Эффективное управление денежными средствами.

Денежные сред-ва-это сред-ва пред-я аккумулированные в наличной и без наличной форме (касса, банковские счита)

Значение свободных денеж.сред-в опред-ся рядом факторов:

1)Отнашения с клиентами если у пред-я имеются свободные денеж.сред-ва, то оно может предоставлять своим клиентам коммерческий кредит, довать скидки.

2)Отнашения с банками. Часто банки предоставляют кредит, только тем клиентам кот-е в момент получения ссуды на своем банковском счете имеют определенную сумму денег.

3)Предосторожность-свободные денеж-е сред-ва нужны для непредвиденных расходов.

4)Спекулятивность. Возможность не упустить выгодную сделку.

Однако извлечение денеж.сред-в из оборота связано с определенными потерями (чаще всего упущенной выгоды от неучастия в какой-либо сделки), сдед-но упр-е денеж.сред-ми

имеют целью:

- обеспечить достаточный запас денежных сред-в для осущ-я денеж.кредитов нормальной дея-ти пред-я.

-инвестировать денеж.сред-в в какие либо доходные активы для получения добавочной прибыли

Денежный поток-это единство наступления и расходования денеж.сред-в независимо от источников их обращения.

В процессе прогнозирования денеж.потока его следует разделить на 3 составляющие:

1)Денежный поток от основной дея-ти

ЧДП=Приток Дер-Отток Д.

2)Денежный поток от инвестиционной дея-ти. Инвестиционная дея-ть-покупка (продажа) долгосрочных активов

ЧДП от инвестиционной дея-ти часто бывает отрицательным, т.к.инвестиции ведут к оттоку денеж.сред-в в текущей период, а приток денеж.сред-в будет возможен в будущем.

3)Денежный поток от фин.дея-ти:Фин.дея-ть связана с поиском фин.ресурсов для обеспечения основной и инвестиционной дея-ти денежными сред-вами.

Для изучения и отражения движения денеж.сред-в существует «Отчет о движение денеж.сред-в» (Форма №4).

Сущ-ет 2 метода составления отчета движения сред-в:

-прямой-остаток денеж.сред-в остаток денежных сред-в на остаток текущего периода, путем последовательного учета поступления и расходования денеж.сред-в по каждому виду дея-ти компании.

- косвенный-учитываются только изм-е в денежных сред-ах по различным видам дея-ти.

Методы:

1)Увел-е сроков кредиторской задолженности

2)Использование векселей, формы безналичных расчетов

3)Выставление считов на отдельные банки

4)Централизация расчетов и поддержания нулевых остатков на всех расчетных считах компании и т.д.

5)Уменьшение частоты денежных выплат (з/п)

6)В условиях кризиса на личности компании может прибегнуть не денежные ф-м расчета:

-взаимозачет

-бартер (позволяет сохранить прежние объемы закупок, если поставщики согласны на бартарный обмен).

-аренда (дефицит денеж.сред-в компания может сдать в аренду

производственные мощности)

Эффективное управление дебиторской задолженностью.

Упр-е предполагает решение следующих задач:

- контроль за образованием и составлением д.з.

- разработка кредитной пол-ки пред-я

- анализ и ранжирования покупателя на основе их кредитной истории.

-прогноз поступления денежных сред-в от дебиторов.

-Использование различных способов ускорения долгов.

Контроль за образованием и состоянием д.з.:

Контроль необходим для:

1)Не допустить различный рост д.з.

2)Не допустить роста безнадежных долгов.

3)Оценка состояния д.з.ведется ведется по группам д.з.с различными сроками возникновения источника информации

Разработка кредитной пол-ки пред-я – комплекс реш.по следующим вопросам:

- срок предоставления кредита; -стандарты оценки кредитоспособности покупателя

-степень лояльности по отношению клиентам

задерживающие выплаты.

-возможность предоставление скидки за последующую оплату.

Кредитная пол-ка:

1)Жесткая, инструмены:

-уменьшение срока кредита

-немедленное применение санкций за нарушение споров

-жесткий отбор покупателей; - отсутствие скидок.

Последствие:

-умен-е продаж; - ухудшение отнаш.с покупателем

-умен-е контроля за дебиторами

-умен-е безнадежных долгов

2)Легкая, Инструменты:

-увел-е срока кредита; - отсутствие санкций за нарушение сроков

- смягчение стандартов оценки пок-ей

-скидки за быструю оплату.

Последствия:

-увел-е продаж;

- увел-е выручки-рост расходов по контролю за дебиторами

- увел-е безнадежных долгов; - потери в результате скидки