Источники формирования оборотных активов

Источники формирования оборотных активов

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Источники формирования оборотных активов:

Собственные: уставный фонд, остатки фондов и резервов, не используемых по целевому назначению; чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет.

Заемные: краткосрочные кредиты и займы коммерческих банков, займы других предприятий, коммерческий кредит, кредиторская задолженность.

Привлеченные: минимальный остаток задолженности перед бюджетом, работниками, целевыми фондами и др.

К собственным источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемые по целевому назначению.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать использованную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным выплатам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов – средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте, поэтому их нельзя отнести к собственным. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств.

К этим средствам относятся следующие виды:

· минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия;

· резерв предстоящих платежей;

· минимальная переходящая задолженность бюджету и целевым бюджетным фондам;

· минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару;

· средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию;

· временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты;

· переходящие остатки фонда потребления.

Дополнительно привлекаемые средства являются источником покрытия собственных оборотных средств в сумме прироста, то есть разницы между их величиной на конец и начало предстоящего года.

Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

К заемным средствам относятся, прежде всего, банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, займы.

Банковское кредитование

Ба́нковский креди́т представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны — определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности. Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств. Осуществляется в форме выдачи ссуд, учёта векселей и других формах.

Банковский кредит подразделяется на активный и пассивный. В первом случае банк выступает кредитором, во втором является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (выдавать или получать кредиты) с другими банками и иными кредитными организациями, включая центральный банк, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае речь идёт о межбанковском кредитовании.

Банковские кредиты классифицируются по ряду признаков:

· По сроку погашения:

онкольные

Overnight

краткосрочные

среднесрочные

долгосрочные

· По способу погашения:

погашаемые одной суммой в конце срока

погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм)

погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

сложный кредит (с выплатой от 20 до 50 % суммы кредита в конце срока);

прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами);

сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).

· По способу взимания ссудного процента:

плата в момент погашения ссуды

плата равномерными взносами в течение всего срока действия кредитного договора

оплата в момент выдачи кредита

без взимания процентов

· По наличию обеспечения:

доверительные (необеспеченные) ссуды

обеспеченные ссуды

ссуды под финансовые гарантии третьих лиц

· По целевому назначению:

связанные (целевые) ссуды, например:

платёжные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды)

на оплату расчётных (платёжных) документов контрагентов клиента;

на приобретение ценных бумаг;

на авансовые платежи;

на платежи в бюджеты;

на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заёмщика).

на финансирование производственных затрат, то есть на

формирование запасов товарно-материальных ценностей;

финансирование текущих производственных затрат;

финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т. п. операции (промежуточные).

учёт (покупка) векселей, включая операции репо.

потребительские кредиты.

ссуды общего характера (нецелевые, несвязанные).

· По форме предоставления кредита:

ссуды в безналичной форме:

зачисление безналичных денег на соответствующий счет заёмщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;

кредитование с использованием векселей банка;

в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).

ссуды в налично-денежной форме (как правило, физическим лицам)

· По размеру процентной ставки:

Процентная ставка по кредиту больше нуля;

Процентная ставка по кредиту равна нулю;

Процентная ставка по кредиту меньше нуля[3].

· По технике предоставления кредита:

одной суммой;

в виде овердрафта;

в виде кредитной линии:

простая (невозобновляемая) кредитная линия;

возобновляемая (револьверная) кредитная линия, в том числе:

онкольная (до востребования) кредитная линия (кредитование в пределах согласованной суммы лимита и в рамках установленного периода времени, таким образом, что лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного соглашения) восстанавливаться при погашении взятых ранее траншей);

контокоррентная кредитная линия (кредитование в пределах оговоренной суммы лимита и установленного срока действия соглашения, при котором транши непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счёте, сочетающем в себе свойства ссудного и расчётного счетов, лимит при этом каждый раз восстанавливается).

· По способу предоставления кредита:

индивидуальный кредит (предоставляемый заёмщику одним банком)

синдицированный

· По категориям потенциальных заёмщиков:

Аграрные ссуды

Коммерческие ссуды

Ссуды посредникам на фондовой бирже

ипотечные ссуды владельцам недвижимости

межбанковские ссуды

Кредит для юридических лиц

Кредит для физических лиц

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором, во втором берёт кредит, то есть является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), включая Центральный банк Российской Федерации, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. Такие отношения называются межбанковским кредитованием. Что касается кредитования предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер — он практически всегда является кредитором.

Общие положения о безналичных расчетах

1. Положение о безналичных расчетах в республике разработано совместно с банками республики. Оно регламентирует общие подходы к организации расчетов и единый документооборот в банках республики.

Настоящее Положение является обязательным для всех субъектов хозяйствования, независимо от форм собственности, иных юридических лиц, а также и физических лиц (в дальнейшем именуемые "предприятия"), осуществляющих свою деятельность на территории Республики Беларусь. При многообразии форм собственности, деятельности предприятий в условиях развития товарно-денежных отношений Положение о расчетах исходит из принципа свободы выбора предприятиями форм расчетов, применяемых в Республике Беларусь, закреплении их в договорах, невмешательства банка в договорные отношения предприятий.

2. Расчетные операции осуществляются банками с банковских счетов предприятий, как правило, в безналичном порядке путем перечисления средств со счета плательщика на счет получателя в его банке. Предприятия обязаны своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Банк хранит денежные средства предприятий на их счетах, зачисляет поступающие на эти счета суммы, выполняет распоряжения предприятий об их перечислении и выдаче со счетов и о проведении других банковских операций, предусмотренных банковскими

правилами и договором.

В первоочередном порядке со счетов предприятий производятся платежи в бюджет, все остальные платежи со счетов предприятий осуществляются в очередности, определяемой руководителем предприятия, если иное не предусмотрено законодательством. Средства со счетов предприятий списываются по распоряжению владельца счетов.

3. Списание средств, находящихся на счете предприятия, без его распоряжения допускается только в случаях, предусмотренных законодательством.

4. Платежи производятся за счет собственных средств плательщика, а в отдельных случаях за счет заемных средств. Зачисление средств на счет получателя осуществляется лишь после списания этих сумм со счета плательщика.

5. Порядок и форма расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором между сторонами (соглашением, отдельными договоренностями). Безналичные расчеты между предприятиями производятся:

- платежными требованиями;

- платежными поручениями;

- платежными требованиями-поручениями;

- чеками;

- аккредитивами;

- векселями;

- инкассовыми распоряжениями;

- пластиковыми карточками.

Для проведения расчетов допускается использование электронного

банковского сообщения.

Электронное банковское сообщение представляет собой электронный образ бумажного платежного документа, утвержденного Национальным банком Республики Беларусь. Электронное банковское сообщение создается, заверяется, защищается, передается и принимается с использованием средств электронно-вычислительной техники и телекоммуникаций. Для подтверждения подлинности электронного банковского сообщения используется электронно-цифровая подпись как аналог собственноручной подписи.

Основанием для использования электронного банковского сообщения являются соглашения, заключаемые участниками платежно-расчетных отношений.

Расчеты с использованием пластиковых карточек, электронного банковского сообщения ведутся на основе отдельной инструкции Национального банка.

В целях оперативного обеспечения платежей банки имеют право модификации форм и способов платежа по согласованию с Национальным банком.

6. Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств рассматриваются ими без участия банка.

Взаимные споры между клиентом и банком разрешаются в судебном порядке.

7. В соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь внутриреспубликанские и межгосударственные расчеты между предприятиями осуществляются учреждениями Национального банка Республики Беларусь, банками и другими учреждениями, имеющими лицензии на совершение банковских операций.

8. Документооборот в учреждениях Национального банка и банках организуется в соответствии с действующими указаниями Национального банка Республики Беларусь.

Предельный максимальный срок документооборота внутри республики с момента принятия банком расчетного документа от плательщика (либо поступления платежных документов от центральных банков других государств) до момента поступления документов в банк получателя, подтверждающих зачисление средств на счет получателя, устанавливается продолжительностью пять рабочих дней, при использовании электронного банковского сообщения - два дня.

Регистрация контрактов

Внешнеторговый договор (контракт) представляет собой договор между резидентом и нерезидентом Республики Беларусь (т.е. стороной, которая относится к другому государству), предусматривающий возмездную передачу товаров, охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, выполнение работ, оказание услуг.

Существуют различные виды внешнеторговых договоров (контрактов):

- договор купли-продажи (поставки) товаров;

- договор подряда (договор строительного подряда, договор на выполнение проектных и изыскательских работ и т.д.);

- договор на оказание услуг (договор на оказание аудиторских, консультационных, информационных услуг и т.д.);

- договор на международную перевозку грузов;

- договор комиссии, договор поручения;

- договор аренды (лизинга) и т.п.

Как и любой договор, внешнеторговый договор составляется в произвольной форме, но в законодательстве предусмотрены определенные требования, в соответствии с которыми в таком договоре (контракте) в обязательном порядке должна быть указана следующая информация:

- стоимость товаров (ориентировочную стоимость в случае невозможности установить действительную стоимость товаров);

- условия расчета, под которыми понимается обязательство осуществления одной стороной расчета до исполнения либо по факту исполнения обязательства другой стороной.

Помимо существенных условий, указанных выше, внешнеторговый договор (контракт) в зависимости от вида договорных обязательств (купля-продажа, оказание услуг, выполнение работ и т.д.) должен содержать существенные условия, предусмотренные для данного вида договора. Например, в договоре купли-продажи товара к таким существенным условиям будут относиться наименование товара и его количество.

В том случае, если внешнеэкономический договор, предусматривает возмездную передачу товаров, общая стоимость которых с учётом приложений и дополнений к этому договору составляет 3000 и более евро в эквиваленте, её необходимо зарегистрировать в обслуживающем банке. Для этого в банк предоставляется заявление установленной формы в двух экземпляров на регистрацию (перерегистрацию) сделки и оригинал или копию внешнеторгового договора. После чего банк на первом листе оригинала или копии внешнеторгового договора проставляет оттиск штампа банка

В случае отказа в регистрации сделки отгружать нерезиденту или получать от него товары либо проводить или получать платежи по внешнеторговому договору нельзя. Необходимо установить причину отказа в регистрации сделки и, устранив ее, зарегистрировать её.

Источники формирования оборотных активов

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Источники формирования оборотных активов:

Собственные: уставный фонд, остатки фондов и резервов, не используемых по целевому назначению; чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет.

Заемные: краткосрочные кредиты и займы коммерческих банков, займы других предприятий, коммерческий кредит, кредиторская задолженность.

Привлеченные: минимальный остаток задолженности перед бюджетом, работниками, целевыми фондами и др.

К собственным источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемые по целевому назначению.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать использованную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным выплатам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов – средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте, поэтому их нельзя отнести к собственным. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств.

К этим средствам относятся следующие виды:

· минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия;

· резерв предстоящих платежей;

· минимальная переходящая задолженность бюджету и целевым бюджетным фондам;

· минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару;

· средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию;

· временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты;

· переходящие остатки фонда потребления.

Дополнительно привлекаемые средства являются источником покрытия собственных оборотных средств в сумме прироста, то есть разницы между их величиной на конец и начало предстоящего года.

Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

К заемным средствам относятся, прежде всего, банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, займы.

Наши рекомендации