Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Основным источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. По данным бухгалтерского баланса проведем анализ финансовой устойчивости торгового предприятия в таблице 4.21 (приложение 12).

Таблица 4.21.Состав, структура и динамика активов организации

Статьи актива баланса 01.01.2015г 01.01.2016г Отклонение (+/-)
сумма млн,р % сумма млн,р %   2016г от 2015
По сумме По уд. весу
1.Долгосрочные активы, всего 57,22 58,4 1,18
В том числе            
Основные средства 46,88 49,65 2,77
Нематериальные активы 0,03 0,02   -0,01
Доходные вложения в материальные активы 9,59 7,12 -86 -2,47
Вложения в долгосрочные активы 0,7 1,59 0,89
Долгосрочные финансовые вложения 0,02 0,02
2. Оборотные активы, всего 42,78 41,6 -1,18
В том числе            
Запасы 38,46 36,7 -1,76
Расходы будущих периодов 0,14 0,1 -0,04
Краткосрочная дебиторская задолженность 2,47 2,5 0,03
Денежные средства и их эквиваленты 1,71 2,3 0,59
Итого активов 0,0


Таблица 4.22

Данные о составе и структуре запасов и затрат за 2015-2016гг.

Показатели 01.01.2015г 01.01.2016г Отклонение (+/-)
сумма тыс,р % сумма тыс,р % По сумме, тыс.р По уд. весу,%
Запасы и затраты в том числе: 0,0
Материалы   3,64 3,86 0,22
готовая продукция и товары   96,32 96,14 -0,18
Товары отгруженные   0,04 - - -1 -0,04

Наибольший удельный вес в структуре запасов и затрат занимают готовая продукция: на начало года 96,3%, на конец года 96,1% и существенно не изменилась на протяжении года. В целом запасы и затраты на конец года возросли на 183 тыс. руб., в том числе по готовой продукции на 172 тыс. руб.

Таблица 4.23Оборачиваемость дебиторской задолженности организации

Показатели 01.01.2015 01.01.2016 Динамика, % Отклонение (+/-)
1. Выручка от реализации,тыс .р 89,6 -1518
2. Дебиторская задолженность, тыс.р 114,9
3. Число оборотов, раз 103,8 78,0 -22,8
4. Продолжительность 1 оборота, дни 3,5 4,5 128,6


Выручка от реализации за отчетный год снизилась на 1518 тыс. руб., а дебиторская задолженность возросла на 14,9% или на 21 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 22,8 оборота, а продолжительность на 1 день. Данные изменения положительно влияют на финансовое состояние.

Таблица 4.24. Оценка структуры источников капитала за 2015- 2016гг.

Источники капитала На 01.01.2015г На 01.01.2016г Отклонение (+/-)
сумма тыс,р % к итогу сумма тыс,р % к итогу По сумме, тыс.р По уд. весу,%
Собственный капитал 57,9 57,3 -0,6
Заёмный капитал 42,1 42,7 0,6
Итого пассивов -

Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают собственный капитал, однако имеет тенденцию к снижению на 0,6 процентных пункта, а также снижению эффективности торговой организации.

Таблица 4.25Данные о показателях платежеспособности организации

Показатели На 01.01.2016 На 01.01.2017 Отклонение
1. Показатели оценки платежеспособности:      
- коэффициент текущей ликвидности стр.290 / стр.690 1,017 0,974 -0,043
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.490+590-190)/290 0,016 -0,027 -0,043
- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.690+590) /стр.300 0,421 0,427 0,06

На основании данных можно заключить, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет низкое отрицательное значение. Снижение максимальной границы (0,3 - установленную для отрасли) характеризует зависимую финансовую политику организации по отношению к внешним кредиторам.

Коэффициент текущей ликвидности не ниже нормативного значения (не ниже 1) 1,017 и 0,974 и имеет тенденцию к снижению. Показатель текущей ликвидности свидетельствует о том, что 1,02 руб. и 0,97 руб. оборотных активов приходится на один рубль текущих обязательств соответственно на начало и конец отчетного периода. Это следует из общей оценки платежеспособности, которую дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют коэффициентом покрытия (общего покрытия). (Приложение 12)

Таблица 4.26Данные о показателях финансовой устойчивости организации

Показатели На 01.01.2016 На 01.01.2017 Отклонение
Показатели финансовой независимости:      
- коэффициент автономности стр.490/стр.300 0,579 0,573 -0,06
- коэффициент финансовой зависимости стр. 300/стр.490 1,727 1,746 0,019
- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами 0,421 0,427 0,06
- коэффициент финансового риска (стр.590+690)/стр.490 0,727 0,746 0,019
- коэффициент маневренности собственных средств (стр.300-190)/(стр.590+690) 1,017 0,974 -0,043

Значение коэффициента финансовой напряженности или обеспеченности финансовых обязательств активами в размере 0,42 и 0,43 соответственно на начало и конец отчетного периода, характеризующего способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, также достаточно далеко от своего критического значения (0,85 для любых отраслей экономики Республики Беларусь согласно Инструкции № 81/128/65).

Для качественной оценки отчетности организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются показатели по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью.

В случае если оба показателя, ниже нормативного значения, структура баланса признается неудовлетворительной и организация объявляется неплатежеспособной. По результатам экспресс-анализа делается заключение о характере неплатежеспособности организации.

На основании данных можно заключить, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет высокое значение (1,017 и 0,974 соответственно на начало и конец отчетного периода), значительно снижение рекомендуемой максимальной границу (0,3), что характеризует независимую финансовую политику организации по отношению к внешним кредиторам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и на конец года имеет отрицательное значение, что характеризует зависимую финансовую политику предприятия по отношению к внешним кредиторам.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ НА РУБЛЬ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Повышение его уровня положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины. Для этого можно использовать следующую факторную модель:

Пмз = Пр / МЗ,

где Пр – прибыль от реализации, руб.

МЗ – материальные затраты, руб.

В таблице 4.27 представим исходные данные для анализа (приложения 18 и 20).

Таблица 4.27 – Исходные данные для анализа прибыли на рубль материальных затрат

Показатели 2015 год 2016 год отклонение (+;-)
Объем производства продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без налогов, тыс. руб. -235
Материальные затраты, тыс. руб.
Прибыль от реализации, тыс. руб. -73 -99 -26
Прибыль отчетного периода, тыс. руб. -61
Чистая прибыль, тыс. руб. -54
Прибыль на рубль материальных затрат, руб.      
- по прибыли от реализации -0,082 -0,110 -0,028
- по прибыли отчетного периода 0,112 0,043 -0,069
- по чистой прибыли 0,085 0,024 -0,061

В 2016 году по отношению к 2015 году показатели прибыли на 1 рубль материальных затрат снизились.

Прибыль от реализации на рубль материальных затрат снизилась на 0,028 руб., прибыль отчетного периода на рубль материальных затрат снизилась на 0,069 руб., чистая прибыль на рубль материальных затрат снизилась на 0,061 руб.

Полученные данные показывают, что прибыль на рубль материальных затрат снизилась из-за роста цен на продукцию предприятия, а также из-за снижения объема производства продукции, так как при этом сокращаются не все материальные затраты, а только переменные. За счет перерасхода материалов по сравнению с нормами и роста цен на них существенно увеличилась сумма материальных затрат и соответственно сумма прибыли, что вызвало значительное снижение прибыли на рубль материальных затрат. Зная причины изменения расхода материалов на единицу продукции и цен на сырье и материалы, можно углубить факторный анализ прибыли на рубль

По результатам анализа следует разработать конкретные предложения, направленные на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объект прохождения практики - открытое акционерное общество «Универмаг Солигорск». Общество является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать.

Основным видом деятельности ОАО «Универмаг «Солигорск» является розничная торговля промышленными и продовольственными товарами. За 2016 год розничныйтоварооборот открытого акционерного общества «Универмаг «Солигорск» составил 12879 тыс. руб. Темп роста розничного товарооборота по предприятию ОАО «Универмаг «Солигорск» за 2016 год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляет 89,4% . В суммовом выражении за анализируемый период товарооборот уменьшился на 1527 тыс. рублей.

Анализ финансового состояния показывает, что предприятие испытывает недостаток собственных средств, что характеризует ОАО «Универмаг «Солигорск» как предприятие с невысокой платежеспособностью, результативность деятельности предприятия крайне низка. Финансовое состояние не является угрожающим, так как большая часть задолженности имеет краткосрочный характер. В тоже время необходимо работать над созданием источников пополнения собственных оборотных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО “Универмаг Солигорск” нужно больше уделять развитию розничной торговли. Розничный товарооборот – результат деятельности предприятия. Повышения роста продажи товаров розничной торговлей может быть, с одной стороны, непрерывным ростом производства товаров народного потребления и, с другой - повышением покупательской способности населения. Сокращение покупательской способности населения приводит к негативным изменениям в объеме и структуре розничного товарооборота.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Гражданский кодекс Республики Беларусь.

2.Володько, О.В. Экономика организации : учеб. Пособие / О.В. Володько, Р.Н. Грабар, Т.В. Зглюй / под ред. О.В.Володько. - Пинск , ПолесГУ,2014. – 360 с.

3.Ермолович Л.Л., Головач О.В., Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие /Под общ. ред. Л.Л.Ермолович, - Мн.: "Современная школа", 2009. –917с.

4.Казляк, Г.М. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.-метод.комплекс для студентов экономических специальностей/ авт.-сост. Г.М.Казляк. Минск:изд-во МИУ, 2014.-240.

5.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб./Г.В. Савицкая.-3-е изд., испр. И доп. – Минск: РИПО, 2015.- 373 с.- С.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Наши рекомендации