Анализ показателей деловой активности (в оборотах)

Показатели деловой активности (в оборотах за период) - Изменения Изменения
Наименование показателя 2009, декабрь 2015, декабрь В абс. выражении Темп прироста
Отдача активов, об 0,7 2,7 1,9 272,2%
Отдача основных средств (фондоотдача), об 1,5 11,2 9,7 626,9%
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об 10,7 13,1 2,4 22,6%
Оборачиваемость оборотных активов, об 1,4 3,6 2,2 154,7%
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об 1,0 3,2 2,3 237,9%
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об 1,4 3,6 2,2 154,7%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об 12,1 12,1 0,1 0,8%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об 13,5 8,5 -5,0 -36,8%
Отдача собственного капитала, об 0,8 4,0 3,3 436,4%

Большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось, что видно из табл. П. 1.7. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 2009 по 2015 гг. выручка от реализации увеличилась на 607,2%. Подводя итоги, можно сказать, что за анализируемый период ситуация напредприятии оставалась примерно на одном уровне, а в некоторых моментах произошло

ее улучшение. В общем, на начало и на конец анализируемого периода вероятность банкротства можно оценить как минимальную.

Открытое акционерное общество "Б"

Завод ОАО «Сантек-2» (далее - предприятие «Б») - один из крупнейших производителей промышленногоемкостного, теплообменного, колонного оборудования из меди, коррозионностойких и углеродистыхсталей, алюминия и биметалла. Выпускаемое промышленное оборудование используется впищевой, нефтегазовой, химической и других отраслях промышленности. Опыт работыпредприятия на мировом рынке - 75 лет. Завод поставляет оборудование наэкспорт, имеетпостоянные контакты с рядом зарубежных представительств в России.

Завод осуществляет проектирование, поставку, монтаж и ввод вэксплуатациюразличного технологического оборудования для пищевой промышленности, в том числе поиндивидуальным проектам. Кроме того, на заводе выполняются проектные работы длявновь строящихся предприятий в целом и для модернизации отдельных технологическихпроизводств, производится диагностирование оборудования спиртовой и ликероводочнойпромышленности с выдачей рекомендаций по дальнейшей эксплуатации.

Результаты комплексного коэффициентного анализа состояния показали, что заанализируемый период ключевыми стали моменты, отраженные в табл. П. 1.8.

Таблица П. 1.8

Актив баланса

Баланс (форма 1)
Статья баланса Код строки Дек. 2009 Дек. 2010 Дек. 2011 Дек. 2012 Дек. 2013 Дек. 2014 Дек. 2015
АКТИВ                
I. Внеоборотные активы                
Нематериальные активы 51,0 51,0 801,0 51,0 0,0 0,0 0,0
Основные средства 117062,0 127192,0 139781,0 184096,0 204425,0 185939,0 182130,0
Незавершенное строительство 3167,0 4663,0 4715,0 6682,0 5713,0 5369,0 10680,0
Доходные вложения в материальные ценности 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Долгосрочные финансовые вложения 1709,0 7705,0 7869,0 87785,0 75784,0 82237,0 51337,0
Отложенные налоговые активы 0,0 0,0 0,0 6415,0 1610,0 1139,0 2523,0
Прочие внеоборотные активы 0,0 0,0 4394,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Итого по разделу I 121980,0 139611,0 157550,0 285029,0 287532,0 274684,0 246670,0
II. Оборотные активы                
Запасы, в том числе 231809,0 237121,0 318980,0 308580,0 354259,0 356910,0 429766,0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности   72183,0 67680,0 74565,0 97102,0 117796,0 94159,0 161117,0
Животные на выращивании и откорме   977,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
Затраты в незавершенном производстве   116086,0 78211,0 132548,0 125813,0 62037,0 154815,0 147700,0
Готовая продукция и товары для перепродажи   41416,0 86181,0 100815,0 80754,0 154255,0 59391,0 106860,0
Товары отгруженные   0,0 441,0 4978,0 455,0 15012,0 33704,0 4713,0
Расходы будущих периодов   1147,0 4607,0 6073,0 4455,0 5158,0 4879,0 9375,0
Прочие запасы и затраты   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 15501,0 25536,0 32082,0 34296,0 39413,0 25764,0 12834,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
в том числе Покупатели и заказчики   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 76181,0 113499,0 127061,0 172327,0 275127,0 227750,0 227920,0
в том числе Покупатели и заказчики 56900,0 84829,0 70677,0 134807,0 140746,0 123106,0 52483,0
Краткосрочные финансовые вложения 0,0 0,0 40,0 1051,0 1017,0 15256,0 18029,0
Денежные средства 2640,0 4455,0 6689,0 12821,0 15574,0 4655,0 136631,0
Прочие оборотные активы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Итого по разделу II 326131,0 380611,0 484852,0 529075,0 685390,0 630335,0 825180,0
БАЛАНС (сумма строк 190+290) 448111,0 520222,0 642412,0 814104,0 972922,0 905019,0 1071850,0

Общая величина активов предприятия в отчетном периоде значительно увеличилась. По сравнению с концом 2009 г. активы и валюта баланса выросли на 139,294 и составили 1071850 тыс. руб. В общем, Динамику изменения структуры активов можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: устойчивая тенденция увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, начиная с 2010 г., увеличение статьи «Готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи «Внеоборотные активы» в общей структуре баланса.

Как видно из табл. П. 1.9, собственный капитал предприятия увеличился с 160800 тыс. руб. в 2009 г. до 423139 тыс. руб. в конце анализируемого периода. Увеличение происходило равномерно, за исключением единовременного падения собственного капитала в 2011 г., после чего рост продолжился, превысив значения предыдущих лет. В основном падение объяснялось снижением статьи «Нераспределенная прибыль» с 97240 тыс. руб. в 2010 г. до 12187 тыс.руб, в 2011 г. В эти же годы был увеличен уставный капитал предприятия соответственно до 70026 млн. руб. и 100038 тыс.руб. В 2011 г. были сформированы значительные резервные фонды — 25009 тыс.руб. На конец анализируемого периода предприятием накоплены значительные размеры собственного капитала в размере 423139 тыс.руб. при общем итоге баланса 1071850 тыс. руб. При этом структура собственного капитала крайне позитивная: нераспределенная прибыль (5694), уставный капитал (2394). Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась.

Таблица П. 1.9

Пассив баланса

ПАССИВ Код строки Дек. 2009 Дек. 2010 Дек. 2011 Дек. 2012 Дек. 2013 Дек. 2014 Дек. 2015
I. Капитал и резервы                
Уставный капитал 22430,0 70026,0 100038,0 100038,0 100038,0 100038,0 100038,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (2675,0) 0,0
Добавочный капитал 59013,0 59013,0 59013,0 59013,0 59013,0 59013,0 59013,0
Резервный капитал, в т.ч.: 5892,0 9393,0 25009,0 25009,0 25009,0 25009,0 25009,0
резервы, образованные в соответствии с законодательством   0,0 0,0 5002,0 5002,0 5002,0 5002,0 5002,0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами   5892,0 9393,0 20007,0 20007,0 20007,0 20007,0 20007,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 73465,0 97240,0 12187,0 91490,0 123583,0 146455,0 239079,0
Итого по разделу III 160800,0 235672,0 196247,0 275550,0 307643,0 327840,0 423139,0
II.Долгосрочные обязательства                
Займы и кредиты 0,0 0,0 29836,0 62325,0 46000,0 0,0 0,0
Отложенные налоговые обязательства 0,0 0,0 0,0 10167,0 12886,0 13460,0 16765,0
Прочие долгосрочные обязательства 0,0 0,0 269,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Итого по разделу IV 0,0 0,0 30105,0 72492,0 58886,0 13460,0 16765,0
III.Краткосрочные обязательства                
Займы и кредиты 40735,0 68669,0 41688,0 60272,0 155185,0 152247,0 0,0
Кредиторская задолженность, в т.ч.: 246576,0 215881,0 374181,0 405612,0 450929,0 411366,0 631748,0
поставщики и подрядчики   77834,0 102244,0 121907,0 99362,0 128689,0 86188,0 61127,0
задолженность перед персоналом организации   4030,0 6152,0 11172,0 5821,0 7693,0 8472,0 11078,0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами   1870,0 918,0 232166,0 2641,0 79,0 1319,0 2947,0
задолженность по налогам и сборам   4174,0 8330,0 0,0 17809,0 6286,0 22742,0 26240,0
прочие кредиторы   158668,0 98237,0 8936,0 279979,0 308182,0 292645,0 530356,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 0,0 0,0 191,0 178,0 279,0 106,0 198,0
Доходы будущих периодов 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Резервы предстоящих расходов 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Прочие краткосрочные обязательства 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Итого по разделу V 287311,0 284550,0 416060,0 466062,0 606393,0 563719,0 631946,0
БАЛАНС (сумма строк 490-590-690) 448111,0 520222,0 642412,0 814104,0 972922,0 905019,0 1017850,0

На конец 2015 г. величина совокупных заемных средств предприятия составила648711,0 тыс.руб. ( что составило 60,5% от общей величины пассивов). В общей структуре задолженностидолгосрочные пассивы на конец 2015 г. составляют 16765 тыс.руб., краткосрочные — на631946,0 тыс.руб. Стоит отметить, что несмотря на рост размера обязательств вабсолютном выражение, их относительные значения снизились. Например, долякраткосрочных обязательств в общей валюте баланса на 2009 г. составляла 64%, на 2015 г. - 58%. При этом собственный капитал в общей структуре пассив также увеличился с 35 до39% соответственно.

В графическом виде структура имущества Комсомолец на протяжении всехрассматриваемых периодов представлена на рис. П. 1.2.

Структура имущества организации

Рис. п.1.2

Расчет степени устойчивости по источникам формирования материально-производственных запасов показал, что на протяжении всего периода на предприятиинаблюдалась финансовая неустойчивость, характеризующаяся через снижениесобственных оборотных средств и недостаточность собственных и долгосрочныхисточников формирования запасов и затрат, следствием которой может стать нарушениеплатежеспособности предприятия, но при которой еще сохраняется возможностьвосстановления платежеспособности (табл. П. 1.10).

Таблица П. 1.10

Наши рекомендации