финансовых ресурсов, ускорения оборачиваемости оборотных средств;

· выполнение обязательств перед бюджетом, банками, други­ми хозяйствующими субъектами и т. д.