Управление финансами в условиях банкротства

Учебно-методическое пособие

Барнаул 2015

УДК 336 : 336.77 (072)

Рецензенты: специалист отдела внутреннего долга комитета администрации Алтайского края по финансам, налоговой и кредитной политике А.В. Глебов;

зав. кафедрой бухгалтерского учета и аудита ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ к.э.н., доцент Г.В. Четверикова.

Кудинова М.Г., Глотова Н.И., Герауф Ю.В.Управление финансами в условиях банкротства: учебно-методическое пособие. Барнаул: РИО АГАУ, 2015. – 146 с.

В учебно-методическом пособии рассмотрены новейшие методики, значительное место отведено методике финансового анализа предприятий с учетом последних наработок в предметной области.

Пособие содержит основные теоретические и практические аспекты управления финансами в условиях банкротства, задания для практических занятий и самостоятельной работы студентов, методические указания для их решения. В конце каждой главы приводятся контрольные вопросы и тест для самоконтроля и закрепления знаний в соответствии с требованиями к изучению данной дисциплины.

Рекомендуется для студентов экономических специальностей вузов, аспирантов, предпринимателей и практических работников.

Рекомендовано к изданию методической комиссией экономического факультета ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ (протокол № 2 от 13 ноября 2015 г.).

©Кудинова М.Г., Глотова Н.И., Герауф Ю.В., 2015

© ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ, 2015

Содержание

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................... 5

ГЛАВА 1. Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротства) в России....................................................................... 8

1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)................................ 8

1.2. История зарождения института банкротства........................... 10

1.3. Нормативно-правовые документы о несостоятельности (банкротства) 21

1.4. Признаки и виды банкротства. ................................................. 23

1.5. Причины банкротства. Меры по предупреждению банкротства Ошибка! Закладка не определена.

Вопросы для обсуждения

Задания для самостоятельной работы Ошибка! Закладка не определена.

Тесты ........................................ Ошибка! Закладка не определена.

ГЛАВА 2. Методы и методики диагностики вероятности банкротства предприятий 46

2.1. Основные методы диагностики вероятности банкротства, их положительные стороны и недостатки 46

2.2. Система экспресс-диагностики банкротства............................ 54

2.3. Система фундаментальной диагностики банкротства............ 56

2.4. Зарубежные методики диагностики вероятности банкротства 58

2.5. Российские методики диагностики вероятности банкротства Ошибка! Закладка не определена.

Вопросы для обсуждения……………………………………………….

Задания для самостоятельной работы............................................ 78

Тесты......................................... Ошибка! Закладка не определена.

ГЛАВА 3. Правовые основы процедур финансового оздоровления и банкротства юридических лиц………………………………………….

3.1. Политика антикризисного финансового управления............. 106

3.2. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования 122

3.3.Учет неплатежеспособных предприятий................................ 127

3.4. Понятие ликвидационного и нулевого баланса. Их сходство и отличие 130

3.5. Совершенствование системы диагностики банкротства предприятия 132

Вопросы для обсуждения……………………………………………….

Задания для самостоятельной работы............................................ 78

Тесты......................................... Ошибка! Закладка не определена.

Темы докладов…………………………………………………………..???

Библиографический список........................................................... 141

ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................... 147

ВВЕДЕНИЕ

В связи повышением значимости эффективного управления финансовыми ресурсами наблюдается растущий спрос на знания в области диагностики риска банкротства. Это одно из самых перспективных и динамично развивающихся направлений в экономической науке, сочетающее как теоретические разработки в области финансов, экономического анализа, финансового менеджмента, так и практическую направленность разработанных в его рамках подходов.

Содержание учебного пособия закладывает фундамент специальных знаний в важной области экономических отношений и позволяет сформировать уровень экономической культуры, необходимый для быстрой адаптации со средним профессиональным образованием в условиях конкретной деятельности.

Данное пособие позволит студентам не только получить базовые знания о теоретических основах управления финансами в условиях банкротства, но и оценивать полученные результаты и принимать управленческие решения исходя из имеющейся информации.

Изучение материалов данного пособия позволит лучше ориентироваться в происходящих изменениях в экономической ситуации в России, принимать квалифицированные решения при управлении финансами в условиях банкротства.

При написании учебного пособия были использованы труды учёных-экономистов М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, Л.Т. Гиляровской и др.

Основная цель предлагаемого пособия – помочь обучающимся в решении заданий при освоении курса. Каждая глава издания содержит ряд вопросов для обсуждения, задания для самостоятельной работы, снабженные методическими рекомендациями, и тесты. Уровень заданий, представленных в пособии, разнообразен, что делает их интересными не только для студентов. Кроме того, приведен список рекомендуемой литературы, который включает в себя нормативные документы, основную и дополнительную литературу и интернет-ресурсы, позволяющие в дальнейшем углубить знания по направлениям дисциплины.

Цель дисциплины – получение теоретических знаний и выработка практических навыков в области управления финансами в условиях банкротства, а именно диагностики банкротства, управления предприятием в кризисной ситуации, управления рисками, стратегии и тактики антикризисного управления и ликвидации предприятий.

Задачи дисциплины:

· выработать умения в использовании принципов и методов анализа кризисных ситуаций на предприятиях, выхода из них с минимальными потерями;

· сформировать навыки владения основами экономического и финансового анализа предприятий – должников;

· привить практические навыки в учетных и аналитических процедурах при банкротстве предприятия – должника;

· изучить причины несостоятельности и диагностику банкротства в условиях конкретного предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономики.

В результате изучения дисциплины студент должен

знать:

· систему процедур банкротства и процедуру финансового оздоровления;

· систему финансовых показателей для анализа потенциального банкротства;

· меры государственной поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.

уметь:

1. использовать источники экономической, социальной и управленческой информации;

2. выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретный ситуаций;

3. применять полученные знания в профессиональной деятельности;

4. свободно оперировать понятиями и категориями законодательства о несостоятельности (банкротстве);

5. логически обосновывать необходимость осуществления соответствующих процедур банкротства;

6. правильно оформлять в бухгалтерском учете хозяйственные операции, связанные с процедурами банкротства.

владеть:

· методологией экономического исследования;

· современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных;

· методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей;

· современными методиками расчета и анализа социально- экономических показателей, характеризующими экономические процессы на макро - и микроуровне;

· навыками самостоятельной работы и самоорганизации.

Освоение данной дисциплины направлено на формирование у обучающихся следующих компетенций:

1. Способность на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);

2. Способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК- 4);

3. Способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК - 5);

4. Способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК- 9);

5. Способность использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК- 10).

ГЛАВА 1.Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротства) в России

1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 г. №127-ФЗ) дано определение банкротства [4].

Несостоятельность (банкротство)– признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате платежей (далее – банкротство) (ст. 3).

Гражданин считается неспособным удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения [4].

В названном Законе установлены признаки банкротства: долж­ник считается несостоятельным (банкротом), если соответству­ющие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в сово­купности составляют не менее 300 тыс. руб., к должнику — гражда­нину не менее 500 тыс. руб. [4].

Рис. 1. Схема банкротства физического лица с 01 июля 2015 г.

Рис. 2. Процедура банкротства граждан с 1 июля 2015 г.

Таким образом, несостоятельным должен быть признан должник, имущества, и в том числе денежных средств которого не хватает для погашения требований всех кредиторов в полном объеме и в нужные сроки.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.

Для возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) принимаются во внимание требования к должнику, если такие требования признаны должником не ранее чем за один месяц до даты подачи заявления о банкротстве или подтверждены вступившим в законную силу решением суда или иным исполнительным документом, а также задолженность по обязательным платежам.

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом в течении пяти дней с момента поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд, а введение наблюдения осуществляется на основании определения, которое вносится в специальном судебном заседании после подтверждения обоснованности заявленных требований лица, имеющего право на обращение с заявлением о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают:

· Должник,

· Конкурсный кредитор,

· Уполномоченные органы.

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.